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호르무즈 해협 재개방 협상이 다시 완전히 교착 상태에 빠졌어요. 이란이 미군 철수·전쟁배상금 등 6개 조건을 내걸며 개방을 거부했습니다. 국제유가가 하루 만에 5% 넘게 급등하며 WTI 82달러, 브렌트 88달러에 근접했어요.

어제(8월10일 자) 올렸던 글에서 트럼프 대통령이 "조용히 협상 중"이라고 했는데 이란은 부인했다는 소식 전해드렸잖아요. 근데 그 사이에 상황이 더 꼬였어요. 조용한 협상은커녕, 이란이 아예 공개적으로 6개 조건을 못박아 버렸거든요. 🇮🇷

이란 최고국가안보회의 사무총장 모하마드 바게르 졸가드르가 지난 8일 성명을 냈는데, 내용이 꽤 강경해요. 첫째 미국이 이란에 대한 해상 봉쇄를 풀고 주변 병력을 철수할 것, 둘째 '침략 전쟁'으로 입은 피해를 온전히 배상할 것, 셋째 불법적인 대이란 제재를 해제할 것, 넷째 동결 자산을 조건 없이 풀 것, 다섯째 역내 이란 동맹국에 대한 공격을 멈출 것, 여섯째 이란과 연계 단체에 대한 미국의 전쟁을 영구히 끝낼 것. 이렇게 여섯 가지예요. 졸가드르는 "미국이 행동을 바로잡기 전까지는 호르무즈 해협이 재개방되지 않을 것"이라고 못 박았습니다.

사실 이 정도면 협상이라기보다는 최후통첩에 가까워 보여요. 미국 입장에서 배상금을 지급하고 병력을 철수한다는 건 정치적으로 받아들이기 쉽지 않은 카드거든요. 그러다 보니 시장에서는 "협상 교착이 꽤 오래 갈 수도 있겠다"는 쪽으로 무게가 실리는 분위기예요.

결과는 바로 유가에 반영됐어요. 뉴욕상업거래소에서 9월 인도분 WTI 선물이 배럴당 82.13달러로 전 거래일보다 5.1% 뛰었고, ICE선물거래소의 10월 인도분 브렌트유도 87.72달러로 5.0% 상승 마감했습니다. 지난주까지만 해도 급락분을 일부 되돌리는 수준이었는데, 이번엔 아예 새로운 상승 동력이 붙은 셈이에요.

이 여파가 다른 자산에도 번지고 있어요. 유가가 뛰면 물가 압력이 다시 살아날 수 있다는 우려 때문에, 어제 다뤘던 금값 랠리도 상승 폭이 제한되는 모습이었고요. 국내에서도 원달러 환율이 1420원대를 중심으로 등락하는 배경 중 하나로 이 유가 변수가 꼽히고 있어요. 항공, 해운, 정유 업종 실적에도 직결되는 이슈라 국내 증시에서도 계속 주시할 필요가 있어 보입니다.

솔직히 이 갈등이 언제 풀릴지는 저도 예측이 잘 안 돼요. 이란이 내건 조건이 워낙 포괄적이라, 미국이 부분적으로라도 수용하기 전까지는 해협이 계속

이란이 호르무즈해협 재개방을 위한 '6대 요구조건'을 새로 내놨어요. 그 와중에 UAE 국영 ADNOC 소속 유조선이 미사일에 피격, 개전 후 16번째 공격입니다. 오만 중재로 거의 마무리됐다던 합의가 다시 안갯속에 빠지며 유가 변동성이 커지고 있어요.

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사실 8일 새벽까지만 해도 분위기가 나쁘지 않았어요. 이란과 오만이 호르무즈해협 통항 합의의 틀을 사실상 확정했다는 소식이 전해졌고, 미국·이스라엘 선박은 빼고 나머지 선박엔 최대 7%의 통행료를 매기는 안까지 꽤 구체적으로 나왔거든요. 그런데 딱 하루도 안 돼 상황이 다시 꼬였습니다.

8일 새벽(현지시간) UAE 국영 석유회사 ADNOC 소속 유조선 한 척이 호르무즈해협을 지나던 중 미사일 공격을 받았어요. UAE 외교부는 "이란의 소행"이라며 강하게 규탄했고, 카타르도 곧바로 성명을 냈습니다. 다행히 이번엔 인명 피해가 없었다는데, ADNOC 쪽 설명으로는 전쟁이 시작된 2월 28일 이후 자사 선박이 미사일·드론 공격을 받은 게 이번이 벌써 16번째라고 하네요. 지금까지 누적으로 선원 1명이 숨지고 20명이 다쳤다고 하니, "이번엔 무사했다"는 게 딱히 안심할 일도 아니죠.

공격 이후 이란 최고국가안보회의 사무총장 모하마드 바게르 졸카드르가 국영 매체를 통해 입장을 냈는데, 내용이 꽤 셌어요. 위협과 모욕 중단, 이란·레바논·팔레스타인·예멘·이라크에 대한 전쟁 완전 종식, 이란 주변 미군 철수, 두 차례 침략전쟁에 대한 배상, 대이란 제재 전면 해제, 동결된 이란 자산의 무조건 반환까지 여섯 가지를 못박았거든요. 사실상 미국 입장에서는 하나도 선뜻 받아들이기 어려운 조건들이라, "합의가 임박했다"던 낙관론이 하루 만에 쏙 들어간 분위기예요.

근데 이게 처음 있는 패턴은 아니에요. 8월 4일엔 베센트 재무장관이 "합의가 오늘내일 중"이라고 했다가 유가가 4% 빠졌고, 이틀 뒤인 6일엔 이란이 '적대적 선박 봉쇄' 법안을 들고나와 유가가 다시 4%대 급등했죠. 이번 주 내내 "합의 다 됐다"와 "역시 아니었다"를 하루 걸러 반복하는 느낌이랄까요.

가격 얘기도 좀 해볼까요. 지난주 금요일 기준 브렌트유는 배럴당 83~84달러, WTI는 78~79달러 선에서 거래를 마쳤는데, 주말 사이 나온 이번 공격과 6대 조건 소식이 월요일 아시아 시장 개장에 어떻게 반영될지가 관건이에요.

이란과 오만이 호르무즈해협 항로 합의의 '틀'을 사실상 확정했어요. 근데 이란이 美·이스라엘 선박은 아예 배제하고 화물가액의 최대 7% 통행료까지 매기려 합니다. 美 정부가 곧바로 거부 의사를 밝히면서 유가 변동성은 당분간 계속될 전망이에요.

[후속] 호르무즈해협 얘기, 이번 주만 벌써 몇 번째 업데이트인지 모르겠어요. 초반엔 "합의가 오늘내일 중" 나올 것처럼 분위기가 좋았다가, 이란이 적대적 선박 봉쇄 법안을 꺼내들면서 유가가 하루 만에 4%씩 튀는 등 롤러코스터를 탔었죠. 이번엔 그 후속으로, 이란과 오만 간 항로 합의의 구체적인 틀이 나왔습니다. NPR 보도에 따르면 이란 외교부는 오만과의 합의에서 항로 좌표까지 이미 확정했고, 공동성명 초안이 최종 검토 단계에 들어갔다고 밝혔어요.

합의 내용을 보면 상선은 이란이 통제하는 북쪽 항로로 들어가서 오만이 관리하는 남쪽 항로로 빠져나가는 구조예요. 언뜻 보면 "부분 재개"로 해석될 수 있는데, 문제는 이란 의회가 별도로 논의 중인 조항입니다. 미국, 이스라엘 및 이른바 '적대국'과 연관된 선박은 이란이 전쟁 피해 보상을 받기 전까지 통행 자체를 금지한다는 내용이 담겨 있어요. 여기에 더해 통과하는 화물에는 가액의 최대 7%까지 통행료를 물리고, 이 조건을 어기면 20%의 벌금까지 부과하겠다는 조항도 포함돼 있고요.

