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엔비디아가 2026년 9월 4일 오픈소스 퍼스널 AI 라우터 PAIR 베타(v0.1.1)를 공개했습니다. 게이밍 PC와 맥, DGX 스파크를 mDNS로 찾아 GPU 사용률에 따라 실시간 분산합니다. 에이전트 코드 수정 없이 유휴 하드웨어를 하나의 추론 클러스터로 묶는 게 핵심입니다.

이거 진짜 흥미로운 발표예요. 🤖

9월 4일, 엔비디아가 퍼스널 AI 라우터(PAIR)를 깃허브에 오픈소스로 공개했습니다. 이름 그대로 개인용 AI 추론 요청을 라우팅해주는 도구인데, 컨셉이 단순하면서도 꽤 영리합니다. 같은 집이나 사무실 네트워크 안에 굴러다니는 여러 대의 컴퓨터를 자동으로 찾아서, 하나의 가상 추론 클러스터처럼 묶어주는 거예요.

여기서 '가상 추론 라우터'라는 표현이 좀 낯설 수 있는데, 실제 물리적인 라우터 장비를 새로 사라는 뜻이 아니라 소프트웨어 계층에서 여러 노드를 하나의 엔드포인트처럼 보이게 만들어준다는 의미예요.

근데 이게 왜 필요하냐면요.

요즘 AI 에이전트 여러 개를 동시에 돌리다 보면 로컬 GPU 한 대로는 금방 병목이 걸리잖아요. 옆방에 있는 게이밍 PC나 맥 스튜디오는 놀고 있는데, 지금 쓰는 노트북만 계속 풀로 돌아가는 상황. PAIR는 바로 이 문제를 겨냥합니다. mDNS로 같은 네트워크에 있는 노드들을 발견하고, 각 노드의 준비 상태·엔진 상태·보유 모델·GPU 사용률을 실시간으로 확인해서 지금 제일 여유 있는 곳으로 요청을 넘겨줍니다. 통신 구간은 mTLS로 암호화되고요. ⚡

제일 마음에 드는 부분은 호환성이에요.

앱이나 에이전트 입장에서 PAIR는 그냥 Ollama 호환, OpenAI 호환 프록시 엔드포인트로 보입니다. 그래서 기존에 짜둔 에이전트 하네스나 코드를 하나도 안 고쳐도 돼요. 지원하는 로컬 추론 엔진은 Ollama와 LM Studio 두 가지고, 하드웨어는 지포스 RTX 20 시리즈 이상, RTX PRO 워크스테이션 GPU(튜링 아키텍처 이상), 엔비디아 DGX 스파크, 그리고 애플 M4 이상 실리콘까지 폭넓게 커버합니다. 🚀

근데 목록을 보면 은근히 문턱이 낮아요. RTX 20 시리즈면 2018~2019년에 나온 카드도 포함되는 거고, 서랍 속에서 잠자던 예전 그래픽카드도 어떻게든 써먹을 수 있다는 뜻이죠. 거기다 애플 실리콘까지 챙긴 걸 보면, 엔비디아가 굳이 자기 하드웨어만 고집하지 않고 로컬 AI 생태계 전체를 노리

앤트로픽이 IPO 마케팅 일정을 10월 중순으로 늦췄어요. 목표 몸값은 최대 2조달러, 성사되면 스페이스X를 제치고 역대 최대 IPO가 됩니다. 증권신고서는 9월 말 제출 예정, 골드만삭스 등 3사가 대표 주관을 맡았어요.

근데 이번 소식, 숫자 스케일부터 남달라요. 로이터 단독 보도(9월4일)에 따르면 앤트로픽이 IPO 마케팅 개시 시점을 9월 말에서 10월 중순으로 미뤘다고 해요. 실제 상장은 10월 말이나 11월 초쯤 될 걸로 보이고요. 증권신고서(prospectus)는 9월 말 제출이 유력합니다.

목표 몸값이 진짜 압권이에요. 최대 2조 달러, 우리 돈으로 2,600조 원 넘는 수준을 노린다는 얘기가 나오는데, 이게 성사되면 지금까지 최대 IPO였던 스페이스X 기록을 갈아치우게 돼요. 다만 이 2조달러 숫자는 투자자들 사이에서 도는 추정치일 뿐, 회사 내부에서 아직 밸류에이션 범위조차 확정하지 못했다는 얘기도 같이 나와요. 대표 주관사는 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리 3사고요.

근거가 되는 실적도 만만치 않긴 해요. 7월 말 기준 연환산 매출(ARR)이 650억 달러를 넘겼고, 2028년 매출 전망치는 1,900억~2,000억 달러 선까지 나와 있어요. 불과 지난 5월 시리즈 H-1 라운드에서 매김 받은 비상장 몸값이 9,650억 달러였던 걸 생각하면, 4개월 만에 두 배 넘게 뛰는 그림인 거죠. 사실 이 정도 속도면 밸류에이션 논쟁이 안 나오는 게 이상하긴 해요.

왜 늦췄냐를 두고는 "서두르지 않고 질서 있게 가겠다"는 쪽으로 해석돼요. 초대형 IPO일수록 로드쇼 기간이랑 투자자 미팅을 촘촘하게 짜야 하고, 락업 기간 연장 같은 디테일도 다 조율해야 하니까요. 기존 주주들한테 일부 지분 현금화 기회를 주는 방안도 검토 중이라고 하고요.

개인적으로는 이 정도 몸값이 실제로 시장에서 받아들여질지가 제일 궁금해요. AI 버블 논쟁이 여전히 뜨거운 와중에 2조달러짜리 IPO가 나온다는 것 자체가, 지금 이 사이클이 어디까지 갈 수 있는지 보여주는 시험대가 될 것 같습니다.

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• pymnts.com
• coingape.com
• smartasset.com

팔로알토네트웍스가 AI 에이전트 스타트업 콘솔을 5억 달러에 인수했어요. 설립 2년 만에 밸류에이션이 1억5700만 달러에서 3배 넘게 뛴 셈이에요. 사이버보안 공룡들의 AI 에이전트 스타트업 사냥이 갈수록 노골적이에요.

사이버보안 업계 큰손 팔로알토네트웍스가 또 지갑을 열었어요. 이번 화요일, 회사는 IT 헬프데스크 업무를 AI 에이전트로 자동화해주는 스타트업 '콘솔'을 현금과 주식을 섞어 5억 달러에 인수한다고 발표했어요. 구체적인 조건은 공개 안 했지만, 소식통들에 따르면 딜 규모가 그 정도라고 하네요.

콘솔은 2024년에 세워진, 이제 겨우 2년 된 회사예요. 근데 그 짧은 기간 투자 유치 히스토리를 보면 꽤 화려해요. 스라이브캐피털이 주도한 620만 달러 시드 라운드로 시작해서, DST글로벌과 스라이브가 공동으로 이끈 2300만 달러 시리즈A까지, 총 2900만 달러를 모았어요. 매각 직전 밸류에이션이 피치북 기준 1억5700만 달러였다고 하니, 이번 인수가 5억 달러라면 투자자 입장에선 꽤 짭짤한 수익을 챙긴 셈이죠. 재밌는 건 초기 엔젤 투자자 명단에 SV엔젤, 앱스트랙트벤처스랑 나란히 팔로알토네트웍스 CEO 니케시 아로라 본인 이름도 있었다는 거예요. 자기 회사가 나중에 인수할 스타트업에 개인적으로 먼저 베팅해놓은 셈이니, 이쯤 되면 안목이 좋았다고 해야 할지 아니면 그냥 업계가 좁다고 해야 할지 모르겠네요.

