검색

애플 3분기 매출이 1094억2000만달러로 예상치를 웃돌았어요. 아이폰 매출은 22% 늘었지만, 공급 제약을 이유로 가이던스가 약하게 나왔어요. 시간외 주가는 6.65% 급락하며 실적 호조를 무색하게 만들었어요.

관련 종목: Apple (AAPL)

애플이 7월 30일 장 마감 후 내놓은 회계연도 3분기(4~6월) 실적은 숫자만 보면 나쁘지 않았어요. 매출 1094억2000만달러로 컨센서스 1088억6000만달러를 넘었고, 주당순이익(EPS)도 2.02달러로 예상치 1.89달러를 웃돌았습니다. 이걸로 13분기 연속 매출·이익 동반 서프라이즈라고 하니, 트랙레코드 자체는 여전히 탄탄한 셈이죠.

아이폰 매출은 543억달러로 전년 대비 22% 늘었어요. 6월 분기 기준으로는 이례적으로 강한 수치예요. 맥 매출도 104억달러로 29% 뛰었고, 서비스 부문은 307억달러로 6월 분기 사상 최대를 다시 썼습니다. 다만 서비스 성장률 자체는 예전보다 둔화하는 흐름이라, 여기서부터 살짝 불안한 신호가 섞여 있었어요.

근데 실적 발표 후 콘퍼런스콜에서 나온 가이던스가 분위기를 확 바꿔놨어요. 회사 측이 공급 제약을 이유로 다음 분기 매출 성장 전망을 낮게 잡으면서, 마진 압박까지 우려된다는 얘기가 나온 거죠. 시장은 즉각 반응했어요 — 주가는 정규장 종가 333.43달러에서 시간외 6.65% 급락한 311.25달러까지 밀렸습니다.

솔직히 이 패턴, 낯설지 않아요. 최근 몇 분기 동안 빅테크 실적 시즌마다 반복되고 있거든요. 매출·이익은 이겼는데 가이던스 한 줄 때문에 주가가 고꾸라지는 그림, 카바나나 퀄컴도 최근 비슷한 일을 겪었죠. 시장이 그만큼 미래 숫자에 예민해졌다는 뜻일 텐데, 개인적으로는 이게 실적 자체보다 밸류에이션 부담이 크다는 신호로 보여요. 이미 비싸게 거래되고 있으니 웬만한 호재로는 성에 안 차는 거죠.

공급 제약이 정확히 어떤 부품, 어떤 라인에서 나온 얘기인지는 콘퍼런스콜에서 구체적으로 특정되지 않았어요. 다만 아이폰 생산이 몰리는 시점과 겹치다 보니, 다음 분기 아이폰 출하량에 영향이 있을 수 있다는 해석이 나오고 있습니다. 불과 며칠 전 장중 시가총액 5조달러를 터치하며 엔비디아를 제치고 세계 1위 자리를 되찾았던 것과 비교하면, 이번 급락은 그 프리미엄이 얼마나 얇은 얼음 위에 있는지를 보여주는 셈이에요.

실적 서프라이즈 13분기 연속이라는 기록은 지켜졌지만, 주

아마존 2분기 매출이 2006억달러로 전년 대비 20% 늘었어요. AWS 매출은 422억달러, 성장률 37%로 2021년 이후 가장 빨랐어요. 시간외 주가는 7% 넘게 뛰며 실적 서프라이즈에 화답했어요.

관련 종목: Amazon (AMZN)

아마존이 7월 30일 장 마감 후 발표한 2분기 실적에서 매출 2006억달러(전년비 +20%)를 찍었어요. 월가 컨센서스였던 1964억7000만달러를 가뿐히 넘어섰죠. 근데 진짜 화제는 매출 총액이 아니라 AWS였습니다.

AWS 부문 매출은 422억달러로 전년 대비 37% 증가했어요. 시장은 31% 성장을 예상했는데, 이걸 훌쩍 뛰어넘은 거죠. 2021년 이후 가장 빠른 성장 속도라고 하니, 마이크로소프트 애저(43% 성장)와 나란히 놓고 봐도 클라우드 3사 경쟁이 다시 뜨거워지는 모양새예요.

영업이익도 눈에 띄었어요. 전사 영업이익은 275억달러로 43% 늘었고, 그중 AWS 영업이익이 166억달러(영업이익률 39.4%)를 차지했습니다. 작년 같은 기간 102억달러였던 걸 감안하면 수익성 개선 폭이 꽤 가파르죠. AI 인프라 투자에 쏟아붓는 돈이 만만치 않은데도 마진이 이 정도로 뛴 건, 그만큼 기업 고객들의 AI 워크로드 수요가 실제로 붙고 있다는 뜻으로 읽혀요.

시간외 주가는 한때 10% 넘게 뛰다가 마감 무렵엔 7% 안팎인 251.92달러에서 거래됐어요. 같은 날 실적을 낸 애플이 정반대로 시간외 6%대 급락한 것과 비교하면 온도 차가 확실했습니다.

3분기 가이던스도 함께 나왔는데, 아마존은 이번에도 보수적으로 잡는 특유의 화법을 유지했어요. 그래도 AWS 하나만 놓고 보면 연환산 매출 1690억달러 규모까지 커진 셈이라, 클라우드 지출이 꺾이기는커녕 더 가팔라지고 있다는 게 이번 실적의 핵심 메시지 같아요.

솔직히 이번 실적을 보면서 든 생각은, 클라우드 삼국지의 무게중심이 다시 흔들리고 있다는 거예요. 한동안은 마이크로소프트 애저가 AI 특수를 독식하는 듯한 분위기였는데, 아마존이 이 정도 성장률로 받아치면 엔비디아 같은 AI 인프라 공급망 전체의 수요 전망에도 긍정적인 신호가 될 수 있거든요. 데이터센터 투자 경쟁이 식기는커녕 더 뜨거워질 거라는 얘기죠.

3분기 가이던스는 아직 소화 중이지만, 일단 시장은 숫자로 답을 받았다는 분위기예요. AWS 성장률이 이 속도를 다음 분기에도 유지할 수 있을지가 관전 포인트로 남았습니다

연방판사가 앤트로픽 AI 퇴출 결정에 강한 의문을 제기했어요. 리타 린 판사는 심리 시작 5분 만에 정부 측 증거 부족을 지적했습니다. 정부 비판 발언을 계약 해지 근거로 삼는 건 위험한 선례가 될 수 있어 보입니다.

오늘(현지시간 7월 30일) 샌프란시스코 연방법원에서 꽤 흥미로운 장면이 나왔습니다. ⚖️ 미국 정부가 앤트로픽의 AI를 '공급망 리스크'로 지정해서 연방 정부 사용을 금지한 조치를 두고 벌어진 소송인데, 담당 판사인 리타 F. 린이 심리 시작하고 5분도 안 돼서 정부 쪽 논리를 대놓고 흔들어버렸어요.

린 판사가 한 말이 꽤 직설적입니다. "정부 쪽에서 이 조치를 정당화할 추가 증거가 보이지 않습니다. 오히려 기록을 보면 정부 쪽 입장이 더 나빠진 것 같습니다."(I don't see additional evidence from the government really justifying what it did. If anything, it seems like the record, in some ways, has gotten worse for the government.) 소송 초반부터 이런 발언이 나왔다는 건, 정부가 그동안 준비한 논리가 법정에서 잘 안 먹히고 있다는 뜻일 텐데요.