당연히 미국은 즉각 반발했습니다. 미 정부 관계자는 호르무즈해협은 국제 수역이라 어느 한 나라도 항로를 독점 통제할 수 없다면서, 향후 임시 항로는 "어떤 승인 절차도, 통행료도 없어야 한다"는 입장을 재확인했어요. 결국 이란과 오만 사이에서는 얘기가 진전됐는데, 정작 실제로 이 해협을 가장 많이 이용하는 미국·서방 선사 입장에서는 받아들이기 힘든 조건이 붙어버린 셈이죠. 사실 이 지점이 이번 뉴스의 핵심이에요. "합의가 임박했다"는 헤드라인만 보면 긴장이 풀리는 것 같지만, 뜯어보면 오히려 새로운 갈등 포인트가 하나 더 생긴 거거든요.

시장은 일단 신중하게 반응하는 분위기입니다. WTI는 배럴당 78달러 선, 브렌트유는 83달러 선을 오가고 있는데, 이란이 적대적 선박 봉쇄 법안을 처음 꺼냈을 때 유가가 하루 4% 뛰었던 걸 생각하면 아직은 시장이 이번 합의안의 실효성에 물음표를 던지고 있는 것 같아요. 골드도 온스당 4300달러를 넘어 4350달러 근방까지 오르면서 지정학 리스크에 대한 헤지 수요가 여전히 살아있다는 걸 보여줬

이란 의회가 '적대적 선박' 호르무즈 통행 금지 법안을 검토 중이에요. 브렌트유가 하루 만에 3.89% 급등해 배럴당 82.54달러를 찍었습니다. 합의 임박 기대가 며칠 만에 다시 불확실성으로 뒤집힌 모양새예요.

며칠 전만 해도 분위기가 꽤 괜찮았어요. 베센트 재무장관이 "호르무즈 합의, 오늘내일 중"이라고 했었고, 유가는 그 기대감에 4%대 급락하며 안도 랠리를 탔었죠. 근데 오늘 다시 뒤집혔습니다. 이란 반관영 파르스통신이 의회 위원회가 검토 중인 초안 법안을 보도했는데, 내용이 꽤 세거든요.

핵심은 이거예요. 미국·이스라엘 선박, 그리고 이란에 "적대적"이라고 판단되는 국가의 선박은 호르무즈 해협 통행을 금지하고, 위반 시 화물가치의 최대 20%를 벌금으로 물리겠다는 겁니다. 이란에 피해를 준 국가는 배상이 끝날 때까지 통행 자체가 안 된다는 조항도 포함됐다고 해요. 공교롭게도 트럼프 대통령이 지난 7월 13일 호르무즈 통행에 20% 통행세를 매기겠다고 먼저 던졌던 카드인데, 이란이 그걸 그대로 뒤집어서 반대로 써먹는 모양새라 좀 아이러니하기도 하고요.

시장은 즉각 반응했어요. 브렌트유 선물이 배럴당 3.09달러(3.89%) 오른 82.54달러, WTI는 2.49달러(3.31%) 오른 77.71달러를 기록했습니다. 이번 주 초 협상 기대감에 눌려있던 유가가 하루 만에 되살아난 거죠.

근데 솔직히 이게 당장 물리적으로 원유 수송을 막는 수준의 조치는 아니에요. 법안 담당 의원도 "아직 전문가 검토 단계이고, 의회가 전문가들 의견을 받아 최종안을 다듬을 것"이라고 선을 그었습니다. 이란과 오만이 별도로 논의 중이던 통행로 조정안 — 입항은 이란 영해, 출항은 오만 영해를 거치는 방식 — 도 여전히 테이블 위에 있고요. 즉 강경 법안과 온건한 실무 협상이 동시에 굴러가는 다소 혼란스러운 상황인 셈입니다.

미국 쪽 반응도 빨랐어요. CNBC 취재에 미 정부 관계자는 "어떤 임시 항로든 방해 없이 통행할 수 있어야 한다"며 이란의 초안을 사실상 거부하는 뉘앙스를 내비쳤습니다. 협상 테이블에 앉아 있으면서도 서로 압박 카드를 계속 꺼내는 모습이랄까요.

사실 이 호르무즈 이슈, 지난 몇 주간 "합의 임박 → 부인 → 재협상 → 또 다른 카드" 패턴이 계속 반복되고 있어요. 매번 유가가 출렁이는데, 냉정하게 보면 아직은 해협이 실제로 막힌 적은 없거든요. 그래서 저는 이번 법안도 실제 봉쇄로 이

베센트 재무장관이 "오늘내일 중 호르무즈 합의 가능하다"고 밝혔어요. WTI는 4% 내린 76달러대, 브렌트도 4% 빠진 80달러대로 내려앉았습니다. 다우는 916포인트(1.7%) 뛰며 또 사상 최고치를 갈아치웠어요.

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스콧 베센트 미 재무장관이 4일(현지시간) CNBC 스쿼크박스에 나와서 툭 던진 한마디가 시장을 흔들었어요. "이란과 협상 중이고, 오늘이나 내일 중에 호르무즈 해협을 다시 여는 합의가 나올 수도 있다"는 거였죠. 트럼프 대통령이 하루 전 "이번이 마지막 기회"라고 으름장을 놓은 지 얼마 안 돼서 나온 발언이라 무게감이 남달랐습니다.

숫자로 보면 반응은 즉각적이었어요. WTI 선물은 장중 4% 넘게 빠지면서 배럴당 76달러 선까지 내려왔고, 국제 벤치마크인 브렌트유도 똑같이 4%가량 밀리며 80달러 근처로 주저앉았습니다. 반면 주식시장은 정반대였죠. 다우존스산업평균은 916포인트, 1.7% 급등하며 사상 최고치를 또 한 번 갈아치웠고, 베센트 발언 직후 다우 선물은 600포인트 넘게 뛰었어요. S&P500과 나스닥 선물도 나란히 상승 전환했습니다.

근데 사실 이 패턴, 낯설지가 않아요. 지난 2월 28일 미국과 이스라엘이 이란 핵시설을 겨냥해 공습을 시작한 뒤로 벌써 5개월째 이어지는 갈등인데, 그 사이에 "합의 임박" 보도가 나온 것도 이번이 처음이 아니거든요. 지난주만 해도 트럼프가 "호르무즈 완전·즉시 재개방 합의"를 발표했다가, 하루 만에 이란이 전면 부인하면서 유가가 다시 출렁였던 전례가 있죠. 그러니 이번 베센트 발언도 곧이곧대로 믿기엔 조심스러운 게 사실이에요.

이번엔 조금 다른 변수도 있어요. 카타르가 새로운 중재안을 던졌다는 보도가 나왔고, 베센트는 이란이 통행료를 받을 수 있느냐는 질문엔 구체적으로 답하지 않은 채 "자유로운 통행"을 보장하는 합의가 될 거라고만 했습니다. 통행료 이슈는 지난달 트럼프가 갑자기 '호르무즈 통행세' 카드를 꺼냈다가 접었던 지점이라, 이번 합의안에서 이 부분이 어떻게 정리되는지가 관전 포인트가 될 것 같아요.