팔로알토네트웍스는 콘솔을 자사의 AI 위협 탐지·대응 플랫폼인 코텍스에 통합할 계획이라고 밝혔어요. 그동안 코텍스가 보안 위협을 자동으로 잡아내는 데 집중했다면, 이제 IT 헬프데스크 티켓 처리까지 에이전트가 알아서 처리하는 그림을 그리는 것 같아요. 사실 이 흐름 자체는 새롭지 않아요. 피치북 집계로 이번 인수는 팔로알토네트웍스가 올해만 벌써 일곱 번째로 단행한 인수합병이거든요. 거의 두 달에 한 번꼴로 스타트업을 사들이고 있는 셈이에요.

콘솔의 경쟁사로 꼽히는 서벌 얘기도 짚고 넘어갈 만해요. 서비스나우에 도전장을 내민 이 회사는 작년 12월 세쿼이아가 주도한 7500만 달러 시리즈B를 받으며 밸류에이션 10억 달러를 찍었거든요. 비슷한 문제를 푸는 스타트업 두 곳이 하나는 대기업에 흡수되고 하나는 유니콘으로 남는 걸 보면, IT 헬프데스크 자동화라는 이 좁은 시장에 얼마나 많은 돈이 몰리고 있는지 실감이 나요.

솔직히 저는 이런 뉴스를 볼 때마다 좀 복잡한 심정이 들

AI 학습데이터 스타트업 애프터쿼리가 YC 역사상 최속 유니콘이 됐습니다. 4월 3억 달러였던 몸값이 5개월 만에 32억 달러로 뛰었어요. AI 랩들이 붙는 '전문가 데이터' 확보 전쟁이 그만큼 치열하다는 뜻이죠.

이 회사 처음 들어보시는 분들도 많을 것 같아요. 애프터쿼리(AfterQuery), 샌프란시스코에 있는 AI 학습데이터 스타트업인데요, 최근 투자 라운드에서 기업가치 32억 달러를 인정받았다고 합니다. 와이콤비네이터(YC) 파트너 구스타프 알스트뢰메르가 "액셀러레이터 역사상 가장 빠르게 유니콘이 된 사례"라고 직접 언급했을 정도예요.

이 회사가 하는 일은 간단히 말하면 '진짜 전문가들이 만든 학습 데이터'를 파는 거예요. 의사, 변호사, 금융 전문가 같은 10만 명 넘는 검증된 전문 인력을 동원해서, 복잡한 추론 작업을 처리할 수 있는 데이터셋이랑 벤치마크, 강화학습 환경을 만들어요. 요즘 AI 랩들이 제일 목말라하는 게 바로 이런 고품질 전문가 데이터거든요. 크라우드소싱이나 합성 데이터로는 흉내 낼 수 없는 영역이라는 게 회사 측 설명이고요.

숫자를 좀 짚어볼게요. 지난 4월에 이 회사는 시리즈A로 3,000만 달러를 유치하면서 기업가치 3억 달러를 인정받았었어요. 그때 연환산 매출(ARR)이 1억 달러였다고 밝혔었고, 창업한 지 14개월 만에 달성한 수치였죠. 근데 이번엔 그로부터 딱 5개월 만에 몸값이 10배 넘게 뛴 거예요. 창업자인 스펜서 마테가는 지금 나이가 겨우 22살, 23살이고, YC 2025년 겨울 기수 출신이니까 창업한 지 채 2년도 안 됐다는 얘기예요.

사실 이런 '전문가 노동력을 AI 학습에 투입하는' 비즈니스 모델 자체는 새로운 게 아니에요. 스케일AI나 머서(Mercor) 같은 회사들이 이미 비슷한 길을 걸었고, 그중 스케일AI는 메타가 지분을 인수하면서 화제가 됐었죠. 근데 애프터쿼리는 그 흐름 중에서도 유독 빠른 속도로 커지고 있는 케이스예요. 회사 측은 "주요 AI 랩을 전부 고객으로 두고 있다"고 주장하고 있고요.

근데 솔직히 이 정도 속도로 몸값이 뛰는 걸 보면 좀 걱정되는 지점도 있어요. AI 버블 얘기가 계속 나오는 와중에, 창업 2년도 안 된 회사가 이렇게 급격하게 밸류에이션이 뛰는 게 정상적인 성장인지, 아니면 지금 시장 전체가 과열돼 있다는 신호인지 헷갈리거든요. 다만 한 가지 확실한 건, AI 모델 성능 경쟁이 이제 '더 좋은 알고리즘

미국이 이란 본토 9개 지점을 직접 타격하며 유조선 기뢰 공격 다음 단계로 확전됐어요. 브렌트유는 3.8% 오른 배럴당 94.36달러, WTI는 4.3% 뛴 89.46달러를 기록했습니다. 트럼프는 "더 큰 공격 카드도 남아있다"고 경고했고, 뉴욕증시는 다우·S&P·나스닥 모두 하락 마감했어요.

관련 종목: Exxon Mobil (XOM) · Chevron (CVX)

오늘 새벽(현지시간) 상황이 확 바뀌었어요. 어제까지만 해도 이란이 호르무즈 해협에서 유조선에 기뢰를 터뜨린 정도였는데, 오늘은 미국이 이란 본토를 직접 타격했습니다. 이란 매체들은 아살루예, 지로프트, 반다르아바스, 케슘섬, 코나라크, 차바하르, 자스크, 시리크, 라반 등 9곳에서 폭발이 있었다고 보도했어요.

발단은 이랬습니다. 🇺🇸 미군이 먼저 라라크섬의 이란 로켓발사대를 타격했고, 이란은 요르단과 UAE에 있는 미군 기지로 미사일을 쏘며 맞대응했어요. 한 달 가까이 잠잠했던 양측이 다시 실제로 교전을 벌인 거죠. 트럼프 대통령은 이번 미국의 타격을 두고 매우 정당한 공격이라고 했고, 동시에 "우리가 가진 가장 큰 공격 카드는 아직 쓰지도 않았다"며 추가 확전 가능성까지 열어놨습니다.

근데 여기서 좀 황당한 일도 있었어요. 트럼프가 트루스소셜에 이란의 핵심 석유 수출 거점인 카르그섬이 불타는 영상을 올리면서 "카르그섬이 산산조각 났다"고 썼는데, 이게 AI로 만든 가짜 영상이었던 거예요. 국방부가 나서서 실제로는 카르그섬을 타격한 적이 없다고 부인하는 해프닝까지 벌어졌습니다. 대통령이 가짜 영상을 진짜처럼 올린 건지, 실제 공격이 있었다고 착각한 건지는 아직 불분명해요. ⚠️

시장은 바로 반응했습니다. 브렌트유가 3.8% 오른 배럴당 94.36달러, WTI는 4.3% 뛴 89.46달러로 한 달여 만에 최고 수준을 찍었어요. 호르무즈 해협을 지나는 통항 선박이 이미 크게 줄어든 상태에서 이번 확전까지 겹치니, 원유 공급 차질 우려가 다시 커지는 분위기입니다. 뉴욕증시도 영향권이었어요. 📉 다우존스 0.8%, S&P500 0.7%, 나스닥은 1% 넘게 빠지며 마감했습니다.

솔직히 이 정도 국지전이 실제 전면전으로 번질지는 아직 알 수 없어요. 그런데 시장 입장에서는 혹시나가 계속 반영되는 상황 자체가 부담이죠. 유가가 다시 100달러에 근접하면 인플레이션 우려가 되살아나고, 그러면 연준 금리 경로에도 영향을 줄 수밖

팀 쿡이 15년 만에 애플 CEO 자리에서 물러나고 존 터너스가 새 수장이 됐어요. 9월 9일 행사에서 제미나이 기반으로 다시 만든 시리와 폴더블 아이폰을 공개해요. 애플이 구글에 연 10억 달러를 내고 제미나이를 빌려 쓴다는 점이 눈길을 끌어요.