애초에 이 갈등은 국방부와의 계약 협상이 틀어지면서 시작됐습니다. 앤트로픽 쪽에서는 자사 AI가 미국인 대상 대량 감시나, 치명적 무기의 표적 지정·발사 결정 같은 데 쓰이는 걸 거부했다고 하죠. 아직 그런 용도로 쓰일 만큼 기술이 준비되지 않았다는 이유였습니다. 이후 정부는 앤트로픽 모델에 공급망 리스크 딱지를 붙였고, 연방기관들이 아예 못 쓰게 막아버렸어요. 🤖

정부 주장의 핵심 중 하나는 이거예요. 앤트로픽이 모델을 납품한 뒤에도 몰래 손을 댈 수 있다, 그러니까 일종의 킬스위치를 숨겨놨을 수도 있다는 겁니다. 근데 린 판사는 이 부분에 대해서도 그런 증거가 안 보인다고 잘라 말했습니다. 모델 인도 이후에 변경이 가능하다거나 원격으로 끌 수 있다는 걸 뒷받침할 자료가 없다는 거죠. 공급망 리스크라는 딱지 자체가 흔들리는 셈입니다.

더 흥미로운 대목은 따로 있습니다. 정부 논리 일부는 앤트로픽이 국방부를 공개적으로 비판했다는 점에 기대고 있는데, 린 판사는 이걸 두고 정말 우려스럽다(really troubling)고 표현했어요. ⚠️ 정부에 반대 목소리를 냈다는 이유로 연방 계약을 끊을 수

미국 FCC가 중국산 휴머노이드·4족 로봇 수입을 전면 금지했어요. 중국 상무부는 "일방적 괴롭힘"이라며 즉각 철회와 보복을 경고했습니다. 글로벌 로봇시장 85%를 쥔 중국 기업 대신, 테슬라 옵티머스는 반사이익을 볼 전망이에요.

관련 종목: Tesla (TSLA) · 유비테크

미국 연방통신위원회(FCC)가 지난 화요일, 외국산 휴머노이드 로봇과 4족 보행 로봇, 그리고 전력 인버터까지 미국 내 신규 판매를 금지하는 조치를 발표했어요. 명분은 국가안보예요. 이 품목들이 '커버드 리스트(Covered List)'라는 안보 위협 목록에 새로 추가된 거죠. 공급망 취약성, 사이버보안 리스크, 외국 정부의 데이터 수집 우려가 이유로 꼽혔고요.

사실상 타깃은 중국이에요. 로이터·CNBC 등 외신들이 일제히 중국을 겨냥한 조치라고 보도했거든요. 근데 숫자를 보면 왜 이런 조치가 나왔는지 이해가 가긴 해요. 작년 한 해 전 세계에서 출하된 휴머노이드 로봇이 약 1만5000대인데, 이 중 중국의 유니트리(Unitree)와 아지봇(AGIBOT)이 각각 5000대 넘게 팔았어요. 반면 테슬라나 피규어AI 같은 미국 업체들은 각각 수백 대 수준에 그쳤고요.

시장조사업체 카운터포인트 집계로는 유니트리·유비테크(UBTech)·아지봇이 설치 기준 글로벌 톱3를 차지했고, 테슬라 옵티머스는 5위에 머물렀어요. 대략 세계 휴머노이드 시장의 85%를 중국이 쥐고 있는 셈이죠. 🤖

중국 반응은 즉각적이고 강경했어요. 상무부가 목요일 성명을 내고 일방적 괴롭힘이자 시장 왜곡이라며 미국에 조치 철회를 요구했거든요. 정당한 권익을 지키기 위해 필요한 모든 조치를 취하겠다는 경고도 덧붙였고요. 대변인은 보호무역주의는 미국의 경쟁력을 높이지 못하고, 오히려 미국 기업과 소비자의 이익을 해칠 뿐이라고 직격했습니다.

시장은 바로 반응했어요. 홍콩에 상장된 유비테크 주가가 목요일 오전 한때 6% 넘게 빠졌거든요. 다만 이번 조치가 기존에 이미 미국에서 팔리고 있는 제품을 즉각 퇴출시키는 건 아니에요. FCC가 기존 인증을 취소할 권한은 갖고 있지만, 신규 판매 금지가 핵심이라 기존 모델은 당장 매대에서 사라지진 않는다고 하네요.

반사이익을 볼 곳으로는 역시 테슬라가 꼽혀요. 옵티머스는 미국산이라 이번 규제 대상에서 빠지거든요. 안 그래도 중국 업체들에 밀려 시장점유율 5위에 그쳤던 옵티머스 입장에선, 적어도 미국 내수 시

중국 AI 광통신업체 이노라이트가 홍콩증시에 데뷔했어요. 68억달러(약 53조원)를 조달했는데, 2019년 알리바바 이후 7년 만의 최대 규모입니다. 정작 데뷔 첫날 주가는 5% 가까이 빠지며 싸늘한 반응을 보였어요.

관련 종목: 이노라이트

중국 광통신 부품업체 이노라이트(中际旭创, Zhongji Innolight)가 30일 홍콩증권거래소에 상장했어요. 공모가는 주당 980홍콩달러로, 최대 희망가였던 1010홍콩달러보다 낮게 책정됐고요. 이번 공모로 조달한 금액은 534억1000만홍콩달러, 미화로 환산하면 약 68억달러(약 9조4000억원)에 달합니다.

이게 어느 정도 규모냐면, 2019년 알리바바 홍콩 2차 상장 이후 7년 만에 가장 큰 홍콩 IPO예요. 올해 아시아 IPO 시장 전체로 봐도 두 번째로 큰 딜이고요. 참고로 1위는 얼마 전 상장 첫날 472% 폭등하며 화제를 모았던 중국 메모리업체 창신메모리(CXMT)의 86억달러 상하이 상장이었죠.

근데 정작 데뷔 무대는 화려하지 않았어요. 이노라이트 주가는 상장 첫날 5% 가까이 빠졌거든요. 68억달러를 끌어모은 '올해 최대어'급 IPO치고는 김빠지는 시작이었던 셈이에요. 📉

이노라이트가 어떤 회사인지 짚어보면, 클라우드 데이터센터와 5G 무선망에 들어가는 광트랜시버(광통신 모듈)를 만드는 업체예요. 쉽게 말해 AI 데이터센터 안에서 서버와 서버를 초고속으로 연결해주는 부품을 공급하는 곳이죠. 엔비디아 GPU 클러스터가 늘어날수록 광트랜시버 수요도 같이 늘어나는 구조라, 그동안 AI 인프라 수혜주로 꼽혀왔어요. 이미 선전거래소 창업판(종목코드 300308)에 2012년부터 상장돼 있었고, 이번엔 홍콩에 이중 상장하는 방식으로 자금을 조달한 거예요.

사실 회사 자체 펀더멘털이 나쁜 건 전혀 아니에요. 조달한 자금도 연구개발, 해외 생산능력 확충, 공급망 강화, 추가 인수합병에 쓰겠다고 밝혔거든요. 오히려 사업 방향성만 보면 꽤 공격적이고 합리적인 계획이죠.

그럼 왜 주가는 빠졌을까요. 타이밍이 별로 좋지 않았다고 봐요. 최근 며칠 사이 아시아 반도체·AI 관련주 전반이 크게 출렁였잖아요. 코스피가 서킷브레이커까지 발동됐고, 엔비디아·AMD·마이크론 같은 미국 반도체 대장주들도 동반 급락했던 참이었거든요. 그 와중에 나온 대형 공모주라 투자자들이 신규 물량을 받아내는 데 부담을 느꼈을 가능성이 커요. 공모가 자체도 최대 희망

일본 규슈 구마모토에서 규모 7.1 강진이 발생해 최소 13명이 숨졌어요. 도요타는 후쿠오카 3개 공장을 31일까지 재가동 중단, 혼다·TSMC도 줄줄이 멈췄습니다. 반도체·자동차 공급망 허브가 흔들리며 글로벌 부품 수급 우려가 커지고 있어요.