안전자산 쪽 반응은 상대적으로 잠잠했어요. 금은 온스당 4,100달러 선을 지켰지만 상승폭은 둔화됐고, 은도 58달러 선에서 숨 고르기 하는 모양새였습니다. 지정학 리스크가 완전히 해소된 게 아니니 안전자산 수요가 확 꺼지진 않았지만, 유가만큼 극적으로 움직이진

[후속] 이란의 부인 하루 만에 트럼프가 협상 재개를 발표했어요. 브렌트유는 배럴당 87.93달러에서 81.93달러까지 6.8% 급락했습니다. 발표와 부인이 사흘 새 반복되며 유가 변동성 장세가 이어지고 있어요.

솔직히 이 이란 관련 뉴스, 최근 며칠 동안 하도 왔다 갔다 해서 저도 헷갈릴 지경이에요. 정리해보면 이래요. 지난 주말 트럼프 대통령이 이란과 호르무즈 해협 완전 재개방에 합의했다고 발표했었죠. 근데 하루도 안 돼서 이란 정부가 그런 합의는 없다며 전면 부인했고, 그 여파로 브렌트유가 다시 2.4% 반등했었어요. 여기까지가 어제 얘기고요.

근데 오늘 트럼프가 또 입장을 냈어요. 일요일 밤 브리핑에서 이란에 대한 대규모 공습을 취소하고 대신 월요일부터 협상을 재개하겠다고 밝힌 거예요. 합의 내용에는 호르무즈 해협 개방과 이란 핵 위협 종식이 포함될 거라고도 덧붙였고요. 이란 쪽 공식 반응은 아직 나오지 않았지만, 일단 시장은 트럼프 발언에 더 크게 반응했습니다.

숫자로 보면 확실히 체감돼요. 브렌트유가 지난주 종가 배럴당 87.93달러에서 장중 한때 81.93달러까지 밀리며 6.8% 급락했거든요. WTI도 비슷한 흐름을 탔고요. 호르무즈 해협을 통한 원유 공급 차단 우려가 완전히 걷힌 건 아니지만, 최소한 전면전으로 치닫던 긴장감은 확실히 누그러진 분위기예요. 국채 금리도 같이 내려오면서 위험자산 쪽으로 자금이 다시 흘러들어가는 모습이고, 다우·S&P·나스닥 선물이 일제히 상승 출발했어요.

근데 저는 이 패턴 자체가 좀 걸려요. 발표, 부인, 재발표가 사흘 새 반복되고 있다는 건 결국 실제 합의문 서명 전까지는 이 뉴스 하나로 유가가 몇 퍼센트씩 출렁이는 장세가 계속될 거란 뜻이거든요. 트레이더 입장에서는 피곤한 구간이죠. 진짜 협상 테이블이 열려서 구체적인 합의 문구가 나오기 전까지는, 오늘 6.8% 하락도 언제든 되돌려질 수 있는 숫자라고 봐야 할 것 같아요.

정유주나 항공주에 투자하시는 분들은 이번 주 초 유가 변동성을 특히 눈여겨봐야 할 시점이에요. 협상이 실제로 진전되는지, 아니면 이란이 또 다른 카드를 꺼내 들지 이번 주 안에 윤곽이 잡힐 가능성이 높아 보여요. ⛽🛢️⚠️

출처

• bloomberg.com
• upstox.com
• gulfnews.com

트럼프가 주장한 "이란과 호르무즈 재개방 합의"를 이란이 공식 부인했어요. WTI가 배럴당 84.67달러에서 86.79달러로 하루 만에 2.4% 반등했습니다. 반복되는 데자뷔에 비트코인은 0.08% 상승 그쳐, 시장은 이미 피로감을 드러내고 있어요.

트럼프가 또 한 번 일요일 새벽 트루스소셜에 글을 올렸어요. 이번 주말 예정됐던 이란 공습을 취소했다면서, "협상의 큰 틀(perimeters of a deal)이 합의됐다"고 했죠. 호르무즈 해협을 즉시 재개방하고 이란 핵 위협도 끝내는 내용이라고요. 어제 저희가 전해드린 소식 기억나시나요? 딱 그 얘기예요. 근데 하루도 안 돼서 상황이 또 뒤집혔습니다.

🇮🇷 이란 파르스통신이 정면으로 반박하고 나섰어요. "호르무즈 해협 재개방과 관련한 합의는 존재하지 않으며, 이에 대해 보도된 내용은 거짓"이라고 밝힌 겁니다. 이란 국방장관 대행도 트럼프의 발언을 "심리전"이라고 규정했고요. 이란 국회의장 무함마드 바게르 갈리바프는 한발 더 나가서 "가짜뉴스가 금융시장과 석유시장을 조작하는 데 쓰이고 있다"고 직격했습니다. 사실 이 표현 자체가 꽤 세거든요, 걸프 지역 정치인이 미국 대통령을 향해 저 정도 수위로 말하는 게 흔한 일은 아니라서요.

🛢️📈 시장은 이 반전에 바로 반응했어요. 금요일 종가 배럴당 84.67달러였던 WTI가 이란의 부인 소식이 퍼지면서 86.79달러까지 올라섰어요. 이틀 새 2.4% 반등이에요. 트럼프의 발표 직후엔 오히려 유가가 급락했었거든요. 브렌트유가 배럴당 83달러 선까지, WTI는 80달러 선까지 5%대씩 미끄러졌었는데, 그 랠리가 이란의 부인 한 방에 고스란히 되돌려진 셈이죠. 솔직히 이 정도면 트레이더 입장에서는 하루하루가 롤러코스터일 것 같아요.

💰 흥미로운 건 비트코인 반응이에요. 이번 사이클에서 비트코인은 24시간 기준 딱 0.08% 오르는 데 그쳤어요. 6만3063달러 선인데, 작년 10월 사상 최고가였던 12만6080달러의 딱 절반 수준이죠. 지정학 이슈가 터질 때마다 위험자산·안전자산 가릴 것 없이 출렁였던 걸 생각하면 이번엔 유독 잠잠한 편이에요. 트레이더들이 이제 "선언"과 "실제 항로 변화"를 구분해서 보기 시작했다는 신호로 읽을 수도 있을 것 같아요.

아래는 이번 유가 흐름을 정리한 그림이에요.

⚠️ 이 사태를 좀 떨어져서 보면요, 사실 지난 몇 달 동안 비슷한 패턴이 반복되고 있어요.

이라크·튀르키예가 케이한 송유관으로 하루 75만배럴을 수송하는 1년 계약에 서명했어요. 호르무즈해협이 사실상 막힌 상황에서 나온 우회로로, 지금 실제 수송량은 19만배럴 수준이에요. 전쟁이 길어질수록 이런 대체 노선 확보 싸움이 유가 향방의 숨은 변수가 될 것 같아요.

이라크 석유장관 바심 무함마드 쿠다이르와 튀르키예 에너지장관 알파르슬란 바이락타르가 8월 1일 케이한(Ceyhan) 송유관을 통해 이라크산 원유를 하루 75만배럴까지 실어 나르는 1년짜리 계약에 서명했어요. 🛢️ 호르무즈해협이 이란·이스라엘·미국 전쟁 여파로 사실상 막힌 지 몇 달째인데, 그 사이 이라크가 찾은 우회로가 바로 이 케이한 파이프라인입니다.

숫자를 보면 이 계약이 왜 중요한지 감이 옵니다. 키르쿡-케이한 파이프라인의 전체 용량은 하루 140만배럴이에요. 그런데 정작 지금 실제로 흐르는 물량은 19만~20만배럴 수준에 불과해요. 전쟁 전 평상시 수송량이었던 48만배럴에도 한참 못 미치는 거죠. 그런데도 튀르키예는 "지금은 20만배럴 정도만 필요하다지만, 원한다면 75만배럴까지 배정해주겠다"는 입장이에요. 사실상 여유 용량을 미리 확보해두는 보험 성격의 계약인 셈이죠.