드디어 왔네요. 9월 1일, 존 터너스가 애플 최고경영자 자리에 정식으로 앉았어요. 2011년부터 애플을 이끌었던 팀 쿡은 15년 만에 자리를 내주고 이사회 의장으로 물러났고요. 터너스는 24년 동안 애플 하드웨어 엔지니어링을 이끌어온 인물이라, 아이폰이나 맥 같은 제품 쪽 감각은 확실하다는 평가를 받아왔어요.

근데 문제는 취임하자마자 마주할 첫 시험이 하드웨어가 아니라 AI라는 거예요. 9월 9일 쿠퍼티노에서 열리는 신제품 행사에서 애플은 첫 폴더블 아이폰, 새 애플워치와 함께 대규모 언어모델 기반으로 다시 만든 시리를 공개할 예정이에요. 그동안 시리가 경쟁사 대비 한참 뒤처졌다는 얘기가 많았잖아요. 이번이 사실상 명예 회복의 마지막 기회 같은 느낌이에요.

근데 여기서 진짜 눈에 띄는 건, 애플이 이 시리 재건을 자체 기술이 아니라 구글 제미나이를 빌려서 한다는 점이에요. 올해 1월에 맺은 계약에 따르면 애플은 구글에 연간 약 10억 달러를 내고 커스텀 버전의 제미나이를 라이선스해서 쓰기로 했대요. 앱을 넘나드는 작업 수행이나 여러 턴에 걸친 대화까지 처리할 수 있게 만드는 게 목표라고 하고요.

솔직히 이게 애플다운 결정은 아니라고 봐요. 반도체부터 운영체제까지 웬만하면 다 자체 기술로 밀어붙이던 회사가, AI 핵심 엔진만큼은 경쟁사 기술을 빌려 쓰기로 한 거니까요. 그만큼 자체 AI 개발이 뒤처졌다는 걸 스스로 인정한 셈이기도 하고, 한편으론 실용적인 선택이라는 생각도 들어요. 늦더라도 제대로 된 걸 내놓는 게 어설픈 자체 기술보다는 나을 수 있으니까요.

터너스 입장에선 부담이 이만저만이 아닐 것 같아요. 하드웨어 엔지니어 출신 CEO가 첫 행보로 AI 전략의 성패를 증명해야 하는 상황이잖아요. 9월 9일 행사에서 시리가 실제로 얼마나 달라졌는지, 그리고 폴더블 아이폰이 시장에서 어떤 반응을 얻을지, 애플의 다음 챕터가 어떻게 열릴지 궁금해지네요.

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• usnews.com
• bloomberg.com
• cnbc.com

딥시크가 API 출시 열흘 만에 비전 모델을 오픈소스로 공개했어요. 파라미터 3050억 개짜리 V4-Flash-Vision-Exp, MIT 라이선스로 누구나 쓸 수 있어요. 텍스트 성능은 유지하면서 이미지 이해 능력만 크게 끌어올렸다고 해요.

이번엔 또 딥시크예요. 🇨🇳 8월 31일, 딥시크가 허깅페이스에 DeepSeek-V4-Flash-Vision-Exp라는 이름으로 새 모델 가중치를 슬쩍 올려놨어요. 이름 그대로 V4-Flash 계열에 비전(이미지 이해) 기능을 얹은 실험 모델인데, 공식 발표 같은 것도 없이 그냥 조용히 풀어버린 게 딥시크답다는 생각이 들었어요.

숫자만 보면 꽤 묵직해요. 전체 파라미터는 약 3050억 개인데 실제 토큰 하나 처리할 때 활성화되는 건 130억 개 정도밖에 안 돼요. 256개 전문가(experts) 중 6개에 공유 전문가 1개를 더해서 골라 쓰는 희소 전문가 혼합(MoE) 구조라, 크기에 비해 연산 비용은 확 줄어드는 셈이죠. 43개 레이어에 히든 사이즈 4096, 여기에 비전 인코더와 정렬 모듈까지 얹으면 허깅페이스 저장소 기준 총 3050억 파라미터로 잡힌대요.

기존 V4-Flash-0731과 비교했을 때 텍스트 전용 에이전트 성능은 거의 그대로 유지하면서, 이미지가 섞인 멀티모달 에이전트 작업에서는 성능이 크게 뛰었다고 해요. 근데 진짜 흥미로운 건 타이밍이에요. 이 모델이 API로 먼저 나온 게 딱 열흘 전이었는데, 그새 가중치를 통째로 MIT 라이선스로 열어버린 거거든요. 라마나 퀀 시리즈처럼 상업적 이용까지 자유로운 라이선스라, 스타트업이든 개인이든 그냥 가져다 파인튜닝해서 써도 돼요.

솔직히 이 속도감이 좀 무섭기도 해요. 오픈AI나 구글이 신모델 공개하고 API 접근만 몇 달씩 독점하는 사이, 중국 쪽은 API 열자마자 가중치까지 던져버리는 패턴이 반복되고 있잖아요. 알리바바 큐원도 비슷한 흐름으로 큐원4 아키텍처를 미리 공개했었고요. 오픈소스 진영에서만큼은 중국 랩들이 확실히 주도권을 쥐고 있다는 인상이에요.

물론 성능이 진짜 벤치마크만큼 나오는지는 커뮤니티가 직접 굴려봐야 알 수 있는 부분이라, 아직 판단은 이르긴 해요. 그래도 파라미터 수 대비 활성 비율이나 라이선스 정책을 보면, 딥시크가 이번에도 '가성비'를 화두로 던진 건 분명해 보이네요. 다음엔 또 뭘 조용히 풀어놓을지 궁금해지는 대목이에요.

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오픈AI가 강화학습·에이전트 훈련용으로 맥미니와 맥스튜디오를 수만 대 사들였어요. 더인포메이션 보도에 따르면 최근 몇 달 사이 조용히 벌어진 일이라고 해요. 엔비디아 GPU 클러스터 일변도였던 AI 훈련 판도에 균열이 생긴 셈이에요.

솔직히 이 뉴스 처음 봤을 때 좀 웃겼어요. 세계에서 GPU를 제일 많이 사들이는 회사 중 하나인 오픈AI가, 갑자기 맥미니를 수만 대 쓸어담았다는 얘기니까요. 근데 알고 보니 나름 이유가 있더라고요.

더인포메이션 보도에 따르면 오픈AI는 최근 몇 달간 맥미니와 맥스튜디오를 대량으로 구매했어요. 용도는 강화학습, 그리고 컴퓨터를 직접 조작하는 에이전트를 훈련시키는 작업이에요. 이런 작업은 하나의 거대한 모델을 GPU 클러스터에 올려서 돌리는 것과는 결이 달라요. 에이전트를 실제 운영체제 안에서 계속 반복 실행시키면서 학습시켜야 하니까, 독립적으로 돌아가는 작은 컴퓨터가 수천, 수만 대 필요한 구조가 되는 거죠.

여기서 애플 실리콘이 의외로 강점을 갖고 있어요. 맥에 들어가는 M시리즈 칩은 CPU, GPU, 뉴럴 엔진이 메모리를 따로 안 쓰고 하나로 공유하는 통합 메모리 구조를 쓰거든요. 전통적인 GPU 서버는 CPU 메모리와 GPU 메모리가 분리돼 있어서 데이터를 계속 복사해 옮겨야 하는데, 맥은 그 과정이 없어요. 에이전트 하나하나를 독립된 작은 유닛에서 돌리는 용도로는 오히려 이 구조가 더 잘 맞는다는 거예요.