관련 종목: 토요타 · 혼다 · TSMC (TSM)

솔직히 처음 이 지진 소식 봤을 때는 "또 일본에 지진이구나" 정도로 넘길 뻔했는데, 규모를 보니 그게 아니더라고요. 7월 28일 화요일 오후 4시 30분쯤(현지시간) 일본 규슈 구마모토현에서 규모 7.1의 강진이 발생했어요. 미국지질조사국(USGS)은 나중에 6.8로 하향 조정하긴 했지만, 어느 쪽이든 최근 몇 년 새 규슈를 강타한 지진 중 가장 강력한 축에 속해요 ⚠️. 쇼핑센터 일부가 붕괴됐고, 최소 13명이 숨지고 수십 명이 다치거나 실종된 상태고요.

문제는 구마모토가 그냥 지방 도시가 아니라는 점이에요. 일본 반도체·자동차 산업의 핵심 생산기지라서 '실리콘 아일랜드'라는 별명까지 붙은 지역이거든요. 도요타는 지진 직후 미야타·간다·고쿠라 등 후쿠오카현 내 3개 공장 가동을 멈췄다가, 29일 아침 일단 재가동했어요. 근데 여진 가능성과 협력업체 상황, 직원 안전을 다시 따져보더니 그날 저녁부터 31일까지 또 한 번 멈추기로 했습니다. 하루도 안 돼 재가동과 재중단을 반복한 셈이죠.

혼다도 마찬가지예요. 이륜차를 만드는 구마모토제작소 가동 중단 기간을 31일까지 연장했고, 지진 당시 작동한 스프링클러 때문에 공장 일부에 누수와 침수 피해까지 생겼대요. 다행히 인명 피해는 없었다고 하네요. 여기에 닛산과 소니, 제지업체 닛폰페이퍼까지 가동을 멈췄고, 야마토운수는 구마모토 지역 배송 서비스 자체를 중단했어요. 물류망까지 마비된 거예요 🚚.

가장 눈길이 가는 건 역시 TSMC예요. 구마모토에 있는 JASM 공장이 지진 당시 대피령이 내려지면서 일시 가동이 멈췄고, 이 소식에 TSMC ADR은 프리마켓에서 한때 2%가량 빠지기도 했어요. 다만 TSMC는 설비 안전 점검을 마친 뒤 단계적으로 생산을 재개하고 있다고 밝혔습니다. JASM 1공장은 주로 자동차·가전용 12~28나노 칩을 생산하는 곳이라 첨단 AI 반도체 공급에 직접 영향은 제한적이라는 평가도 나와요. 다만 2공장 증설 공사는 여진 위험 때문에 일부 임시 중단됐고요 🇯🇵.

근데 사실 이런 지진 리스크는 늘 '이번엔 괜찮겠

美 FCC가 중국산 휴머노이드·사족보행 로봇과 커넥티드 인버터 수입을 전면 금지했어요. 세계 시장 20%를 쥔 유니트리가 가장 크게 타격받을 전망이에요. 반도체에 이어 로봇까지, 미중 기술 분리가 한 단계 더 깊어지는 모습이에요.

솔직히 이번 건 타이밍이 좀 갑작스러웠어요. 현지시간 7월 28일, 미국 연방통신위원회 FCC가 중국산 휴머노이드 로봇과 사족보행 로봇, 그리고 태양광·배터리 계통에 쓰이는 커넥티드 인버터 수입을 한꺼번에 막아버렸거든요. 발표와 동시에 즉시 효력이 생기는 조치라 업계가 꽤 술렁이고 있어요.

가장 크게 얻어맞은 곳은 역시 유니트리예요. 전 세계 휴머노이드 로봇 시장에서 대략 20% 점유율을 차지하고 있는 회사인데, 최근엔 엔비디아 블랙웰 칩까지 탑재하기로 하면서 기세를 올리던 참이었거든요. 근데 하필 펜타곤이 유니트리를 군과 연계된 기업 리스트에 올린 직후에 이런 규제가 나온 거라, 타이밍이 예사롭지 않다는 얘기도 나와요.

FCC 쪽 설명을 보면 이유가 꽤 노골적이에요. 이 기기들이 공급망 취약성을 만들어 미국의 경제·국가 안보를 해칠 수 있고, 핵심 인프라를 위협하는 사이버보안 리스크를 초래할 수 있다는 게 공식 입장이었어요. 구체적으로는 로봇이 수집하는 데이터가 감시 목적으로 쓰일 가능성, 원격으로 로봇을 탈취당할 위험, 볼트 타이푼 공격과 비슷한 방식의 악성코드 설치 우려까지 언급됐고요.

인버터 쪽은 화웨이랑 선그로우가 같이 걸렸는데, 화웨이는 이미 제재를 워낙 많이 받아온 곳이라 새삼스럽지도 않죠. 반응은 예상대로 갈렸어요. 주미 중국대사관은 중국 기업 흠집 내기를 멈추라면서, 미국의 조치로 실질적 피해가 발생하면 반드시 상응 조치를 취하겠다고 경고했고요. 반대로 미 하원 존 물레나 의원은 우리나라를 지키고 로보틱스 산업을 강화하는 조치라며 반겼어요.

사실 이번 조치가 눈에 띄는 이유는 로봇이 이제 단순 하드웨어가 아니라 AI 에이전트가 물리 세계에서 움직이는 창구가 됐기 때문이에요. 챗봇 규제랑은 완전히 결이 다른 얘기죠. 개인적으로는 반도체·클라우드에 이어 로봇까지 미중 기술 분리가 확산되는 흐름으로 보이는데, 앞으로 산업용 로봇이나 자율주행까지 번질지도 지켜볼 부분이에요.

이미 승인된 모델은 당장 회수되진 않지만, FCC가 인가를 취소할 권한은 남겨뒀다고 해요. 아직 끝난 이야기가 아니라는 거죠. 유니트리를 비롯한 중국 로봇업체들이 어떻게 반응할

삼성전자가 브로드컴과 5년간 2,000억 달러(약 280조 원) 규모 AI 반도체 동맹을 맺었어요. 2나노 이하 파운드리부터 차세대 HBM, 첨단 패키징까지 다 아우르는 계약이에요. TSMC 독주 체제에 균열을 낼 수 있을지 업계 이목이 확 쏠리고 있어요.

삼성전자가 또 일을 냈어요. 7월 25일, 브로드컴과 2030년까지 5년간 2,000억 달러 규모의 AI 반도체 공급 파트너십을 맺었다는 소식이 CNBC와 블룸버그를 통해 동시에 터졌거든요. 숫자만 놓고 보면 웬만한 국가 예산급인데, 근데 이게 그냥 한 번 계약 맺고 끝나는 게 아니라 메모리·파운드리·패키징을 통째로 묶은 초대형 딜이라 더 눈에 띄어요.

핵심만 짚어보면 이래요. 브로드컴이 설계하는 차세대 AI 가속기와 네트워킹 칩을 삼성이 2나노 이하 공정으로 만들어주고, 여기에 2.3D·2.5D 첨단 패키징 기술까지 얹어서 완성품을 내놓는 구조예요. 거기에 차세대 HBM 공동 개발까지 포함돼 있으니, 사실상 반도체 밸류체인 거의 전부를 커버하는 셈이죠. 브로드컴이 누구냐면, 구글 TPU 같은 빅테크 커스텀 AI 칩(ASIC) 설계를 도맡아온 회사라 이 업계에서는 이미 거물이에요.