솔직히 이 파이프라인 자체가 순탄했던 적이 별로 없어요. 2023년에 국제중재재판소가 튀르키예에 손해배상 판결을 내리면서 수출이 완전히 끊겼고, 무려 2년 반이 지난 작년 말에야 겨우 재가동됐거든요. 그런데 재가동하자마자 이번엔 호르무즈 위기가 터진 겁니다. 이라크 입장에서는 이 파이프라인이 사실상 마지막 남은 숨구멍인 셈이고요.

튀르키예도 이 기회를 그냥 흘려보내지 않는 눈치예요. 이번 1년 계약은 시작일 뿐이고, 앞으로는 파이프라인을 남쪽 바스라 만 지역까지 연장해서 최종적으로 하루 250만배럴 용량까지 늘리겠다는 큰 그림을 그리고 있어요. 호르무즈가 막힌 지금이 협상력을 키울 절호의 타이밍이라고 보는 거겠죠.

시장 반응은 아직 크지는 않아요. 브렌트유는 배럴당 90달러 안팎, WTI는 80달러 중반대에서 움직이고 있는데, 3~5월 한창 확전됐을 때 126달러까지 튀었던 걸 생각하면 지금은 오히려 안정된 편이에요. 근데 이게 착시일 수도 있다고 봐요. 호르무즈를 통한 정상 수출 재개가 아니라 우회로 몇 개로 겨우 버티는 상황이라, 전쟁이 조금만 더 길어지거나 확전되면 이 우회로들마저 위태로워질 수 있거든요.

개인적으로는 이번 계약이 "위기 속 기

美·이스라엘이 이란 에너지 인프라를 직접 겨냥한 폭격을 주말 사이 준비 중이라는 소식이 나왔어요. 오만 인근에서 유조선이 정체불명 발사체에 피격됐고, 브렌트유는 배럴당 90달러를 넘었습니다. 이란은 호르무즈 통과가 불가능하다고 선언, 확전 시 유가가 더 튈 수 있다는 우려가 커지고 있어요.

관련 종목: 엑슨모빌 (XOM) · 셰브런 (CVX)

솔직히 오늘 새벽 뉴스 타임라인 보고 좀 놀랐어요. 이란-이스라엘-미국 갈등이 또 한 단계 올라갔거든요. CBS 라이브 블로그 기준으로 금요일 밤 11시 30분쯤 오만 해안에서 약 20킬로미터 떨어진 지점에서 유조선 한 척이 정체불명 발사체에 맞았다는 소식이 떴고, 엔진룸이 손상됐지만 다행히 인명피해는 없었다고 해요. 그리고 몇 시간 뒤인 토요일 새벽에는 쿠웨이트군이 자국 영공으로 날아온 이란 드론을 요격했다는 발표가 이어졌습니다.

근데 진짜 시장이 긴장하는 포인트는 따로 있어요. 이란 군 중앙사령부 수장인 알리 압돌라히가 "미국을 위해 방패 역할을 하는 나라는 전쟁의 불길에 휩싸일 것"이라고 경고했고, 타스님통신에 인용된 익명의 이란 관리는 미국-이스라엘의 에너지 인프라 공습 계획에 대해 "포괄적 대응"을 이미 준비했다고 밝혔습니다. 즉 이번 주말 사이 미국과 이스라엘이 이란의 석유·가스 시설을 직접 타격할 가능성이 거론되고 있다는 거예요. 지금까지는 군기지나 유조선 수준이었는데, 에너지 인프라 자체가 타깃이 되면 얘기가 완전히 달라지죠.

이란 외무 라인에서는 미군의 해상 통제를 이유로 호르무즈해협 통과가 "사실상 불가능하다"는 입장도 나왔습니다. 이 해협으로 전 세계 원유의 약 5분의 1이 지나가는 걸 감안하면, 이 발언 하나만으로도 유가가 들썩일 수밖에 없어요. 실제로 브렌트유는 배럴당 90달러를 넘겼고 WTI도 85달러 선을 돌파했습니다. 이달 들어서만 30% 가까이 오른 셈인데, 여기에 최근 발표된 미국 원유 재고가 720만 배럴이나 급감한 것도 기름을 부었다는 분석이에요.

이게 왜 중요하냐면, 지난주까지만 해도 골드만삭스 같은 곳에서는 "호르무즈가 완전히 재개방되면 연말 브렌트유가 80달러까지 내려갈 수 있다"는 톤이었거든요. 근데 며칠 새 분위기가 확 바뀌었어요. 전투 강도가 몇 주 더 지속되면 100달러 재시험, 만약 정말로 에너지 인프라가 타격받으면 그 이상도 배제할 수 없다는 얘기가 나오고 있습니다. 사실 시장 참여자들 상당

[후속] 이란이 쿠웨이트 아흐마드 알자베르 공군기지에 드론 공격을 가했어요. 호르무즈해협에서는 유조선 2척을 나포했고 나머지 4척은 뱃머리를 돌렸습니다. 브렌트유는 90달러 위, 이달에만 유가가 30% 넘게 튀어올랐어요.

지난 7월 29일에 이란이 요르단 미군기지에 미사일을 쏘고, 30일엔 미국이 이란에 "무거운 공습"을 재개했다는 소식 전해드렸었잖아요. 근데 이게 끝이 아니었어요. 31일에 이란이 쿠웨이트와 호르무즈해협을 동시에 건드리면서 확전 국면이 또 한 단계 올라갔습니다.

이란군은 쿠웨이트의 아흐마드 알자베르 공군기지를 자폭 드론으로 공격했다고 발표했어요. 타깃은 전투기 격납고, 위성통신 장비, 장비 저장 시설이었다고 하고요. 쿠웨이트 국방부는 "오늘 새벽부터 영공에서 적대적 드론이 감지됐다"며 전량 요격·격추했다고 밝혔습니다. 이란 쪽은 이걸 미국의 이란 영토 공습에 대한 직접 보복이라고 못박았어요.

동시에 호르무즈해협에서도 일이 터졌어요. 이란 혁명수비대(IRGC)가 미군 호위를 받으며 "신고되지 않은 항로"로 지나가던 유조선 두 척을 무력화했다고 주장했거든요. 이 소식이 퍼지자 같은 항로를 지나던 다른 유조선 네 척은 곧바로 뱃머리를 돌렸다고 하고요. 호르무즈해협은 전 세계 해상 원유 물동량의 상당 부분이 지나가는 병목 구간이라, 이 정도 사건 하나만으로도 시장이 예민하게 반응할 수밖에 없어요.

실제로 유가는 또 올랐습니다. WTI는 배럴당 84.67달러, 브렌트유는 90.12달러로 각각 1% 넘게 상승 마감했어요. 근데 진짜 무서운 건 이달 들어 유가가 벌써 30% 넘게 튀어올랐다는 누적치예요. 미국-이란 간 임시 휴전이 무너지고, 예멘 후티 반군까지 개입 수위를 높이고, 사우디군까지 이라크 내 친이란 세력에 대한 미군 작전에 합류하면서 확전 범위가 계속 넓어지는 모양새고요.

시장 일각에서는 호르무즈해협 통행량이 실제로 눈에 띄게 줄고 글로벌 재고까지 바닥나면 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다는 경고도 나오고 있어요. 솔직히 이 정도 되면 단순 "지정학 프리미엄"을 넘어서 실물 공급 충격으로 번질 수 있는 구간이라고 봐요.