애플 입장에서는 이게 완전히 예상 밖의 호재였어요. 애플 맥 사업부 매출이 최근 분기 약 104억 달러를 기록했는데, 전년 대비 29% 늘어난 수치예요. 원래는 가을에나 맥미니·맥스튜디오를 새로 내놓을 계획이었는데, AI 기업과 스타트업들이 예상보다 훨씬 빠르게 사들이는 바람에 8월 25일에 M6 맥미니와 M5맥스·M5울트라 맥스튜디오를 앞당겨 발표했어요.

재밌는 건 오픈AI만 이러는 게 아니라는 거예요. 앤스로픽도 비슷한 작업을 위해 아마존 AWS를 통해 애플 실리콘 컴퓨팅 자원을 빌려 쓰고 있다고 해요. 자체 데이터센터를 짓는 대신, 클라우드로 맥 인프라에 접근하는 방식을 택한 거죠.

사실 이 흐름이 의미하는 바가 꽤 커요. 지금까지 AI 인프라 얘기가 나오면 늘 엔비디아 GPU, TSMC 파운드리, 데이터센터 전력 얘기뿐이었잖아요. 근데 이제는 애플 실리콘까지 그 판에 끼어든 거예요. 애플이 의도한 건 아니지만, 결

엔비디아가 미디어텍 전환사채 35억달러어치를 사들이기로 했어요. AI 데이터센터·PC·차량용 칩까지 아우르는 동맹이 한층 깊어진 셈입니다. 빅테크들의 자체칩 개발 러시 속에서도 엔비디아 생태계는 더 단단해지는 모양새예요.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · 미디어텍

오늘 반도체 업계 뉴스 중에 좀 눈에 띄는 게 하나 있었어요. 엔비디아가 대만 팹리스 미디어텍의 전환사채를 35억달러(약 4조9,000억원)어치 사들이기로 했다는 소식인데요, 규모 자체도 크지만 그보다 더 흥미로운 건 이게 단순 지분 투자가 아니라 기술 동맹이라는 점이에요.

이번 딜로 미디어텍은 엔비디아의 NVLink Fusion 플랫폼을 도입하게 됩니다. NVLink Fusion은 엔비디아 GPU와 외부 반도체를 초고속으로 붙일 수 있게 해주는 상호연결 기술인데, 그동안 엔비디아 진영 밖에 있던 칩 설계사들도 이걸 쓰면 사실상 엔비디아 생태계 안으로 들어오는 구조예요. 커버 범위도 데이터센터용 AI 칩뿐 아니라 PC, 자동차용 반도체까지 꽤 넓다는 점이 눈에 띄고요.

근데 사실 이 타이밍이 좀 절묘해요. 요즘 아마존(Trainium), 구글(TPU), 마이크로소프트(Maia), 오픈AI까지 저마다 자체 AI 칩 개발에 뛰어들고 있잖아요. 다들 엔비디아 의존도를 낮추겠다는 목표인 거죠. 근데 엔비디아 입장에서는 이걸 손 놓고 볼 수만은 없으니, 미디어텍처럼 커스텀 실리콘(ASIC) 설계 역량이 있는 회사를 아예 자기 진영으로 끌어들이는 전략을 쓰는 것 같아요. 경쟁자가 될 수도 있는 파트너를 투자로 묶어두는 셈이랄까요.

미디어텍은 원래 스마트폰 애플리케이션 프로세서(AP) 시장에서 세계 1위를 다투는 회사예요. 디멘시티 시리즈로 전 세계 스마트폰 AP 점유율이 30%대 중반까지 올라온 걸로 알려져 있고요. 최근엔 구글 TPU 설계에도 참여하는 등 AI 반도체 쪽 존재감을 키우고 있었는데, 이번 엔비디아 투자로 그 행보에 더 힘이 실리게 됐어요.

시장 반응은 일단 담담했어요. 엔비디아 주가는 장중 1%가량 올랐는데, 이미 시가총액이 워낙 크다 보니 이 정도 상승도 절대금액으로는 꽤 큰 편이에요.

솔직히 저는 이번 딜을 보면서 엔비디아가 요즘 쓰는 플레이북이 좀 명확해졌다는 생각이 들었어요. 경쟁 가능성이 있는 상대를 정면으로 막기보다는, 지분이나 채권 투자로 아예 자기 생태계 안에 넣어버리는 방식이요. 오픈AI,

엔비디아가 AI 검색 스타트업 퍼플렉시티에 지분 투자를 검토 중이라고 해요. 투자 이후 기업가치는 300억 달러 이상, 연매출은 7억 5000만 달러로 뛰었대요. 젠슨 황의 반복 투자 패턴과 2028년 IPO 계획까지 맞물린 소식이에요.

디인포메이션(The Information)이 단독 보도한 내용인데요, 엔비디아가 퍼플렉시티(Perplexity) 지분 투자를 논의 중이라고 합니다. 이번 라운드가 성사되면 퍼플렉시티 기업가치는 300억 달러를 넘게 돼요. 24/7 월스트리트 등 후속 보도까지 줄줄이 나오는 걸 보면 꽤 신빙성 있는 얘기 같아요. 💰

숫자만 놓고 보면 진짜 놀라운데요, 작년 9월 퍼플렉시티가 2억 달러 규모 투자를 유치했을 때 기업가치가 200억 달러였거든요. 그런데 딱 1년도 안 돼서 몸값이 50% 넘게 뛴 거예요. 연환산매출(ARR)은 더 극적이에요. 올해 초까지만 해도 2억 5000만 달러 미만이었는데, 지금은 7억 5000만 달러를 넘었다고 하니까 거의 3배 성장이죠. 📈

이 성장의 상당 부분은 '퍼플렉시티 컴퓨터(Perplexity Computer)'라는 제품 덕분이라고 해요. 클라우드 기반으로 돌아가는 AI 에이전트인데, 전문직 사용자들이 컴퓨터 작업을 자동화하는 데 쓴다고 하더라고요. 검색엔진으로 시작한 회사가 이제는 에이전트 비즈니스로 무게중심을 옮기고 있다는 신호로 읽혀요.

근데 사실 엔비디아랑 퍼플렉시티 사이 인연이 이번이 처음은 아니에요. 2024년 1월 시리즈B, 같은 해 3월 유니콘 라운드, 그리고 작년 7월 180억 달러 규모 확장 라운드까지 엔비디아는 계속 퍼플렉시티에 발을 걸쳐왔어요. 그러니까 이번 논의도 '반복 투자자'로서 자연스러운 다음 스텝인 셈이죠. 젠슨 황이 왜 이렇게 퍼플렉시티를 챙기나 싶었는데, 자체 검색·에이전트 생태계에 지분을 심어두려는 전략인 것 같기도 해요.

24/7 월스트리트 쪽 보도를 보면 퍼플렉시티가 2028년 기업공개(IPO)를 염두에 두고 있다는 얘기도 나와요. 그렇게 보면 이번 엔비디아 투자는 단순 자금 조달이 아니라, IPO 전에 밸류에이션을 한 번 더 끌어올리는 밑작업 같기도 하고요. 사실 이 업계에서 엔비디아가 투자자로 이름을 올리는 것 자체가 일종의 '보증수표'처럼 작동하는 것 같아요.

솔직히 저는 이 뉴스 보면서 좀 복잡한 마음이 들었어요. 매출이 3배로 뛴 건 분명 실력이지만, 그 성장 뒤에

앤스로픽이 영국 엔스케일과 6년간 450억 달러 규모 컴퓨팅 계약을 맺었어요. 웨스트버지니아 데이터센터에서 460메가와트, 엔비디아 베라루빈 칩을 씁니다. 마이크로소프트가 빠진 자리를 메우며 엔스케일 IPO의 핵심 앵커가 됐어요.