사실 이번 발표가 그냥 뜬금없이 나온 건 아니에요. 이재명 대통령이 실리콘밸리에 가서 젠슨 황을 만나고, 이재용·최태원 회장이 950억 달러짜리 AI 공급망 계약에 서명하고, 엔비디아가 네이버·SK하이닉스랑도 손잡는 등 한 주 내내 굵직한 딜이 쏟아졌거든요. 이번 브로드컴 건도 그 연장선에 있는 발표라고 봐야 해요. 한국이 5년 안에 메모리 생산능력을 두 배로 늘리겠다고 공언한 것도 이런 흐름이랑 딱 맞물리고요.

근데 솔직히 제일 눈에 띄는 포인트는 따로 있어요. 삼성 파운드리가 그동안 TSMC한테 계속 밀려왔잖아요. 2나노 이하 첨단 공정 수주 경쟁에서 존재감이 약했는데, 이번에 브로드컴이라는 대형 고객을 잡으면서 가동률을 끌어올릴 계기를 마련한 거죠. 업계에서는 이걸 삼성 파운드리 반등의 신호탄으로 보는 시각도 있어요.

물론 김칫국부터 마시긴 일러요. 이번 건 아직 구속력 있는 정식 계약이 아니라 양해각서(MOU) 단계라는 점은 짚고 넘어가야 해요. 삼성이 예전에도 대형 MOU를 맺고 실제 양산까지 시간이 오래 걸리거나 규모가 줄어든 사례가 없지 않았거든요. 그래도 브로드컴 같은 큰손이 삼성을 파트너로 지목했다는 사실 자체가, TSMC 일극 체제에 균

이재용·최태원 회동이 실제 950억 달러 공급망 계약으로 이어졌어요. SK하이닉스 7,500억 달러, 삼성·브로드컴 2,000억 달러 규모예요. 한국이 미국 AI 공급망의 핵심 축으로 공식 인정받은 셈이에요.

이틀 전에 "이재용·최태원·이해진, 젠슨 황과 한자리에"라는 소식 전해드렸었잖아요. 그때는 만난다는 일정 얘기였는데, 근데 실제로 만나고 나니까 이게 그냥 인사치레 회동이 아니었더라고요. 7월 24일(현지시간) 샌프란시스코에서 이재명 대통령이 직접 나서서 젠슨 황, 샘 올트먼, 다리오 아모데이, 혹 탄까지 불러모았고, 그 자리에서 총 950억 달러 규모의 공급망 계약이 확정됐습니다.

숫자부터 보면 이렇습니다. SK하이닉스가 엔비디아를 앵커 파트너로 삼아 7,500억 달러어치 고대역폭메모리(HBM)를 장기 공급하기로 했고요, 삼성전자는 브로드컴과 2,000억 달러 규모 양해각서를 체결했어요. 첨단 메모리, 2나노 이하 파운드리, AI 가속기 패키징까지 포함하는 내용이에요. 여기에 5기가와트급, GPU 200만 개 규모의 합작 AI 데이터센터 건설 계획도 같이 나왔습니다. 솔직히 규모만 놓고 보면 반도체 산업 역사상 최대 공급 계약이라는 표현이 과장이 아니에요.

네이버도 빠지지 않았어요. 엔비디아와의 전략적 협약, 그리고 캐나다 브룩필드와의 인프라 계약을 통해 100억 달러 규모 '글로벌 AI 팩토리' 투자를 발표했습니다. 현대차그룹은 자율주행 제네시스 개발에서 협력하기로 했고, LG는 발전 시스템 쪽으로 손을 잡았어요. 이재명 대통령은 이 자리를 '샌프란시스코 AI 선언'이라고 이름 붙이면서, 한국이 "대체 불가능한 AI 공급망의 핵심 국가"가 되겠다고 말했습니다. 제조·물류 현장에 AI를 실제로 붙이는 테스트베드 역할까지 하겠다는 포부도 밝혔고요.

개인적으로 눈에 띄었던 건 젠슨 황의 발언이었어요. 한국에 'AI 프론티어랩'을 열고, 캘리포니아에 있는 엔비디아 핵심 연구진 일부를 실제로 한국으로 이주시키겠다고 했거든요. 여기에 더해 KAIST와도 공동 AI 연구소를 세운다고 하는데, 한국 대학과 글로벌 테크 기업 간 첫 사례라고 하네요. 말로만 투자하겠다는 게 아니라 사람과 연구실을 옮기겠다는 거니까, 이 정도면 진짜 진지하게 보는 거 아닌가 싶어요.

물론 회의적인 시선도 있을 수 있어요. 이 정도 규모의 숫자가 실제로 몇 년에 걸쳐 어떻게 집행될지, 그리고 HBM 공급 부족이 심한 상

AMD가 엔비디아에 정면 도전하는 랙스케일 AI 시스템 '헬리오스'를 공개했어요. MI455X GPU 72개, 가격 500~550만 달러, HBM4 31테라바이트가 핵심이에요. 오픈AI·메타·MS·앤트로픽까지 줄 서면서 엔비디아 독점 구도에 균열이 생겼어요.

AMD가 어제 샌프란시스코에서 열린 'Advancing AI' 컨퍼런스에서 리사 수 회장 겸 CEO가 직접 무대에 올라 랙스케일 AI 시스템 '헬리오스(Helios)'를 공개했어요. 이름부터 태양신인 게 의미심장한데요, 엔비디아의 '그레이스 블랙웰'과 '베라 루빈' 랙 시스템이 사실상 독점하던 시장에 정면으로 도전장을 낸 거예요. 솔직히 AMD가 개별 GPU 칩으로 엔비디아를 추격한 적은 많았지만, 랙 단위 '시스템' 통째로 붙는 건 이번이 처음이라 업계 반응이 뜨거워요.

헬리오스 한 대에는 인스팅트 MI455X GPU 72개가 들어가고, 여기에 EPYC '베니스' 서버 CPU, 펜산도 네트워킹, ROCm 소프트웨어 스택까지 하나의 액체냉각 유닛으로 묶였어요. 무게가 무려 3,175kg(7,000파운드)에 달하고, 가격은 500만~550만 달러 — 원화로 치면 대략 69억~76억 원 정도예요. 랙 하나 값이 웬만한 스타트업 시리즈A 투자금이랑 맞먹는다는 얘기죠.

성능 얘기를 좀 해보면, 헬리오스는 랙당 최대 2.9엑사플롭스(FP4 기준) 연산과 31TB의 HBM4 메모리를 지원해요. 이건 엔비디아 베라 루빈 시스템보다 메모리 총량이 약 50% 더 많은 수치예요. 다만 냉정하게 말하면 순수 추론 속도나 칩 간 내부 연결 속도는 엔비디아 쪽이 아직 앞서 있다고 해요. 그러니까 이번 헬리오스는 '완승'이라기보다는 메모리 용량이라는 특정 축에서 확실한 강점을 만든 전략적 한 수에 가까워요.

근데 진짜 눈에 띄는 대목은 스펙이 아니라 고객 명단이에요. 오픈AI, 메타, 오라클, 앤트로픽, 마이크로소프트까지 헬리오스 도입을 예고했거든요. 특히 마이크로소프트는 애저 인프라에 헬리오스를 붙이면서 "오픈 스탠다드 랙으로 엔비디아 락인에서 벗어나겠다"는 메시지를 노골적으로 던졌어요. 앤트로픽은 이미 AMD와 최대 50억 달러 규모의 지분 투자·GPU 공급 계약을 맺은 상태라, 이번 헬리오스 채택은 예정된 수순이었다고 볼 수 있고요.