개인적으로는 이번 확전 패턴이 좀 걱정스러운 게, 공격-보복-재보복이 열흘 새 세 번째 단계로 올라갔다는 점이에요. 그때마다 유가는 계단식으로 튀어오르고 있고, 코스피 같은 아시아 증시도 그 여파를 그대로 맞고 있거든요. 이 사이클이 어디서 멈

엑슨모빌과 셰브런이 2분기에만 합쳐서 265억달러를 벌었어요. 셰브런 순이익은 전년 동기 대비 거의 4배로 뛴 121억달러를 기록했습니다. 근데 트럼프 대통령이 곧바로 DOJ 조사 카드를 꺼내면서 두 회사 주가는 오히려 흔들렸어요.

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솔직히 이 정도 숫자를 보면 "역시 오일 메이저"라는 말이 절로 나와요. 7월 31일 발표된 2분기 실적에서 엑슨모빌은 매출 1160억달러를 찍었습니다. 월가 예상치였던 978억달러를 가볍게 넘어선 거죠. 순이익은 145억달러로 작년 같은 기간(71억달러)의 두 배가 넘었어요. 다만 조정 주당순이익(EPS)은 3.52달러로 컨센서스보다 8센트 낮게 나오면서 숫자는 크지만 완벽하진 않았다는 평가가 나왔습니다.

셰브런 쪽은 더 화끈했어요. 순이익 121억달러는 작년 2분기 25억달러에서 무려 384% 폭증한 수치입니다. 조정 EPS는 6.06달러로 예상치를 50센트나 웃돌았고요. 매출도 700억달러로 시장 전망(620억달러)을 크게 앞질렀습니다. 두 회사를 합치면 분기 순이익이 265억달러, 원화로 환산하면 34조원이 넘는 돈이 석 달 만에 회사 곳간으로 들어온 셈이에요.

이 어닝서프라이즈의 배경은 다들 아시다시피 이란 사태예요. 미국과 이란 간 긴장이 고조되면서 4~6월 WTI 평균 가격이 배럴당 92.45달러까지 올랐거든요. 전분기 대비로는 27%나 뛴 수치입니다. 정유·시추 마진이 통째로 좋아지니 오일 메이저 실적이 안 좋을 수가 없죠. 사실 이 정도면 최근 15분기 중 최고 실적이라는 얘기까지 나왔어요.

근데 문제는 여기서부터예요. 트럼프 대통령이 실적 발표 직후 엑슨모빌, 셰브런, 셸, BP 네 곳을 겨냥한 법무부(DOJ) 조사를 지시했다고 발표했습니다. 명분은 유가가 내렸을 때 정유사들이 그 하락분을 주유소 가격에 제대로 반영하지 않았다는 거예요. 유가가 오를 때는 실적에 그대로 반영하면서, 내릴 때는 소비자한테 안 돌려준다는 비판이죠.

이 뉴스가 나오자 주가 흐름이 재밌게 갈렸어요. 처음엔 두 종목 다 프리마켓에서 소폭 올랐습니다. 어차피 조사는 정치쇼 아니겠어 하는 베팅이 있었거든요. 근데 시간이 지나면서 이번 조사가 그냥 보여주기가 아니라 진짜 실질적인 규제로 이어질 수도 있다는 분위기가 퍼지자 분위기가 바뀌었어요. 셰브런은 프리마켓 기준 1%가량 상승세를 지켰지만, 엑슨모빌은 오히려

트럼프가 결국 다시 이란을 때렸어요. 美 CENTCOM이 수요일 밤 IRGC 시설 수십 곳을 재공습했고, 브렌트유는 하루 만에 7.9% 튀었습니다. 코스피도 개장 직후 7000선이 다시 깨지면서 시장이 또 한 번 술렁이고 있어요.

솔직히 이 뉴스, 며칠 전에 "휴전"이라고 다들 안도했던 게 무색해졌어요. 지난주 금요일 트럼프 대통령이 13일 연속 이어온 이란 공습을 멈추면서 외교적 여지를 열어놨었잖아요. 근데 화요일 밤(현지시간) 이란이 요르단 주둔 미군기지를 향해 탄도미사일을 쐈고, 다행히 전부 요격됐지만 분위기는 완전히 바뀌었습니다. 트럼프는 "이제 우리가 때릴 차례다, 그들도 알고 있다"며 곧바로 반격을 예고했고, 실제로 미 중부사령부(CENTCOM)는 수요일 밤 10시(美 동부시간) 대규모 공습을 완료했다고 발표했어요.

이번 공습 규모가 꽤 큽니다. 지휘통제실, 미사일·드론 시설, 해안 감시·방어 체계, 해상 전력 자산까지 IRGC 관련 표적 수십 곳을 타격했다고 하고요. 이란 국영매체는 게슘섬의 한 주거용 건물이 피격돼 일가족 3명이 숨졌다고 주장했습니다. IRGC는 성명을 내고 "오늘 응징하겠다"며 미군 시설에 대한 재보복을 예고한 상태예요. 미국은 이란산 원유 판매 제재도 다시 꺼내들었고요.

시장이 진짜 신경 쓰는 건 역시 유가예요. 브렌트유는 수요일 7.9% 급등하며 배럴당 90.74달러로 마감했고, WTI도 6.6% 오른 84.46달러를 찍었습니다. 목요일 아침에도 브렌트 92달러대, WTI 85달러대로 추가 상승 중이고요. 금값도 덩달아 반등해서 온스당 4,080달러 선을 회복했는데, 이게 불과 2주 전 9개월 최저치였던 3,975달러에서 튀어오른 거라 안전자산 수요가 얼마나 급했는지 짐작이 가요.

코스피는 그 여파를 정면으로 맞았어요. 전날 겨우 7000선을 회복했는데, 목요일 개장 직후 96포인트(1.35%) 빠지며 다시 6800대로 밀렸습니다. 반도체 업황 고점 우려에 국채금리 부담까지 겹친 상태에서 유가발 인플레이션 공포까지 얹어졌으니 투자자들이 버티기 힘들었을 거예요. 외국인 투자자 매도세도 다시 강해지는 분위기고요.

사실 이번 사태에서 진짜 '와일드카드'는 호르무즈 해협이에요. 전 세계 원유 물동량의 20% 가까이가 이 좁은 해협을 통과하는데, 이란이 정말로 여길 틀어막는 시늉이라도 하면 지금 수준의 유가 변동은 비교도 안 될 만큼 커질 수 있습니다. 정유

이란이 요르단의 미군기지를 향해 탄도미사일을 발사했어요. 전량 요격됐지만 WTI는 하루 만에 5% 급등, 배럴당 83달러를 넘었습니다. 트럼프의 열흘짜리 공격 중단 합의가 나흘 만에 깨질 위기에 놓였어요.

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어제(현지시간 28일) 오후 5시45분쯤, 이란 혁명수비대(IRGC)가 요르단에 있는 미군기지를 향해 탄도미사일 여러 발을 쐈어요. 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 미사일 전량을 요격했다고 밝혔는데, 문제는 이게 그냥 해프닝이 아니라는 거예요.

트럼프 대통령이 지난 24일 외교적 해결을 위해 공격을 중단하겠다고 발표한 지 딱 나흘 만에 나온 공격이거든요. 열흘도 안 가서 휴전 무드가 깨질 뻔한 셈이죠. CENTCOM은 성명에서 IRGC와 그 대리세력은 추가적인 미군 대응을 피하려면 공격을 멈춰야 한다고 경고했어요.

공교롭게도 이번 공격 하루 전엔 미국과 사우디 연합군이 이라크 내 이란 연계 세력을 상대로 합동 타격을 가했다는 소식도 있었어요. 그러니까 순서상으로는 미국·사우디 쪽이 먼저 움직였고, 이란이 거기에 맞불을 놓은 모양새인 거죠. 중동 정세를 계속 지켜본 사람이라면 익숙한 패턴이긴 한데, 문제는 이게 반복될 때마다 유가가 출렁인다는 거예요.