블룸버그가 처음 보도했고 이후 CNBC, 테크크런치까지 줄줄이 받아쓴 소식인데요, 앤스로픽이 엔스케일(Nscale)이라는 영국 AI 인프라 기업과 6년짜리 컴퓨팅 계약을 맺었습니다. 규모가 450억 달러, 우리 돈으로 치면 60조 원 가까이 되는 금액이에요. 🚀

근데 이 계약, 자세히 들여다보면 흥미로운 뒷이야기가 있어요. 원래 엔스케일의 웨스트버지니아 '모나크(Monarch)' 캠퍼스는 마이크로소프트 몫이었거든요. 지난 3월 엔비디아 GTC 2026에서 엔스케일이 마이크로소프트와 최대 1.35기가와트 규모 양해각서(LOI)를 발표하면서 화려하게 데뷔했고, 동시에 20억 달러 시리즈 C(기업가치 146억 달러)까지 마감했었죠. 유럽 스타트업 역사상 최대 규모 시리즈 C였다고 하더라고요.

근데 마이크로소프트가 올여름 이 계약에서 발을 뺐어요. 이유는 명확히 밝혀지지 않았지만, 자체 데이터센터 전략을 재정비하는 과정에서 우선순위가 바뀐 것 아니냐는 추측이 많아요. 그리고 그 빈자리를 앤스로픽이 그대로 채운 거죠. 460메가와트 규모니까 미국 가정 약 34만 5000가구가 동시에 쓸 수 있는 전력량이에요. 📊

기술적으로는 엔비디아의 베라루빈(Vera Rubin) 칩 시스템을 쓴다는 점도 눈에 띄어요. 칩 6종이 하나로 묶여 작동하는 구조인데, 현존 최첨단 설계로 꼽히죠. 다만 이 웨스트버지니아 시설이 실제로 가동되는 건 2027년 말이에요. 그러니까 지금 계약은 말하자면 '미래의 전력'을 미리 사두는 셈이죠.

사실 앤스로픽이 이런 식으로 컴퓨팅 계약을 몰아치는 게 이번이 처음이 아니에요. 최근 8개월 사이에 볼타(Volta, 노르웨이 데이터센터, 100억 달러), AMD, 스페이스X, 아마존, 구글, 브로드컴까지 줄줄이 계약을 맺었거든요. 기업공개(IPO)를 준비하는 시점이라 컴퓨팅 파워 확보가 곧 몸값 방어와 직결된다는 계산이 깔려 있는 것 같아요.

이 계약이 엔스케일 입장에서도 절묘한 타이밍이에요. 엔스케일은 이르면 9월에 최대 30억 달러 규모로 미국 증시 상장을 추진 중이라는 보도가 있었거든요. 앤스로픽 같은 큰손이 6년치 매출을 미리 보장해주는 셈이

엔비디아가 오픈소스 AI 허브 허깅페이스를 129억 달러에 인수하기로 합의했어요. 5개월 전 5억 달러 투자 제안을 거절당했던 바로 그 회사예요. 반도체를 넘어 AI 소프트웨어 생태계까지 손에 넣으려는 움직임이에요.

솔직히 이 소식 보고 좀 놀랐어요. 지난 3월에 허깅페이스가 엔비디아의 5억 달러 투자 제안을 거절했다는 얘기가 나왔을 때만 해도, "그 정도 자신감이면 몸값 더 뛰겠네" 싶긴 했거든요. 근데 이렇게 통째로 삼켜버릴 줄은 몰랐네요. 🤖

디인포메이션 단독 보도에 따르면 엔비디아는 허깅페이스를 129억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 8월 27일 오전(현지 시각 기준 26일 밤) 나온 소식이에요. 허깅페이스는 개발자들이 오픈소스 AI 모델을 올리고 내려받고 협업하는, 말 그대로 'AI 업계의 깃허브' 같은 곳이죠. 라마, 미스트랄, Qwen 같은 웬만한 오픈소스 모델은 다 여기 올라와 있어요.

숫자만 놓고 보면 상승폭이 꽤 큽니다. 📈 2023년 시리즈 투자 때 허깅페이스 몸값은 45억 달러였어요. 그때도 엔비디아, 구글, 세일즈포스가 같이 투자했었죠. 그런데 올해 3월엔 엔비디아 단독으로 5억 달러를 더 넣겠다고 했다가, 70억 달러 밸류에서 거절당했어요. 한 투자자한테 지분이 너무 쏠리는 걸 막으려던 거였다고 하네요. 그런데 반년도 안 돼서 129억 달러, 그러니까 2023년 대비 거의 3배 가격에 매각을 결정한 거예요.

이게 왜 중요하냐면요, 허깅페이스가 그냥 저장소가 아니에요. 전 세계 AI 개발자들이 매일 들락거리는 곳이고, 오픈소스 진영의 '기본값' 역할을 하고 있거든요. 엔비디아 입장에서는 칩만 파는 회사에서 벗어나서 모델, 데이터, 개발자 커뮤니티까지 통째로 쥐겠다는 의도로 읽혀요. 오픈AI나 앤트로픽 같은 폐쇄형 모델 진영에 맞서서, 오픈소스 쪽 주도권을 확실히 가져가겠다는 거죠. 💰

근데 아직 도장 찍은 건 아니라는 점도 짚고 넘어가야 할 것 같아요. ⚠️ 비즈니스인사이더 보도로는 협상이 아직 서명 전 단계고, 얼마든지 틀어질 수 있다고 해요. 사실 이런 규모 딜은 막판에 가격이나 조건 때문에 엎어지는 경우도 종종 있잖아요.

개인적으로는 이 인수가 성사되면 오픈소스 AI 생태계 자체가 좀 걱정되긴 해요. 지금까지 허깅페이스는 특정 빅테크에 종속되지 않은 '중립 지대' 이미지가 강했는데, 엔비디아 품에 들어가면 그 중립성이 흔들릴 수밖에 없거든요. 물론

ECB가 7월 회의 의사록을 공개했는데, 톤이 생각보다 훨씬 매파적이었어요. "물가 전망이 확 개선되지 않는 한 추가 인상이 필요하다"는 문구가 그대로 담겼습니다. 9월 인상 가능성이 시장 베팅 기준 50%에서 75%로 단숨에 뛰었어요.

오늘 새벽 유럽중앙은행(ECB)이 지난 7월 23일 통화정책회의 의사록(accounts)을 공개했는데요, 내용을 뜯어보니 시장 예상보다 훨씬 매파적이었어요. 당시 ECB는 기준금리를 2.25%로 동결했었죠. 6월에 3년 만에 첫 인상을 단행한 뒤라 한 템포 쉬어가는 그림이었는데, 의사록엔 "결정은 여전히 데이터에 달려 있지만, 물가 전망이 유의미하게 개선되지 않는 한 추가 인상이 필요할 가능성이 높다"는 문구가 명시됐습니다.

이게 왜 중요하냐면, 7월 회의 직후만 해도 ECB가 "향후 금리 경로에 대해 신호를 주지 않겠다"며 매우 중립적인 태도를 취했었거든요. 인상 시리즈를 예고하는 것도 아니고, 이번이 일회성이라고 못 박는 것도 아니고. 근데 이번에 공개된 의사록을 보면 그 이면에 상당한 매파적 논쟁이 있었다는 게 드러난 거예요. 특히 독일 분데스방크 총재 요아힘 나겔이 "우리가 가야 할 길이 아직 많이 남았다", "여름 휴가 이후에도 계속 금리를 올려야 할 수 있다"고 못박은 대목이 눈에 띄어요.