사실 이 그림이 재밌는 이유는, 엔비디아에 의존하던 빅테크들이 하나둘 '제2의 공급망'을 공개적으로 확보하기 시작했다는 신호

이재용·최태원·이해진 회장이 24일 실리콘밸리에서 젠슨 황과 만나요. 샘 올트먼과 다리오 아모데이도 합류할 가능성이 있다고 하네요. 메모리·GPU·생성형AI 리더가 한자리에 모이는 첫 사례라고 해요.

이번 주 실리콘밸리 근처에서 꽤 상징적인 장면이 나올 것 같아요. 삼성전자 이재용 회장, SK그룹 최태원 회장, 네이버 이해진 이사회 의장이 24일(현지시간) 엔비디아 젠슨 황 CEO와 라운드테이블 형식으로 만난다는 소식이에요. 🤝 여기에 오픈AI 샘 올트먼과 앤트로픽 다리오 아모데이까지 합류할 수 있다는 얘기가 나오면서, 업계에서는 "메모리·GPU·생성형AI 서비스, 글로벌 AI 시장의 모든 축이 한자리에 모이는 건 사실상 처음"이라는 평가가 나오고 있어요.

젠슨 황이 한국을 다녀간 게 불과 한 달 전이었죠. 그때는 황 CEO가 서울로 왔다면 이번엔 한국 기업 총수들이 실리콘밸리로 건너가는 모양새예요. 순서가 바뀐 게 묘하게 눈에 띄어요.

근데 이 만남, 타이밍이 예사롭지 않아요. 최근 몇 달간 AI 반도체 고점론 얘기가 계속 나왔거든요. HBM 수요가 꺾이는 거 아니냐, 데이터센터 투자가 과열된 거 아니냐 하는 우려가 시장 한켠에서 계속 흘러나왔고요. ⚠️ 이런 분위기에서 메모리와 GPU, 그리고 이걸 실제로 소비하는 생성형AI 서비스의 최고 결정권자들이 한자리에 모인다는 건, 우려를 정면으로 잠재우겠다는 신호로 읽혀요.

알려진 의제는 차세대 AI 반도체, 첨단 공정 협력, 공급망 협업, 그리고 네이버의 AI 팩토리 구축 계획까지 포함된다고 해요. 특히 네이버의 AI 팩토리 얘기가 눈에 띄는데, 이해진 의장이 이 자리에서 구체적인 인프라 투자 청사진을 꺼내들 가능성이 있다는 관측도 나와요. 🏭

솔직히 이런 회동이 실제로 뭔가 구체적인 계약서로 이어지는 경우는 생각보다 많지 않아요. 사진 찍고 덕담 나누고 끝나는 경우도 많고요. 근데 이번엔 좀 다를 수도 있겠다 싶은 게, 세 회장이 동시에 움직이는 그림 자체가 이미 메시지거든요. 세 회장이 같이 갔다는 사실만으로도 HBM 공급 계약이나 AI 인프라 협력에 대한 신뢰 신호를 시장에 주는 거니까요.

오픈AI와 앤트로픽 쪽 참석 여부는 아직 유동적이에요. 확정 발표가 나온 건 아니고 참석 가능성이라는 조심스러운 표현이 계속 쓰이고 있어요. 그래도 이 두 곳이 실제로 합류한다면, 이 자리는 단순한 반도체 얘기를 넘어서 AI 서비스가 결국 어

대만 위스트론이 텍사스 포트워스에 7억달러 투자한 첫 미국 공장을 열었어요. 이 공장은 엔비디아의 최신 GB300 그레이스 블랙웰 울트라 슈퍼칩을 조립 생산합니다. 위스트론 주가는 대만 증시에서 9.7% 급등, AI 반도체 '메이드 인 아메리카' 흐름에 힘이 실렸어요.

관련 종목: 위스트론 · Nvidia (NVDA)

오늘 새벽 나온 소식 중에 눈에 확 들어온 게 하나 있는데요, 대만 위탁생산업체 위스트론(Wistron) 얘기예요. 원래 노트북이나 스마트폰 OEM/ODM으로 유명했던 회사인데, 이번엔 미국 텍사스 포트워스에 첫 미국 생산기지를 열었다고 발표했습니다. 투자 규모가 7억달러(약 9,700억원), 부지 면적은 32만 4,000제곱피트라니 축구장 여러 개 합친 크기예요. 🏭

근데 이 공장이 그냥 아무 제품이나 만드는 곳이 아니에요. 엔비디아의 최신 AI 가속기, GB300 그레이스 블랙웰 울트라 슈퍼칩을 실제로 조립·검증하는 곳이거든요. 앞으로는 차세대 베라 루빈(Vera Rubin) 슈퍼칩까지 이 공장에서 생산할 계획이라고 하고요. 초기 고용은 500명 수준인데 연말까지 1,000명으로 두 배 늘린다고 하니, 속도가 꽤 빠릅니다.

이 소식이 나오자마자 위스트론 주가는 대만 증시에서 9.7% 급등했어요. 사실 위스트론뿐 아니라 폭스콘 같은 다른 엔비디아 협력사들도 비슷하게 미국 내 생산라인을 늘리는 흐름이 이어지고 있는데, 이게 단순히 '한 회사 공장 하나 지었다' 수준의 뉴스가 아니라고 봐요. 엔비디아가 밝힌 미국 내 AI 제조 투자 총액이 5,000억달러 규모라고 하니, 위스트론 공장은 그 큰 그림의 한 조각인 거죠.

젠슨 황 엔비디아 CEO는 개소식에서 이렇게 말했다고 해요. “이런 반도체 공장, 패키징 공장, 컴퓨터 시스템 공장, AI 팩토리를 미국 전역에 짓는 것이 미국을 오랜만에 다시 산업화시키고 있다.” 좀 거창하게 들리긴 하지만, 솔직히 요즘 관세 리스크나 공급망 불안을 생각하면 저 말이 완전히 틀린 말은 아닌 것 같아요. 트럼프 행정부의 관세 정책이 계속 오락가락하는 상황에서, 엔비디아나 협력사들 입장에서는 미국 안에서 직접 조립·생산하는 게 관세 리스크를 피하는 동시에 정치적으로도 안전한 선택이거든요.

개인적으로는 이 공장이 엔비디아의 디지털 트윈 기술(옴니버스, 코스모스 모델 등)로 설계됐다는 점도 흥미로웠어요. AI 반도체 회사가 자기 칩을 만드는

엔비디아가 AI 클라우드 업체 네비우스 지분 9.3%를 보유하고 있다고 공식 공시했어요. 직접 보유 119만주에 워런트 기반 2,107만주를 더해 총 2,226만주 규모예요. '네오클라우드' 동맹이 한층 굳어지며 네비우스 주가는 하루 만에 두 자릿수 급등했습니다.

관련 종목: Nebius Group (NBIS) · Nvidia (NVDA)

솔직히 이 소식 보고 좀 놀랐어요. 7월 21일(현지시간), 엔비디아가 SEC에 제출한 Schedule 13G 공시를 통해 네비우스 그룹(NASDAQ: NBIS) 지분 9.3%를 보유하고 있다는 사실이 알려졌거든요. 공시 자체는 7월 13일 기준으로 작성됐고 7월 20일에 공개됐는데, 시장은 이걸 기다렸다는 듯 반겼습니다. 네비우스 주가는 프리마켓에서 5%대로 출발하더니 장중 한때 17%까지 치솟았어요.

