미-이란 평화 합의 직후 아시아 증시가 일제히 역대급으로 폭등했어요. 닛케이 225가 +5.44%로 69,610.82포인트, 코스피도 +5.38%로 8,561.07까지 치솟았어요. WTI 유가는 -4.77% 급락해 $80.83, 호르무즈 재개로 에너지 인플레이션이 꺾일 분수령입니다.
일요일 밤 미국-이란 간 평화 합의가 공식 확인되자마자 월요일 아시아 장이 들썩였어요. 닛케이 225가 개장과 함께 5% 가까이 치솟더니 결국 69,610.82포인트 — 역대 최고 수준을 향해 달려가고 있고, 코스피도 8,561.07로 +5.38%를 찍었어요 📈 솔직히 이 정도 단일 세션 상승은 정말 흔치 않아요. 2020년 코로나 팬데믹 회복 이후 최대 수준의 일일 랠리라는 얘기까지 나올 정도예요.
근데 이 랠리의 핵심이 뭔지 정확히 짚어야 해요. 단순히 '전쟁이 끝났다'가 아니에요. 시장이 가장 신경 쓴 건 호르무즈 해협의 즉각적인 재개방이에요. 전 세계 원유 공급량의 약 27%, 하루 1,700만~2,000만 배럴이 이 좁은 수로를 통해 흘러가요. 수개월간 봉쇄됐던 이 병목이 열린다는 신호 하나에 WTI는 -4.77% 급락하며 $80.83까지 내려왔고 🛢️, 브렌트유도 $83 선 아래로 밀렸어요.
이게 왜 중요하냐면, 지난 몇 달 동안 글로벌 인플레이션을 끌어올린 주범이 에너지 가격이었기 때문이에요. 미국 5월 CPI가 4.2%까지 치솟았는데 에너지 상승분이 그 60% 이상을 차지했고, ECB가 2023년 이후 처음으로 금리를 올린 것도 같은 이유였죠. 이 에너지 인플레이션이 유가 급락과 함께 꺾인다면 — 연준도, ECB도, BoJ도 다음 회의에서 완전히 다른 계산을 하게 되는 거예요.
사실 달러/엔 움직임이 재미있어요 💴 달러가 10일 만에 최저치로 밀리는 와중에도 엔화는 생각보다 많이 강해지지 않았어요. 이유는 내일(6월 16일) 발표될 BoJ 결정 때문이에요. 시장 참가자들이 80~96% 확률로 BoJ 1% 인상을 베팅하고 있는 상황에서, "이란 딜로 에너지 리스크가 줄었으니 매파적 색채가 옅어질 수 있다"는 논리와 "어차피 인상하니까 엔화 강세"가 팽팽하게 맞서고 있거든요.
개인적으로 이 장세를 보면서 느끼는 건 — 시장이 몇 달 동안 얼마나 두꺼운 지정학 리스크 프리미엄을 쌓아왔느냐예요 💹 전쟁이 터지자마자 주가가 빠지고 유가가 오르는 건 이해하는데, 반대 방향은 훨씬 더 빠르게, 더