시장 반응도 즉각적이었어요. 9월 회의에서 25bp 추가 인상이 있을 확률을 금리 선물시장이 기존 50%에서 75%로 순식간에 올려잡았습니다. 근데 재밌는 건 유로화는 오히려 약세를 보였다는 거예요. 매파적 신호가 나왔으면 통화가치가 올라가는 게 일반적인데 정반대 반응이 나온 거죠. 이건 시장이 이미 상당 부분을 선반영하고 있었거나, 아니면 유로존 전반의 성장 둔화 우려가 금리 기대보다 더 크게 작용했다고 봐야 할 것 같아요.

사실 유로존은 요즘 인플레이션 재발 조짐이 좀 있어요. 에너지 가격이 다시 꿈틀대고, 임금 상승률도 쉽게 꺾이지 않고 있거든요. ECB 입장에선 2% 목표로 되돌리려면 좀 더 압박을 가할 수밖에 없다는 논리인데, 문제는 이게 미국 연준의 통화정책 방향이랑도 맞물려 있다는 점이에요. 지금 연준 쪽에서도 잭슨홀 심포지엄을 앞두고 매파적 발언들이 쏟아지고 있는 상황이라, 글로벌 채권시장 전체가 긴축 쪽으로 다시 기울어질 가능성이 커 보여요.

개인적으로는 이번 ECB 의사록이 단순한 해프닝이 아니라고 봐요. 유럽 국채금리, 특히 독일 분트 금리가

구글이 새 음성인식 모델 '제미나이 3.5 트랜스크라이브'를 공개했어요. 어, 음 같은 필러워드를 자동으로 지우고 85개 넘는 언어를 인식해요. 픽셀11 시리즈와 맥용 제미나이 앱에 곧바로 탑재됐어요.

이거 써보고 싶어지는 업데이트네요. 구글이 이번에 내놓은 제미나이 3.5 트랜스크라이브(Gemini 3.5 Transcribe)는 한마디로 "말 그대로 받아쓰기"가 아니라 "정리해서 받아쓰기"를 해주는 음성인식 모델이에요. 구글 스스로도 자기네 음성인식 라인업 중 지금까지 나온 것 중 가장 정확한 모델이라고 소개했어요.

기능을 보면 확실히 실용적이에요. 말하다가 "어, 음, 그러니까"처럼 습관적으로 끼워 넣는 필러워드를 자동으로 걸러주고요. 말하면서 중간에 스스로 정정한 부분("아 잠깐, 다시 말하면")도 알아서 자연스럽게 정리해줘요. 게다가 85개 넘는 언어를 자동으로 인식한다니, 언어 전환이 잦은 국제 회의나 다국어 환경에서도 꽤 쓸모 있을 것 같아요.

이 모델은 벌써 실제 제품에 들어갔어요. 픽셀11 시리즈 안드로이드 폰의 '램블러(Rambler)' 기능이랑 맥용 제미나이 앱에 바로 적용됐거든요. 그러니까 이론상의 벤치마크 발표가 아니라, 오늘부터 실제로 써볼 수 있는 기능이라는 얘기죠.

근데 이런 필러워드 제거 기능, 구글만 하는 건 아니에요. 데스크립트(Descript) 같은 편집 툴에서도 비슷한 기능을 제공하긴 했거든요. 다만 이번엔 실시간 받아쓰기 단계에서, 그것도 스마트폰 기본 기능으로 들어왔다는 점이 다른 것 같아요. 편집 소프트웨어를 따로 켜지 않아도 말하는 순간 바로 정리된 텍스트가 나온다는 거죠.

사실 구글은 이것 말고도 아이폰용 오프라인 받아쓰기 앱 'AI 엣지 엘로퀀트(AI Edge Eloquent)'도 같이 내놨어요. 이 앱도 '음', '어' 같은 필러워드랑 중간 자기수정을 자동으로 편집해서 깔끔한 문장으로 만들어준대요. 두 제품 다 방향은 같은데, 하나는 안드로이드·맥 생태계, 다른 하나는 아이폰 쪽을 노린 거죠.

개인적으로는 이런 류의 업데이트가 화려하진 않아도 실제 체감은 꽤 클 것 같아요. 회의록 정리하거나 음성메모를 텍스트로 옮길 때마다 필러워드 지우고 문장 다듬는 게 은근 귀찮은 일이었잖아요. 그걸 모델이 알아서 해준다면, 받아쓰기 앱을 켜는 빈도 자체가 늘어날 수도 있고요. 다만 자기수정 구간을 모델이 잘못 판단해서 원래 의도랑 다르게 정리해버리는

한국 AI 스타트업 뤼튼테크놀로지스가 시리즈 C로 약 1000억 원을 유치했어요. 기업가치가 1조 원을 넘으면서 국내 AI 서비스 스타트업 최초 기록을 세웠어요. 북미에서 시작한 엔터테인먼트 서비스가 석 달 만에 월 100억 원을 벌었대요.

이거 보고 좀 놀랐어요. 뤼튼(WRTN)이 시리즈 C 펀딩을 마무리했는데, 규모가 약 1000억 원(7220만 달러)이에요. 이번 라운드로 기업가치가 1조 원(7억 2200만 달러)을 넘겼고요. 국내 AI 서비스 스타트업 중에 밸류에이션 1조 원을 넘긴 건 뤼튼이 처음이라고 해요.

사실 뤼튼은 처음엔 그냥 글쓰기 도우미 AI 서비스로 시작했던 걸로 기억하는데, 몇 년 새 완전히 다른 회사가 됐어요. 이번 라운드에는 코렐라인벤처스랑 유진자산운용이 신규 투자자로 들어왔고, 굿워터캐피탈·앤틀러글로벌·우리벤처파트너스·산업은행 같은 기존 투자자들도 계속 참여했대요. 지금까지 뤼튼이 유치한 누적 투자금이 2300억 원 정도라니, 이번 한 번으로 거의 절반 가까이를 새로 채운 셈이에요.

근데 진짜 눈에 띄는 건 매출 숫자예요. 뤼튼은 올해 매출이 2000억 원을 넘길 걸로 예상한다고 밝혔는데, 작년 매출이 471억 원이었거든요. 1년 사이에 거의 4배가 뛴 거죠. 특히 지난 5월 북미에서 출시한 AI 엔터테인먼트 콘텐츠 플랫폼 'OOC'가 견인차 역할을 톡톡히 했대요. 출시 석 달 만에 월 매출이 100억 원을 넘겼다고 하니, 국내 AI 스타트업이 북미 시장에서 이 정도 속도로 자리 잡은 사례는 흔치 않은 것 같아요.

솔직히 국내 AI 스타트업 중에 이 정도 밸류에이션을 받는 곳이 나온 건 꽤 상징적인 사건이라고 봐요. 그동안은 "한국엔 오픈AI나 앤트로픽 같은 회사가 왜 없냐"는 얘기가 많았잖아요. 근데 뤼튼처럼 특정 버티컬(엔터테인먼트, 콘텐츠)에서 확실한 매출을 만들어내는 회사가 나오면서, 꼭 초거대 모델 경쟁에 뛰어들지 않아도 되는 길을 보여준 것 같기도 해요. 개인적으로는 이 전략이 오히려 한국 시장에서는 더 현실적인 접근이라고 생각해요.