지분 구성을 뜯어보면 재미있는 지점이 있어요. 엔비디아가 이미 들고 있던 주식은 119만 476주뿐이고, 나머지 2,106만 5,936주는 지난 3월 11일 네비우스로부터 받은 프리펀드 워런트에서 나온 물량이에요. 이 워런트는 계약상 9월 11일 전까지 행사도 매도도 못 하게 묶여 있다고 하네요. 엔비디아가 당장 시세차익을 노리고 들어간 게 아니라는 신호로 읽히는 대목이에요. 실제로 이번 공시는 지배력 변경 의도가 없다는 걸 명시하는 13G 양식으로 제출됐어요. 13D였다면 얘기가 좀 달라졌을 텐데 말이죠.

사실 이 둘의 관계는 하루 이틀 된 게 아니에요. 지난 3월 31일 엔비디아가 네비우스에 20억 달러를 투자한다고 밝힌 바 있고, 그 연장선에서 이번 지분이 형성된 거예요. 네비우스는 암스테르담에 본사를 둔 AI 클라우드 인프라 업체인데, 2030년까지 엔비디아 시스템 5기가와트(GW) 규모를 배치하겠다는 목표를 세워뒀고 메타 같은 대형 고객사와도 장기 컴퓨팅 계약을 맺고 있어요. 이른바 '네오클라우드' — 클라우드 대기업 대신 GPU 인프라만 전문으로 파는 신생 업체들 — 진영에서 네비우스는 꽤 앞서가는 편이었는데, 이번 공시로 엔비디아가 사실상 뒤를 봐주고 있다는 게 공식화된 셈이에요.

개인적으로는 이게 단순한 주가 재료 이상의 의미가 있다고 봐요. 엔비디아 입장에서는 GPU를 팔면서 동시에 그 GPU를 운용하는 회사 지분까지 쥐는 구조인데, 이게 반복되면 반도체 공급망과 자본 관계가 점점 얽히게 되거든요. 마이크로소프트나 아마존 같은 하

ADNOC이 62억달러 규모 움 셰이프 가스전 개발을 최종 승인했어요. 토탈에너지·에니·중국석유가 공동 투자자로 참여, 2030년 생산이 목표입니다. UAE 하루 가스 수요의 10%를 채울 물량으로, AI 데이터센터 전력 수요와도 맞닿아 있어요.

관련 종목: TotalEnergies (TTE) · Eni (E)

아부다비 국영석유회사 ADNOC이 움 셰이프 가스전(Umm Shaif Gas Cap) 개발에 최종투자결정(FID)을 내렸어요. 규모는 62억달러, 우리 돈으로 8조 원이 훌쩍 넘습니다. 이번 프로젝트에는 ADNOC 혼자가 아니라 프랑스 토탈에너지(TotalEnergies), 이탈리아 에니(Eni), 그리고 중국석유(CNPC)까지 국제 파트너들이 함께 들어갔어요. 자원 부국인 UAE가 이 정도로 큰 판을 짜면서 굳이 외국 메이저들을 끌어들였다는 게 눈에 띄는 지점이에요.

투자 내역을 뜯어보면, 해상 인프라 관련 EPC(설계·조달·시공) 계약 3건에 51억달러가 배정됐고요. 나머지는 유정 14공을 뚫는 시추 프로그램에 3억 6,500만 달러가 들어가요. 리그 3기를 투입해 18개월에 걸쳐 진행될 예정입니다. 이 프로젝트가 완공되면 하루 6억 표준세제곱피트(scfd) 이상의 천연가스와 액화가스를 뽑아낼 수 있는데, 이게 UAE 하루 가스 소비량의 거의 10%에 맞먹는 물량이에요. 생산 개시 목표는 2030년이고요.

사실 이 딜에서 흥미로운 부분은 명분이에요. ADNOC 측은 이번 증산분이 단순히 내수용 에너지 안보 확보를 넘어, AI 인프라 확장에 따른 산업용 전력 수요까지 겨냥한다고 설명했어요. 데이터센터가 전기를 얼마나 잡아먹는지는 이제 다들 아실 텐데, 중동 산유국들도 그 흐름을 놓치지 않고 가스 생산 확대의 명분으로 삼고 있는 거죠.

아래는 62억달러 투자금이 어디에 쓰이는지 정리한 그림이에요.

솔직히 오일메이저들이 재생에너지 전환을 이야기하면서도, 뒤에서는 이런 대형 화석연료 프로젝트에 계속 베팅하는 걸 보면 좀 아이러니하다는 생각이 들어요. 근데 중동 정세가 여전히 불안정한 상황에서, 안정적인 가스 공급망을 미리 확보해두려는 움직임으로 보면 이해가 안 가는 것도 아니고요. 토탈에너지·에니 같은 유럽 메이저들이 이런 프로젝트에 계속 지분을 늘리는 걸 보면, 최소 2030년대 중반까지는 화석연료 투자가 쉽게 줄어들지 않을 것 같습니다.

출처

• emira

현대차 노조가 이번 주 사흘째 부분파업을 이어가면서 주가가 39만원대까지 밀렸어요. 한때 80만원에 육박했던 주가가 반토막 수준까지 빠졌는데, 외국인 이탈까지 겹쳤어요. 협상 마지노선으로 꼽히는 24일까지 극적 타결이 없으면 매출 손실은 더 커질 전망이에요.

관련 종목: 현대차

사실 현대차 노조 파업 소식이 새삼스러운 건 아니에요. 근데 이번 주는 좀 다르더라고요. 금속노조 현대차지부가 20일부터 22일까지 사흘간 매일 4시간씩, 조별로 나눠서 부분파업을 이어가고 있는데, 지난주 2시간이었던 파업 시간이 이번엔 두 배로 늘었어요. 올해 들어 벌써 네 번째 파업이고요. 기술직 오전조는 오전 10시 50분부터, 오후조는 오후 7시 30분부터 각각 4시간씩 라인을 세운다고 하니까, 하루 최대 8시간 생산이 멈추는 셈이에요.

문제는 협력사까지 파업에 가세하면서 생산 차질이 눈덩이처럼 커지고 있다는 거예요. 완성차 라인만 서는 게 아니라 부품 공급망 자체가 흔들리니까, 시장이 체감하는 리스크가 확 커진 느낌이에요. 여기에 최근 부품사 화재로 인한 생산 차질까지 겹쳐서, 그냥 파업 하나만의 이슈가 아니라 여러 악재가 동시에 터진 상황이거든요.

주가 흐름을 보면 확실히 티가 나요. 한때 80만 원에 육박했던 현대차 주가가 어제(20일) 장중 39만 4,500원까지 밀렸다가 39만 9,000원에 마감했어요. 고점 대비로 보면 거의 반토막 수준이에요. 외국인 투자자들이 대규모로 팔아치우고 있는 것도 큰 몫을 했고요.

업계에서는 이번 주 예정된 파업까지 그대로 진행될 경우 누적 매출 손실이 7,000억 원에 육박할 거라고 보고 있어요. 그래서 다들 24일을 사실상의 마지노선으로 보는 분위기예요. 그날까지 타결이 안 나면 다음 주로 이어지는 장기전이 될 가능성도 배제할 수 없거든요.

노사 간극도 여전히 커요. 노조는 월 기본급 14만 9,600원 인상에다 지난해 순이익의 30%를 성과급으로, 상여금은 750%에서 800%로 올려달라고 요구하고 있어요. 주4.5일제 도입이랑 완전월급제, 해고자 복직까지 요구 목록에 올라와 있고요. 회사 쪽은 월 기본급 8만 9,000원 인상에 성과금 350%+1,000만 원, 여기에 주식 15주 지급안을 내놨는데, 노조는 이 정도로는 어림없다는 입장이에요.