시장은 바로 반응했어요. WTI 9월물이 배럴당 3.97달러(5.01%) 급등한 83.23달러에 거래됐고, 브렌트유도 비슷한 폭으로 뛰었습니다. 사실 유가는 최근 사흘 연속 떨어지고 있었거든요. 미국과 이란이 공격을 멈췄다는 소식에 안도랠리가 나오던 참이었는데, 하루 만에 분위기가 확 바뀐 거죠.

이번 주가 원래 시장에 변수가 많은 주간이긴 해요. 오늘 밤엔 Fed FOMC 결과가 나오고, 목요일엔 메타·마이크로소프트, 금요일엔 아마존·애플 실적이 줄줄이 대기 중이거든요. 여기에 중동 리스크까지 다시 불붙으면서 S&P500 선물은 장중 0.2%가량 밀렸습니다. 크지 않은 낙폭처럼 보이지만, 안 그래도 예민한 시장 심리에 기름을 부은 셈이에요.

사실 유가랑 Fed 금리 얘기는 서로 떨어뜨려 놓고 볼 수가 없어요. 최근 며칠 새 시장에서 Fed 금리 인상 베팅이 부쩍 늘어난 것도 결국 유가 급등이 인플레이션을 다시 자극할 수 있다는 우려 때문이었거든요. 오늘 새벽 급등도 마찬가지 논리로 해석될 가능성이 커요. 이미 3주 만에 최고 수준으로 올라온 달러 인덱스도 이런 흐름을 반

미국과 이란이 서로 공격을 멈추면서 국제유가가 하루 만에 확 꺾였어요. 브렌트유는 배럴당 86달러대, WTI는 82달러대로 지난주 100달러 돌파 때보다 크게 낮아졌습니다. 유가 진정은 인플레이션 부담을 덜어줘서 이번 주 FOMC 분위기에도 영향을 줄 수 있어요.

솔직히 지난주까지만 해도 원유 시장 분위기가 살벌했잖아요. 브렌트유가 배럴당 100달러를 넘어섰고, 트럼프 대통령이 액시오스 인터뷰에서 이란에 대한 "대규모 공격"까지 검토하고 있다고 밝히면서 중동발 공급 충격 공포가 시장을 지배했죠. 그런데 이 흐름이 며칠 사이 완전히 뒤집혔습니다.

7월 28일 기준 브렌트유 9월물은 전일 대비 2.07% 내린 배럴당 86.53달러, WTI 9월물은 1.72% 하락한 82.19달러에 거래되고 있어요. 지난주 100달러를 웃돌던 것과 비교하면 며칠 새 15달러 가까이 빠진 셈이에요. 이유는 간단합니다. 미국과 이란이 상호 공격을 잠정적으로 멈췄거든요.

배경을 짚어보면, 트럼프 대통령은 지난 금요일 액시오스에 "대규모 공격"을 검토 중이라고 언급했다가 탄약 재고 우려 때문에 계획을 보류했다고 해요. 이란은 미국과 10일간 휴전에 합의했다는 보도를 부인했지만, 실제로는 양측 모두 공격을 잠시 멈춘 상태가 유지되고 있습니다. 시장은 일단 이 휴지기를 반겼고, 원유·주식 할 것 없이 안도 랠리가 나왔죠.

근데 재밌는 건 금값 흐름이에요. 보통 지정학 리스크가 풀리면 안전자산인 금은 빠지기 마련인데, 이번엔 오히려 강세를 이어갔습니다. 8월물 금 선물은 월요일 온스당 4,097.50달러로 출발해 전 거래일 대비 0.7% 올랐고, 이후에도 4,098달러 선을 유지하고 있어요. 유가 하락이 인플레이션 압력을 낮추면서 연준의 금리 인상 명분이 약해질 거라는 기대가 금값을 오히려 밀어올린 걸로 보여요. 지정학 리스크 완화 재료와 통화정책 기대 재료가 동시에 금 시장에 작용한 셈이죠.

솔직히 이 휴지기가 얼마나 갈지는 아무도 몰라요. 이란은 여전히 휴전 자체를 공식 부인하고 있고, 전문가들은 호르무즈 해협을 둘러싼 이견이 다시 불붙으면 공격이 언제든 재개될 수 있다고 경고하고 있거든요. 개인적으로는 지금 유가·금값 흐름을 "위기 해소"라기보다 "위기 소강"으로 보는 게 맞다고 생각해요. 시장은 늘 그렇듯 나쁜 뉴스가 없으면 좋은 뉴스로 받아들이는 경향이 있으니까요.

당장 이번 주 FOMC를 앞둔 시장 입장에

코스피가 장중 -1.99%까지 밀렸다가 6,755.75로 반등 마감했어요. 개인 1조9800억·기관 862억 순매수, 외국인은 2조8850억 순매도했습니다. 中 CXMT 상장 쇼크를 SK하이닉스·삼성전자가 다시 이겨낸 하루였어요.

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오늘 코스피 진짜 롤러코스터였어요. 개장은 6,806.27로 +1.73% 화려하게 출발했는데, 오전 중반 갑자기 -1.99%까지 고꾸라지더니 오후 들어 다시 살아나면서 결국 전 거래일보다 0.97% 오른 6,755.75에 장을 마쳤습니다 📈. 코스닥은 더 화끈했어요. 전날 -5.32% 폭락했던 걸 하루 만에 +2.22%(764.86)로 되돌렸거든요.

이 널뛰기의 진짜 범인은 중국 D램업체 CXMT였습니다 🇨🇳. 상하이 증시에 상장한 첫날 472% 폭등하면서 하루 만에 중국 본토 시총 1위로 올라섰다는 소식, 다들 아침에 이미 접하셨을 텐데요. 근데 이게 국내 반도체 투자자들 입장에서는 그냥 흥미로운 해외 뉴스가 아니라 "삼성전자·SK하이닉스 밥그릇 위협"으로 읽힌 거예요. 中 메모리 굴기가 실제 숫자로 확인된 셈이니까요. 그래서 오전 중반 코스피가 -2% 근처까지 밀렸던 거고요.

근데 오후 들어 분위기가 싹 바뀌었어요. SK하이닉스가 3.24% 오른 181만6000원, 삼성전자가 1.80% 오른 25만4000원으로 마감하면서 지수를 다시 끌어올렸습니다 📊. 삼성SDI도 1.78%, LG에너지솔루션 1.37% 올랐고요. 한 시장 분석가는 "AI 투자 확대와 글로벌 파트너십 기대가 CXMT 우려를 상쇄했다"고 짚었는데, 사실 이게 요즘 국내 반도체 랠리의 반복되는 패턴이기도 해요. 中 위협 뉴스 나오면 잠깐 흔들리고, 결국은 AI 수요가 다 눌러버리는 흐름이요.

수급도 흥미로웠어요 💰. 외국인이 2조8850억원어치를 팔아치웠는데도 지수가 오른 건 순전히 개인(1조9800억원)·기관(862억원)이 받아냈기 때문입니다. 외국인 매도세가 이 정도로 강한데 지수가 버틴 걸 보면, 국내 수급 체력이 예전보다 확실히 탄탄해진 느낌이에요.