물론 1조 원 밸류에이션이 거품 아니냐는 시선도 있을 수 있어요. 매출이 급증했다고는 해도 아직 절대 규모로는 글로벌 빅테크에 비할 바가 아니니까요. 그래도 국내 AI 생태계에서 처음으로 이런 숫자가 나왔다는 것 자체는 다음 스타트업들에게 참고가 될 만한 사례 아닐까 싶네요. 🚀

뤼튼이 이 밸류에이션을 계속 유지하면

캘리포니아공대 교수가 물리학 전문 AI 스타트업을 오늘 세상에 공개했어요. 프롬프트 하나에 5조 개 데이터를 처리하는데 플래그십 모델의 약 500만 배 규모래요. 베이조스의 프로메테우스가 제안한 20억 달러 확정 투자도 걷어차고 나온 거예요.

오늘 나온 뉴스 중에 제일 눈에 띈 게 이거예요. 🔬 캘리포니아공대(Caltech) 교수 아니마 아난드쿠마르와 베네딕트 예닉이 'Accelerated Understanding Inc.'라는 회사를 오늘 공개했는데, 이 둘의 전력이 좀 특이해요. 원래 제프 베이조스가 뒤에서 밀어주던 스텔스 프로젝트 '프로메테우스'에 있었는데, 거길 박차고 나왔거든요.

근데 그냥 나온 게 아니라 어마어마한 조건을 뿌리치고 나왔다는 게 포인트예요. 보도에 따르면 프로메테우스 측은 연봉 100만~200만 달러에 지분 35%, 게다가 시리즈 A·B로 확정된 20억 달러 투자까지 약속했었대요. 근데 이걸 거절한 거죠. 참고로 프로메테우스는 그 뒤로도 승승장구해서 지난 6월 120억 달러 규모 시리즈B를 마감했으니, 숫자만 보면 꽤 큰 걸 포기한 셈이에요. 💰

그럼 뭘 믿고 나왔냐, 사실 이 부분이 진짜 흥미로워요. 아난드쿠마르 교수는 원래 물리 현상을 모델링하는 '뉴럴 오퍼레이터' 기술을 개척해온 사람인데, Accelerated Understanding은 이 기술을 트랜스포머 대신 핵심 엔진으로 씁니다. 다음 단어를 맞히는 방식이 아니라 물리 시스템 안의 관계를 학습해서, 그 시스템이 시간과 공간에 따라 어떻게 변하는지를 예측하는 구조라고 해요.

테스트에서는 프롬프트 하나에 무려 5조 개 데이터 포인트를 집어넣었다는데, 이게 앤트로픽이나 구글 같은 플래그십 모델이 보통 처리하는 양의 약 500만 배 수준이라니 솔직히 감이 잘 안 올 정도예요. 활용처로는 반도체 설계 최적화, 로보틱스, 기상 예측, 지질 분석 같은 걸 꼽고 있고요. 죄다 물리 법칙이 강하게 작동하는 영역들이죠.

다만 아난드쿠마르는 펀딩 규모나 컴퓨팅 파트너가 어디인지는 공개하지 않았어요. 이미 하드웨어 클러스터를 대줄 파트너는 확보했다고만 밝혔는데, 이 정도 스케일의 연산을 감당하려면 결국 조 단위 인프라 계약이 뒤따를 수밖에 없을 것 같긴 해요. 🚀

사실 요즘 AI 스타트업 씬을 보면 '범용 언어모델' 경쟁은 오픈AI·앤트로픽·구글·xAI 정도로 정리되는

월스트리트저널이 한국 증시를 "세계에서 가장 미친 시장"이라고 불렀어요. 코스피 연율화 변동성이 60%대로 닛케이의 거의 두 배 수준이에요. 오늘도 6,500선이 무너지며 반도체 쌍두마차가 동반 급락 중이에요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

오늘 아침 이 기사 보고 좀 웃펐어요. 월스트리트저널이 "The World's Craziest Stock Market Has Turned Into a Fright Ride"라는 제목으로 한국 증시를 다뤘거든요. 번역하면 "세계에서 가장 미친 증시가 놀이기구가 됐다" 정도인데, 근데 이게 딱히 틀린 말도 아니라서 더 웃긴 거예요.

기사가 인용한 숫자를 보면요. 코스피의 연율화 변동성이 60%대까지 올라갔는데, 이건 이웃 나라 닛케이225의 거의 두 배예요. 올해 들어 한국거래소가 서킷브레이커를 발동한 게 벌써 아홉 번이고요. 7월 한 달에만 지수가 22% 빠져서 2008년 금융위기 이후 최악의 한 달을 기록했어요. 근데 또 신기하게 7월 저점 이후로는 25% 넘게 반등했거든요. 이 정도면 정말 롤러코스터가 맞긴 하네요.

그리고 솔직히 오늘도 그 변동성 시리즈에 딱 들어맞는 하루였어요. 코스피가 장중 6,500선을 다시 내줬고, 삼성전자와 SK하이닉스가 개장부터 3~6% 급락하며 지수를 끌어내렸어요. 외국인 투자자들은 이날 하루에만 2조원 넘게 순매도했고요. 사실 지난주까지만 해도 외국인 자금이 순유입되면서 반도체 랠리를 이끌었는데, 하루아침에 분위기가 확 바뀐 거죠.

이유는 다들 짐작하시겠지만 이번 주에 예정된 두 개의 큰 이벤트 때문이에요. 수요일(8/26)엔 엔비디아 실적 발표가 있고, 금요일(8/28)엔 케빈 워시 신임 연준 의장이 잭슨홀에서 취임 후 첫 연설을 해요. 워시 의장은 취임 이후로 시장에 힌트를 잘 안 주는 스타일로 유명한데, 그래서 이번 연설이 오히려 정보 가치가 더 크다는 평가가 나와요. 9월 FOMC에서 추가 인상이 있을지 여부를 가늠할 수 있는 거의 유일한 창구니까요.

개인적으로는 이 정도 변동성이면 단기 매매보다는 분할매수 전략이 정신건강에 훨씬 이롭다고 봐요. 반도체 투톱이 하루에 몇 퍼센트씩 왔다갔다 하는 걸 매일 확인하면서 버티는 건 웬만한 강심장 아니면 힘들거든요. 그리고 외신이 이렇게 "미쳤다"고 표현할 정도의 변동성이라는 건, 역설적으로 그만큼 글로벌 자금이 한국 시장을 주목하고 있다는 뜻이기도 하고요.

엔비디아가 AI 검색 스타트업 퍼플렉시티에 지분 투자를 검토하고 있어요. 거론되는 밸류에이션은 300억 달러로, 작년 9월보다 50% 가까이 올랐어요. 라이선스 대신 지분을 택하면서 두 회사 관계가 한층 끈끈해질 전망이에요.

블룸버그도 로이터도 아니고 디인포메이션(The Information) 발로 나온 소식인데, 그래도 파장이 꽤 커요. 📈 엔비디아가 퍼플렉시티에 300억 달러 이상 밸류로 지분 투자하는 방안을 논의 중이라는 거죠. 이미 주주인 회사에 한 번 더 베팅하는 셈이라 업계에서도 의외라는 반응이 나오고 있어요.

사실 엔비디아랑 퍼플렉시티는 이번이 처음이 아니에요. 이전 라운드에서도 이미 제프 베이조스, 소프트뱅크, 액셀, IVP 같은 투자자들 사이에 엔비디아 이름이 껴 있었거든요. 근데 이번엔 좀 다른 게, 처음엔 기술 라이선스 계약이나 직원 영입 같은 우회적인 방법도 검토했었대요. 결국 대화가 직접 지분 투자 쪽으로 좁혀졌다고 하고요.

밸류 흐름을 보면 진짜 가파르긴 해요. 2024년 12월엔 90억 달러였던 게, 작년 9월 200억 달러, 올해 1월 시리즈 E-6 라운드에서 230억 달러로 뛰었고, 이제 300억 달러 이상 얘기가 나오는 거니까요. 1년 반 만에 몸값이 세 배 넘게 불어난 셈이에요.