솔직히 양쪽 다 물러설 수 없는 이유가 있어 보여요. 노조 입장에서는 실적이 좋을 때 확실히 챙겨야 한다는

트럼프 대통령이 캐나다산 자동차·주류·유제품 등에 50% 관세를 새로 발표했어요. 79년간 잠자던 관세법 338조를 꺼내 들었고, 8월 19일부터 발효됩니다. USMCA 예외도 없어서 캐나다는 두 번째로 보복 나선 나라, 무역전쟁 재점화 우려가 커요.

솔직히 이건 좀 놀랐어요. 7월 20일(현지시간), 트럼프 대통령이 캐나다산 제품에 50%의 추가 관세를 부과하는 포고문 3건에 서명했다는 소식이 떴는데, 근거로 든 게 관세법(Tariff Act of 1930) 338조예요. 이 조항이 마지막으로 쓰인 기록이 1949년이라고 하니, 거의 79년 만에 다시 꺼내든 카드인 셈이죠. 백악관은 캐나다가 미국산 자동차·주류·유제품을 부당하게 차별해왔다는 걸 이유로 들었어요.

관세 대상 품목도 꽤 넓은 편이에요. 첫 번째 포고문은 자동차 쪽, 두 번째는 캐나다의 낙농품 공급관리제(supply management system)에 대응해 우유·유청·유당 등 유제품, 세 번째는 맥주·와인·위스키를 포함한 각종 주류를 겨냥했어요. 흥미로운 건 품목 리스트에 하키스틱, 시멘트까지 껴 있다는 점 — 그만큼 이번 조치가 특정 산업 하나가 아니라 캐나다 경제 전반을 겨냥했다는 뜻이겠죠.

가장 눈에 띄는 대목은 USMCA(미국·멕시코·캐나다 협정) 예외가 없다는 점이에요. 지금까지 트럼프 행정부의 여러 관세 조치는 USMCA로 무역하는 상품엔 예외를 뒀는데, 이번 338조 관세는 그 틀을 아예 건너뛰었어요. 사실상 협정의 실효성 자체에 물음표가 붙는 상황이에요. 다만 에너지, 칼리(potash), 어류, 핵심광물, 그리고 이미 232조 관세가 적용된 품목은 예외로 뒀다고 하니 전면전까지는 아니지만요.

관세는 8월 19일부터 발효돼요. 한 달 조금 안 되는 유예기간을 준 셈인데, 이 기간에 캐나다가 협상 테이블로 나올지, 아니면 맞불을 놓을지가 관건이죠. 기사들을 보면 지난 1년 반 동안 트럼프 관세에 보복으로 맞선 나라는 중국과 캐나다, 딱 두 곳뿐이었다고 해요. 대부분은 협상으로 풀었는데 캐나다는 계속 버티는 쪽을 택한 거고요.

시장 반응은 아직 조심스러운 분위기예요. 캐나다 달러(CAD)나 관련 기업 주가에 바로 충격이 온 건 아니지만, 자동차 부품 공급망이 미국-캐나다 국경을 몇 번씩 오가며 조립되는 구조라는 걸 감안하면 GM·포드·스텔란티스 같은 완성차업체들 원가 부담이 슬금슬금 올라갈 가능성이 있어요.

구글이 제미나이 효율을 끌어올릴 차세대 AI칩 '프로즌 v2'를 개발 중이라는 보도가 나왔어요 기존 TPU 대비 토큰당 전력 효율이 6~10배, 출시는 2028년 목표 엔비디아 의존도를 낮추려는 오픈AI·앤트로픽과 같은 흐름, 효율 경쟁이 본격 신호탄

The Information이 지난주에 단독으로 보도한 내용인데요, 솔직히 처음 헤드라인만 봤을 땐 "또 코드네임 유출이야?" 싶었어요. 근데 자세히 뜯어보니 얘기가 좀 다릅니다.

구글(알파벳)이 내부적으로 개발 중인 서버용 AI칩 코드네임이 '프로즌 v2'(Frozen v2)라고 해요. 목적은 명확합니다. 제미나이 모델을 더 효율적으로 돌리는 것. 여기서 핵심은 '더 빠르게'가 아니라 '더 적은 전력으로 더 많은 토큰을' 이라는 점이에요. 보도에 따르면 전력 단위당 생성 토큰 수 기준으로 기존 TPU보다 6~10배 효율적일 수 있다고 하는데, 이게 사실이면 꽤 파격적인 수치입니다. 🔋

⚡ 왜 하필 지금 '효율'이 화두일까요. 사실 작년까지만 해도 업계 분위기는 무조건 컴퓨팅을 더 쌓는 쪽이었잖아요. 모델 크기 키우고, GPU 더 사고, 데이터센터 더 짓고. 근데 비용 문제가 발목을 잡기 시작했어요. GPU·TPU 클러스터 전기요금이 천문학적으로 늘어나면서, 단순히 규모만 키우는 전략에 대한 회의론이 커진 거죠. 추론 비용이 매출 성장 속도를 못 따라가는 순간, 어느 회사든 결국 효율 문제로 눈을 돌릴 수밖에 없거든요.

거기에 구글 입장에서는 엔비디아 의존도를 낮추고 싶은 속내도 있고요. 엔비디아가 AI칩 시장을 사실상 장악하고 있는 상황에서, 자체 칩을 갖는다는 건 단가 협상력이자 공급망 리스크 관리이기도 합니다. 구글은 이미 TPU라는 자체 칩 라인업을 오래전부터 운영해왔으니, 프로즌 v2는 완전히 새로운 시도라기보다 그 연장선에서 한 단계 더 밀어붙이는 그림에 가까워요.

그리고 이 모든 건 이미 발표된 1,800~1,900억 달러라는 어마어마한 AI 인프라 투자 계획과 맞물려 있어요. 이 정도 규모의 지출을 정당화하려면 결국 "우리가 쓰는 돈만큼 효율도 뽑아낸다"는 그림이 필요하거든요. 프로즌 v2는 그 그림을 완성하는 퍼즐 조각 중 하나인 셈이죠.

다만 출시는 2028년이에요. 지금 시점에서 3년 가까이 남았습니다. 그러니까 이건 임박한 신제품 발표가 아니라, 아주 먼 로드맵이 유출된 사건에 가까워요. 그런데도 구글은 '프로즌 v

[후속] 호르무즈 위기의 진짜 청구서는 유가가 아니라 보험료였어요. 유조선 전쟁위험 보험료가 개전 전보다 최대 4,000배까지 치솟았습니다. 선박 통항이 급감하며 선원 6,000명이 발이 묶이는 등 물류 전반이 흔들리고 있어요.

솔직히 저희도 그동안 유가 얘기만 계속 다뤘는데요, 근데 사실 이 이란-미국 충돌의 진짜 비용은 유가보다 '보험료'에서 먼저 드러나고 있었더라고요. 지난주 브렌트유 90달러 돌파 소식을 전해드렸는데, 그 뒤편에서는 선주들이 훨씬 더 조용하고 훨씬 더 무서운 숫자와 싸우고 있었습니다.

호르무즈 해협을 지나는 유조선의 전쟁위험 보험료(war risk premium)가 지금 선박 가치의 3~10% 수준까지 뛰었어요. 개전 전에는 이 비율이 0.25% 정도였으니까, 최대 4,000배 가까이 오른 겁니다. 예를 들어 1억 달러짜리 유조선이라면 예전엔 보험료가 25만 달러 정도였는데, 지금은 300만~1,000만 달러를 내야 통항이 가능하다는 얘기예요. 이 정도면 항로를 우회하거나 아예 운항을 포기하는 선사가 나오는 게 당연한 수준입니다.