원/달러 환율은 1,468.50원으로 전날보다 1.9원 오르며 큰 변화는 없었어요. 주말 동안 미국과 이란이 공격을 멈추면서 국제유가가 뚝 떨어진 게(WTI 84달러대, 브렌트유 92달러대) 위험자산 전반에 숨통을 틔워준 것도 코스피 반등

중동發 유가 폭등세가 하루 만에 꺾였어요, 브렌트유가 배럴당 100달러대에서 95달러 선으로 내려왔습니다. 파키스탄이 중국의 지원을 받아 미국과 이란의 협상을 중재하려 한다는 보도가 나오면서 시장이 반색했어요. 다우존스가 장중 0.7%대 반등하는 등 안도 랠리가 번지고 있지만, 중동 리스크 자체가 사라진 건 아닙니다.

어제까지만 해도 분위기가 살벌했어요. 브렌트유가 5월 26일 이후 처음으로 배럴당 100달러를 뚫었고, 종가 기준 100.69달러까지 치솟았거든요. WTI도 6% 넘게 올라 92.19달러에 마감했고요. 코스피는 사이드카까지 발동되면서 하루 만에 5.72% 급락했죠. 근데 오늘(7월 24일) 뉴욕장 오전, 분위기가 180도 바뀌었습니다.

브렌트유가 장중 95달러까지 밀렸어요. 하루 만에 5달러 넘게 빠진 거예요. 이유는 파키스탄발 중재 보도였습니다. 파키스탄이 중국의 지원을 등에 업고 미국과 이란 사이의 새로운 협상 테이블을 만들려 한다는 소식이 나오면서, 트레이더들이 일단 숏을 정리하기 시작한 거죠. 사실 이번 달 유가는 중동 확전 우려로 30% 넘게 뛰었던 터라, 조금만 완화 신호가 나와도 되돌림이 크게 나올 수밖에 없는 상황이긴 했어요.

미 중부사령부는 이란에 13일 연속 공습을 이어갔고, 후티 반군은 사우디 유조선에 실제로 드론·미사일 공격을 감행했던 게 불과 며칠 전 일이에요. 그런데도 시장은 "협상 테이블이 열릴 수도 있다"는 소식 하나에 즉각 반응했습니다. 이게 요즘 중동 관련 뉴스플로우의 특징이에요 — 실제 정전이나 합의가 아니라 '가능성' 만으로도 유가가 몇 달러씩 출렁이는 거죠.

주식시장도 바로 반응했어요. 다우존스산업평균은 오전 11시 30분(현지시간) 기준 0.72% 오른 52,082선, S&P500은 0.59% 상승한 7,452선을 기록했습니다. 나스닥은 0.09% 상승에 그쳤는데, 이건 인텔이 실적을 이겼는데도 4%대 하락했고 테슬라가 실적 발표 후 약세를 이어가고 있어서예요. 유가 하락의 최대 수혜는 역시 항공주·운송주·경기민감주 쪽이었고, 블루칩 위주로 저가 매수세가 유입되는 모습이었습니다.

솔직히 이 반등이 추세적인지는 아직 판단하기 이릅니다. 파키스탄 중재설은 아직 '가능성' 단계고, 이스라엘-이란-후티로 이어지는 중동 확전 구도 자체가 해소된 게 아니거든요. 실제로 시장에서는 "휴전 기대가 나올 때마다 반짝 반등했다가 다시 확전 뉴스에 급락하는

코스피가 사이드카 발동에도 낙폭을 못 줄이고 종가 -5.72%로 마감했어요. 6,690.62까지 밀리며 하루 만에 7,000선을 다시 내줬습니다. 개인이 2조원 넘게 받아냈지만 외국인·기관 매도 폭탄을 막기엔 역부족이었어요.

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솔직히 어제 사상 첫 7,000 돌파 소식 듣고 오늘은 좀 쉬어가나 싶었는데, 완전히 반대였어요. 코스피가 오늘 전 거래일보다 406.27포인트(5.72%) 내린 6,690.62에 장을 마감했습니다. 코스닥도 42.06포인트(5.32%) 빠진 748.22로 마쳤고요. 하루 만에 7,000선이 무너진 걸 넘어서, 어제 종가 대비로는 거의 다섯 걸음 뒷걸음질 친 셈이에요.

장 초반부터 분위기가 심상치 않았어요. 코스피는 전장보다 96.11포인트(1.35%) 내린 7,000.78로 출발했는데, 이 자체가 하루 만에 7,000선을 반납할 거라는 신호였죠. 오전 11시 23분, 코스피200 선물지수가 5% 넘게 빠지면서 매도 사이드카가 발동됐어요. 사이드카는 프로그램 매도 호가 효력을 5분간 정지시키는 제도인데, 이게 뜬다는 건 그만큼 낙폭이 가파르다는 뜻이거든요. 근데 사이드카가 떴는데도 낙폭은 줄어들기는커녕 오후로 갈수록 더 커졌습니다. 11시 40분께 -5.02%였던 게 종가엔 -5.72%까지 벌어졌으니까요.

수급을 보면 그림이 명확해요. 외국인이 1조원 넘게, 기관도 1조원 안팎을 던졌습니다. 반면 개인은 2조원 넘게 사들이며 홀로 버텼는데, 시가총액 규모를 감안하면 역부족이었죠. 삼성전자가 5.93% 빠졌고 SK하이닉스는 5.52%, 현대차는 8.10%나 밀렸어요. 어제 알파벳 캡엑스 훈풍에 반도체가 랠리를 이끌었던 걸 생각하면 하루 만에 완전히 뒤집힌 셈이네요. 업종별로는 전기전자(-3.40%), IT서비스(-3.28%) 쪽이 특히 약했고, 제약(+2.98%)만 나 홀로 강세를 보였습니다.

근본 원인은 다들 아시다시피 유가예요. 브렌트유가 배럴당 100달러를 훌쩍 넘겨 100.69달러(+7.04%), WTI도 92.19달러(+6.17%)까지 뛰었죠. 중동發 지정학 리스크가 좀처럼 가라앉지 않으면서 인플레이션 우려가 다시 불붙었고, 이게 Fed 9월 금리 인상 베팅으로까지 번진 상황이잖아요. 여기에 원/달러 환율도 유가 급등 여파로 오후 3시 30분 기준 1,466.60원까지 오르면서 외국인 입장에선 원화 자산을

후티 반군이 사우디 유조선 두 척을 실제로 타격했어요. 브렌트유는 배럴당 97.06달러, WTI는 88.86달러까지 치솟았습니다. 사흘 전 선언한 홍해 봉쇄가 말뿐이 아니었다는 게 이번에 확인된 셈이에요.

솔직히 "설마 진짜 쏘겠어" 싶었는데, 진짜 쐈습니다. 🚢 예멘의 후티 반군이 22일(현지시간) 사우디아라비아 유조선 두 척, 엔셀리아(Encelia)와 레일라(Layla)를 드론과 미사일로 타격했다고 밝혔어요. 사우디 교통청은 엔셀리아호가 홍해를 지나던 중 공격받아 선수 쪽에 화재가 발생했다고 확인했습니다. 다행히 승선원 전원은 무사하다고 하고요. 사흘 전 후티가 "사우디 해상을 봉쇄하겠다"고 선언했을 때만 해도 반신반의하는 분위기였는데, 이번 공격이 그게 빈말이 아니었다는 걸 보여준 셈이에요.