배경엔 매출 성장도 있어요. 💰 퍼플렉시티의 연환산 매출(ARR)이 7억 5천만 달러를 넘어섰다는데, 연초만 해도 2억 5천만 달러가 안 됐다고 하니까 반 년 남짓 만에 3배가 된 거죠. 챗GPT나 구글 검색이랑 정면으로 붙는 시장에서 이 정도 성장세면 투자자들 눈에 안 들어올 리가 없죠.

솔직히 저는 이 소식에서 흥미로운 건 밸류에이션 숫자보다 '왜 라이선스가 아니라 지분이었을까'예요. 엔비디아 입장에서 기술 라이선스는 로열티 정도로 끝나지만, 지분 투자는 퍼플렉시티가 잘될수록 엔비디아도 같이 웃는 구조잖아요. 게다가 엔비디아는 오픈AI, xAI, 앤트로픽 등 자기가 칩을 파는 거의 모든 AI 회사에 투자자로도 들어가 있는데, 이번 건도 그 패턴의 연장선 같아 보여요. 🤖

물론 아직 확정된 딜은 아니에요. ⚠️ 두 회사 다 공식 코멘트는 거부했고, 논의가 초기 단계라 무산될 가능성도 있대요. 근데 만약 성사되면 퍼플렉시티는 오픈AI, 앤트로픽에 이어 엔비디아가 지분을 가진 또 하나의 '프론티어급' AI 서비스 기업이 되는 거고, AI 검색 시장의 판도에도 영향이 있을

엔비디아 에이전트 시스템 AVO가 ARC-AGI-3 벤치마크에서 100점 만점을 받았어요. 같은 문제를 클로드 오퍼스 5 혼자 풀면 점수가 30.2%까지 떨어져요. 모델 성능보다 에이전트 설계가 승부처라는 걸 보여준 사례예요.

오늘 엔비디아 테크 블로그에 올라온 소식을 보고 좀 놀랐어요. AVO(Agentic Variation Operators)라는 이름의 에이전트 시스템이 ARC-AGI-3 벤치마크에서 183개 레벨, 25개 공개 환경을 전부 클리어하면서 100.00점을 받았다고 하더라고요. 근데 진짜 흥미로운 포인트는 따로 있어요.

AVO는 새로운 모델이 아니에요. 엔비디아가 클로드 오퍼스 5를 그대로 가져다가 자기들이 만든 에이전트 아키텍처로 감싼 거예요. 근데 그 오퍼스 5를 아무 장치 없이 혼자 ARC-AGI-3에 풀어놓으면 점수가 30.2%로 뚝 떨어져요. 같은 모델인데 감싸는 방식 하나로 30%대와 100%가 갈린 거죠. 사실 이게 더 임팩트 있는 얘기 같아요. 📊

구조를 보면 inspect-plan-implement-evaluate라는 루프를 돌면서, 액션을 취할 때마다 관찰하고 계획 세우고 실행하고 평가하는 걸 반복해요. 여기에 지속 메모리(persistent memory)를 붙여서 이전 시도에서 뭘 배웠는지 기억하고요. 제일 중요한 건 슈퍼바이저 에이전트인데, 이 친구가 전략이 정체됐다 싶으면 바로 감지해서 다른 접근으로 틀어버려요. 사람이 개입 안 해도 스스로 "이 방법은 안 되겠다" 판단하고 갈아타는 거예요. 🤖

행동 효율성도 챙겼어요. 6,624번의 액션으로 전 레벨을 클리어했는데, 이전 최고 기록인 VISTA보다 약 12% 적은 액션 수예요. 그냥 다 맞히기만 한 게 아니라 더 적은 시도로 더 정확하게 풀었다는 뜻이죠. 🚀

근데 여기서 좀 짚고 넘어가야 할 게 있어요. 이번 100% 점수는 공개 데이터셋 기준이에요. ARC-AGI 시리즈는 원래 비공개 테스트셋을 따로 두는 걸로 유명한데, 그건 모델이나 에이전트가 문제를 미리 외워서 푸는 걸 막기 위해서예요. 공개셋에서 만점 받았다고 비공개셋에서도 100%가 나온다는 보장은 없어요. 엔비디아도 이번엔 비공개셋 결과는 따로 공개 안 했고요. ⚠️

솔직히 이 소식을 보면서 든 생각은, 앞으로 "어떤 모델이 제일 똑똑하냐"보다 "어떤 에이전트 설계가 그 모델을 제일 잘 써먹느냐"가 더 중요한 질문이 될 수도

엔비디아가 코딩 전문 AI 스타트업 풀사이드에 7조 원을 걸었어요. 라이선스 6조 원, 투자 1조 원, 몸값은 16조 원으로 뛰었어요. 인수는 아니라는데 직원 109명은 이미 엔비디아로 넘어갔어요.

솔직히 이 딜 구조 처음 봤을 때 좀 어이없었어요. 인수도 아니고 인수합병도 아니라는데, 결국 하는 건 딱 인수예요. 8월 20일(현지시간) 블룸버그와 뉴스레터 뉴커머(Newcomer)가 동시에 전한 소식인데, 엔비디아가 AI 코딩 모델 스타트업 풀사이드(Poolside)와 손을 잡았습니다. 정확히는 손을 잡았다기보다, 필요한 것만 쏙 빼갔다는 표현이 더 맞을지도 모르겠어요.

숫자부터 정리하면 이래요. 엔비디아는 풀사이드의 '모델 팩토리'(Model Factory)를 비독점적으로 라이선스하는 데 60억 달러, 그러니까 우리 돈으로 약 8조 3천억 원을 지불하기로 했고요. 여기에 별도로 10억 달러(약 1조 4천억 원)를 풀사이드에 직접 투자합니다. 이 투자로 풀사이드의 프리머니 밸류에이션은 120억 달러(약 16조 6천억 원)로 매겨졌어요. 두 딜을 합치면 엔비디아가 이 두 살짜리 스타트업 하나에 쏟아붓는 돈이 자그마치 70억 달러, 우리 돈으로 9조 7천억 원 규모입니다.

근데 진짜 재밌는 부분은 여기서부터예요. 풀사이드 창업자들이 투자자들에게 보낸 편지에 이런 문장을 못박아뒀다고 해요. "이건 인수가 아니고, 인수합병(acquihire)도 아니다." 회사는 계속 독립적으로 운영된다는 거죠. 근데 동시에 풀사이드 직원 109명이 엔비디아로부터 정식 입사 제안을 받았습니다. 회사는 남기고 사람은 데려간다 — 이게 요즘 빅테크가 반독점 심사를 피해가면서 AI 인재와 기술을 확보하는 새로운 공식이 된 느낌이에요. 마이크로소프트-인플렉션, 구글-캐릭터AI 때 봤던 그 패턴이 또 반복되는 거죠.

엔비디아가 얻는 건 명확해요. 풀사이드는 2024년 창업 이후 소프트웨어 개발에 특화된 생성 AI 모델 '라구나'(Laguna) 시리즈를 만들어왔는데, XS.2와 M.1 같은 버전들이 코드를 작성하고 디버깅하고 최적화하는 데 쓰입니다. 엔비디아 입장에서는 하드웨어(GPU) 지배력에 더해 소프트웨어 레이어까지 손에 넣으려는 움직임으로 보여요. 칩만 팔아서는 안 되고, 그 위에서 돌아가는 AI 모델 개발 능력까지 쥐고 있어야 한다는 판단인 거죠.

시장 반응은 미묘했습니다. 이 소식