실제로 최근 UAE 국적 초대형 유조선 2척이 공격을 받아 선원 1명이 숨졌고, 이란은 주말 새 호르무즈를 지나던 선박 4척을 나포했다고 발표했어요. 지난 6월 미국-이란 양해각서(MoU)로 잠깐 진정되는 듯했던 위험 프리미엄이, 이번 주 다시 공격이 재개되면서 급등한 겁니다. 국제해사기구(IMO)는 현재 이 해역에 발이 묶인 선원이 약 6,000명에 달한다며 안전 항로를 통한 대피를 조율하고 있다고 밝혔고요.

이게 왜 중요하냐면, 보험료 급등은 결국 시차를 두고 소비자 물가로 전이되거든요. 원유뿐 아니라 이 항로를 지나는 LNG, 화학제품, 컨테이너 화물까지 전부 운임 원가가 올라갑니다. 저는 개인적으로 지금 시장이 유가라는 '눈에 보이는 숫자'에만 집중하고 있는데, 정작 공급망 원가에 더 오래 남는 건 이 보험료 프리미엄이라고 생각해요. 유가는 전쟁이 끝나면 금방 빠지지만, 한번 오른 보험 시장의 리스크 프라이싱은 그렇게 빨리 정상화되지 않는 경우가 많거든요.

시장에서는 이미 이 여파가 나타나고 있어요. 세계 최대 유조선 회사인 프론트라인 등 탱커 선사들의 용선료(charter rate)가 꿈틀대고 있고, 일부 트레이더는 아예 호르무즈를 우회해 희망봉을 도는 항로로 계약을 다시 짜고 있다는 얘기도 나옵니다. 우회 항로는 거리가 훨씬 길어서

미국-이란 충돌이 다시 격화하며 국제유가가 급등했어요. 브렌트유가 배럴당 90.85달러로, 6월 11일 이후 처음 90달러를 돌파했습니다. 호르무즈 해협이 재봉쇄되며 공급망 불안이 장기화할 조짐이에요.

관련 종목: 에쓰오일 · SK이노베이션 · 대한항공

오늘(7월 20일) 아침부터 국제유가 관련 뉴스로 시끌시끌하네요 🛢️. 브렌트유 9월물이 전일 대비 3.12% 오른 배럴당 90.85달러에 거래되면서, 6월 11일 이후 처음으로 90달러 선을 다시 뚫었습니다. WTI도 3.10% 올라 85.05달러를 기록했고요. 솔직히 이 정도면 그냥 "또 올랐네" 하고 넘길 수준은 아니에요 📈.

근데 왜 갑자기 이렇게 튀었을까요. 발단은 호르무즈 해협입니다. 이란이 먼저 해협 봉쇄 카드를 다시 꺼냈고, 미국이 이에 맞서 이란 남부를 공습했어요. 이란은 곧바로 요르단·쿠웨이트·바레인의 미군 기지를 보복 타격하면서 판이 커졌습니다. 지난 6월 15일 어렵사리 성사됐던 종전 합의가 한 달여 만에 사실상 휴지조각이 된 셈이에요 🇮🇷🇺🇸.

트럼프 대통령 발언 수위도 만만치 않아요. "다음 주는 이란에게 최악의 한 주가 될 것"이라며 "발전소와 교량을 타격 목표로 삼겠다"고 못박았거든요. 지하 핵시설까지 파괴하겠다는 언급도 나왔고요. 이란도 물러서지 않는 분위기입니다. 호르무즈가 계속 막히면 "다른 수출 경로도 다 막힐 걸 각오하라"는 식으로 응수했어요. 예멘 후티 반군까지 가세해서 홍해 길목까지 동시에 틀어막을 수 있다고 위협하는 통에, 일각에서는 유가가 배럴당 200달러까지 튈 수 있다는 얘기도 나옵니다. 개인적으로는 200달러까지 갈 확률은 낮다고 보지만, 시장이 이 정도로 겁을 먹고 있다는 신호 자체가 부담스럽긴 해요 ⚠️.

호르무즈 해협은 하루 2,000만 배럴 넘는 원유가 지나가는, 전 세계 해상 원유 물동량의 약 20%를 책임지는 길목이에요. 여기가 막히면 사우디·UAE·쿠웨이트 같은 주요 산유국 물량이 통째로 발이 묶입니다. 대체 항로가 마땅치 않다는 게 더 큰 문제고요.

국내 영향도 살펴봐야겠죠. 정유주인 에쓰오일이나 SK이노베이션은 원유 재고평가 이익 기대감에 단기적으로는 오히려 반사이익을 볼 수 있지만, 원가 부담이 장기화되면 정제마진 악화로 이어질 수 있어요. 반대로 대한항공 같은 항공주는 유류비 직격탄이라 곧바로 부담이거든요. 원-달러 환율도 이날 오전 1,488원대

중국이 29개국이 참여하는 AI 협력기구 'WAICO'를 출범시켰어요. 시진핑 주석은 특정 국가의 AI 독주를 견제해야 한다고 강조했습니다. 미국 주도 AI 질서에 맞서는 새 축이 생기며 글로벌 패권 경쟁이 격화되는 모습이에요.

어제 상하이에서 좀 큰 그림이 하나 나왔어요. 중국이 '세계인공지능협력기구(WAICO)'라는 새 다자기구를 출범시켰는데, 인도네시아·브라질·말레이시아·남아공·세네갈·러시아·파키스탄 등 29개국이 창립 회원으로 이름을 올렸어요. UN 관계자들도 참석한 고위급 행사였다고 하니, 중국이 이번 건에 꽤 공을 들인 것 같아요 🇨🇳.

시진핑 주석 발언이 인상적이었는데요, "AI 발전은 어느 한 나라의 독주가 아니라 글로벌 협력의 심포니여야 한다"고 말했대요. 딱 봐도 미국을 겨냥한 발언이죠. 구체적으로는 개발도상국에 AI 교육·세미나 기회 5,000건을 제공하고, 아세안·아랍연맹·아프리카연합 같은 지역 블록과도 AI 협력을 확대하겠다고 했어요.

근데 사실 이게 그냥 '착한 협력' 얘기만은 아니에요. 최근 중국 AI 모델들이 빠르게 치고 올라오면서 — 며칠 전 문샷AI의 '키미 K3' 공개가 나스닥 반도체株 셀오프의 뇌관이 됐다는 분석까지 나왔을 정도잖아요 — 베이징이 이 흐름을 타고 아예 글로벌 AI 질서의 주도권을 잡으려는 움직임으로 보여요. 미국이 동맹국 중심으로 AI 공급망을 묶는 'Pax Silica' 구상을 밀고 있는 것과 정확히 대비되는 그림이고요.

투자자 입장에서 이걸 어떻게 봐야 할까 고민이 되더라고요. 당장 특정 종목 주가가 움직일 뉴스는 아니지만, 장기적으로는 반도체 수출통제, AI 표준, 데이터 규범 같은 영역에서 두 개의 별도 생태계가 굳어질 가능성을 보여주는 신호라고 생각해요. 알리바바·텐센트·바이두 같은 중국 AI 기업들이 이 개발도상국 네트워크를 발판 삼아 해외 진출을 넓힐 수도 있고, 반대로 미국 쪽 빅테크는 지금의 동맹 블록을 더 단단히 다지려 할 거예요.

솔직히 이런 다자기구 출범이 곧바로 실질적 효과를 낼지는 회의적이에요. 이름만 거창하고 실행력은 약한 국제기구도 많이 봤으니까요. 근데 상징성 하나는 확실해요 — AI를 둘러싼 지정학이 이제 무역·반도체 규제를 넘어 '표준과 동맹' 싸움으로 옮겨가고 있다는 거요. 이 구도가 앞으로 반도체주나 클라우드 업체들 실적에 어떤 식으로 반영될지, 계속 지켜볼 만한 것 같아요.

출처