시장은 곧바로 반응했어요. 브렌트유는 9월물 기준 배럴당 97.06달러까지 치솟으며 3.1% 뛰었고, WTI도 88.86달러로 2.3% 올랐습니다. 전날 이미 6주 최고치로 마감한 상태였는데 하루 만에 한 단계 더 올라선 거죠. 후티 측은 "봉쇄를 어긴 선박을 공격한 것"이라는 논리를 내세우고 있는데, 문제는 이 봉쇄가 실제로 작동하기 시작하면 사우디 원유 수출 대부분이 지나가는 길목이 막힌다는 점이에요. 홍해 항로가 완전히 봉쇄된다면 전 세계 원유 공급의 7%가 줄어들 수 있다는 분석까지 나옵니다. ⚠️

근데 이번 공격, 사실 새로운 전선이 열렸다는 의미가 더 커요. 그동안 유가 급등 뉴스는 대부분 호르무즈 해협 얘기였잖아요. 이란-미국 정전이 파기되고, 루비오 국무장관 발언으로 정전 기대가 완전히 꺾이고... 근데 이번엔 무대가 홍해·바브엘만데브로 넘어갔습니다. 호르무즈 하나만으로도 벅찼는데, 이제 두 개의 병목이 동시에 흔들리는 셈이에요.

사우디 증시는 의외로 담담했어요. 타다울 지수는 오히려 0.7% 상승했고, 사우디 최대 은행인 사우디내셔널뱅크는 3% 가까이 뛰었습니다. 전쟁 리스크보다 고유가에 따른 재정 수입 기대가 더 크게 반영된 걸로 보여요. 반면 글로벌 시장에서는 인플레이션 재점화 우려가 다시 고개를 들고 있습니다. 🛢️ 이미 Fed의 9월 금리 인상 베팅이 53%까지 올라간 상황인데, 유가가 더 뛰면 이 숫자는 또 움직일 수밖에 없거든요. 유조선 전쟁위험 보험료가 개전 전 대비 최대 4,000배까지 뛰었다는 얘기가 괜히 나온 게 아니었네요.

개인적으로는 이 흐름이 꽤

루비오 미 국무장관이 "이란은 진지하지 않다"고 밝히며 정전 기대가 하루 만에 꺾였어요. 브렌트유는 배럴당 94달러, WTI는 86달러까지 오르고 CENTCOM은 11일째 공습을 이어갔습니다. 트럼프는 호르무즈 공격 시마다 다리나 발전소를 보복 타격하겠다고 경고해 확전 우려가 커졌어요.

솔직히 어제까지만 해도 분위기가 좀 달랐어요. 미국과 이란 사이에 정전 중재안이 테이블에 올랐다는 소식에 유가가 브렌트 기준 88달러대까지 내려왔었거든요. 그런데 하루 만에 완전히 뒤집혔습니다.

마르코 루비오 미 국무장관이 수요일 "이란은 정전 합의에 진지하지 않아 보인다"고 잘라 말했어요. 지난달 양해각서(MOU)에서 약속한 내용을 이란이 2주 만에 어겼다는 겁니다. 특히 호르무즈 해협 통제권을 이란이 계속 요구하고 있다는 점이 협상의 최대 걸림돌로 남아 있다고 루비오 장관은 콕 집어 말했어요.

이 발언 하나에 국제유가가 다시 튀었습니다. 브렌트유는 장중 2.5% 오른 배럴당 93.32달러, 이후 94.22달러까지 찍었고요. WTI도 2.3% 상승한 86.31달러를 기록했습니다. 미 국채 10년물 금리도 4.64%까지 올라 5월 이후 최고 수준을 다시 터치했어요. 유가발 인플레이션 우려가 채권시장까지 흔든 셈이죠.

더 심각한 건 군사적 긴장이에요. 미군 중부사령부(CENTCOM)는 이날 밤으로 11일 연속 이란 목표물을 타격했다고 밝혔습니다. 항공기 격납고, 드론 저장·운용 시설 등을 때렸다는데, 지난 3개월 동안 이란이 상선을 30척 넘게 공격했다는 게 CENTCOM 설명이에요. 호르무즈 해협은 전 세계 원유 물동량의 상당 부분이 지나가는 길목이라 이 숫자 자체가 시장엔 꽤 무겁게 다가옵니다.

트럼프 대통령은 여기서 한발 더 나갔어요. 이란이 호르무즈에서 선박을 공격할 때마다 다리나 발전소를 하나씩 폭격하겠다고 경고했습니다. 심지어 테헤란 인근이나 시내 인프라까지 보복 대상이 될 수 있다는 뉘앙스였어요. 국제법상 민간 인프라 타격은 전쟁범죄 소지가 있다는 지적이 벌써 나오는데도 톤은 전혀 누그러지지 않았습니다.

사실 이 전쟁, 벌써 몇 달째 정전과 재개전을 반복하고 있잖아요. 6월엔 정전 합의로 유가가 배럴당 70달러대까지 내려왔다가, 다시 오르고, 또 잠깐 중재안이 나왔다가 하루 만에 물 건너가고... 시장도 이제 이 패턴에 어느 정도 적응한 느낌은 있어요. 근데 문제는 이번엔 CENTCOM의 공습 일

핼리버턴이 2분기 매출·EPS 모두 예상치를 웃돌았어요. 그런데도 주가는 6%대 급락, 중동 매출이 11% 줄어든 탓이에요. 유가는 뛰는데 서비스 수요는 꺾이는 역설적인 신호가 나왔습니다.

관련 종목: Halliburton (HAL)

오늘 나온 실적 중에 제일 아이러니했던 게 핼리버턴(NYSE: HAL)이었어요. 숫자만 보면 분명 잘했거든요. 2분기 조정 EPS 0.55달러로 시장 예상치 0.54달러를 넘었고, 매출은 57억 1,000만 달러로 예상치 55억 1,000만 달러를 웃돌았어요. GAAP 기준 순이익은 5억 3,400만 달러, 영업현금흐름 8억 2,400만 달러에 자사주도 약 2억 달러어치 사들였고요. 근데 주가는 오히려 6.3% 빠졌습니다.

왜 그랬을까요. 답은 지역별 매출 구성에 있었어요. 중동 매출이 13억 달러로 전년 대비 거의 11% 줄었는데, 이유가 다름 아닌 미국-이란 충돌로 인한 현지 유전 활동 위축이었거든요. 저희가 최근 계속 브렌트유·WTI 급등 소식을 전해드렸잖아요. 근데 정작 그 전쟁의 진앙지에서 시추·완결 서비스를 파는 핼리버턴 입장에서는 유가 상승의 수혜는커녕 사업 자체가 직접 타격을 받은 거예요. 유가는 지정학 리스크로 뛰는데, 정작 그 리스크의 근원지에서는 실물 오일필드 서비스 수요가 꺾이는 역설적인 그림이 나온 거죠.

젭 밀러 최고경영자(CEO)는 실적 발표에서 "이번 분기 성과에 만족하며, 핼리버턴의 글로벌 전망은 견조하다고 본다"고 말했어요. 차별화된 기술력이 향후 매출 성장과 마진 확대의 발판이 될 거라고도 했고요. 근데 동시에 "북미를 비롯한 일부 핵심 시장에서 완만한 수요 둔화가 예상된다"는 경고도 빼놓지 않았습니다. 이게 시장이 더 예민하게 반응한 부분이에요. 어닝비트보다 가이던스성 코멘트에 주가가 더 크게 흔들리는 건 요즘 실적 시즌에서 꽤 흔한 패턴이긴 하지만, 핼리버턴처럼 유가 훈풍을 받아야 할 업종에서 이런 경고가 나오니 무게감이 다르더라고요.

사실 오일필드 서비스 업체들은 유가 자체보다 '설비투자 사이클'에 더 민감해요. 유가가 급등해도 지정학 리스크 때문에 오히려 현지 프로젝트가 멈추면 서비스 수요는 줄어들 수 있거든요. 이번 핼리버턴 실적이 딱 그 케이스를 보여준 셈이죠. 개인적으로는 이게 앞으로 나올 다른 오일필드 서비스 업체들, 이를테면 슐룸베르거나 베이커휴즈 실적을 볼 때도 참고할 만한 신호라고 생각해요. 중동