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이재용·최태원 회동이 실제 950억 달러 공급망 계약으로 이어졌어요. SK하이닉스 7,500억 달러, 삼성·브로드컴 2,000억 달러 규모예요. 한국이 미국 AI 공급망의 핵심 축으로 공식 인정받은 셈이에요.

이틀 전에 "이재용·최태원·이해진, 젠슨 황과 한자리에"라는 소식 전해드렸었잖아요. 그때는 만난다는 일정 얘기였는데, 근데 실제로 만나고 나니까 이게 그냥 인사치레 회동이 아니었더라고요. 7월 24일(현지시간) 샌프란시스코에서 이재명 대통령이 직접 나서서 젠슨 황, 샘 올트먼, 다리오 아모데이, 혹 탄까지 불러모았고, 그 자리에서 총 950억 달러 규모의 공급망 계약이 확정됐습니다.

숫자부터 보면 이렇습니다. SK하이닉스가 엔비디아를 앵커 파트너로 삼아 7,500억 달러어치 고대역폭메모리(HBM)를 장기 공급하기로 했고요, 삼성전자는 브로드컴과 2,000억 달러 규모 양해각서를 체결했어요. 첨단 메모리, 2나노 이하 파운드리, AI 가속기 패키징까지 포함하는 내용이에요. 여기에 5기가와트급, GPU 200만 개 규모의 합작 AI 데이터센터 건설 계획도 같이 나왔습니다. 솔직히 규모만 놓고 보면 반도체 산업 역사상 최대 공급 계약이라는 표현이 과장이 아니에요.

네이버도 빠지지 않았어요. 엔비디아와의 전략적 협약, 그리고 캐나다 브룩필드와의 인프라 계약을 통해 100억 달러 규모 '글로벌 AI 팩토리' 투자를 발표했습니다. 현대차그룹은 자율주행 제네시스 개발에서 협력하기로 했고, LG는 발전 시스템 쪽으로 손을 잡았어요. 이재명 대통령은 이 자리를 '샌프란시스코 AI 선언'이라고 이름 붙이면서, 한국이 "대체 불가능한 AI 공급망의 핵심 국가"가 되겠다고 말했습니다. 제조·물류 현장에 AI를 실제로 붙이는 테스트베드 역할까지 하겠다는 포부도 밝혔고요.

개인적으로 눈에 띄었던 건 젠슨 황의 발언이었어요. 한국에 'AI 프론티어랩'을 열고, 캘리포니아에 있는 엔비디아 핵심 연구진 일부를 실제로 한국으로 이주시키겠다고 했거든요. 여기에 더해 KAIST와도 공동 AI 연구소를 세운다고 하는데, 한국 대학과 글로벌 테크 기업 간 첫 사례라고 하네요. 말로만 투자하겠다는 게 아니라 사람과 연구실을 옮기겠다는 거니까, 이 정도면 진짜 진지하게 보는 거 아닌가 싶어요.

물론 회의적인 시선도 있을 수 있어요. 이 정도 규모의 숫자가 실제로 몇 년에 걸쳐 어떻게 집행될지, 그리고 HBM 공급 부족이 심한 상

금융위·금감원·거래소·금투협이 단일종목 레버리지 ETF 기본예탁금을 7월31일부터 3000만원으로 조기 상향해요. 기존 1000만원(현금+대용증권 70%)에서 3000만원 현금 전액으로, 시행일도 8월5일에서 앞당겼습니다. 삼성전자·SK하이닉스 관련 레버리지 상품 투자자들의 단타 회전매매에 급제동이 걸릴 전망이에요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

솔직히 이 소식, 개인투자자분들 중에 레버리지 상품 굴리시는 분들껜 꽤 뼈아픈 소식일 거예요. 오늘(24일) 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회가 공동으로 '단일종목 레버리지 상품 기본예탁금 강화 방안'을 조기 시행한다고 발표했거든요.

핵심은 이거예요. 삼성전자나 SK하이닉스 같은 단일 종목을 추종하는 레버리지 ETF나 ETN을 새로 사거나 추가 매수하려면 계좌에 기본예탁금이 있어야 하는데, 이 금액이 기존 1000만원에서 3000만원으로 세 배 뛰어요. 그것도 원래는 8월 5일부터 적용될 예정이었는데, 이번엔 7월 31일로 닷새나 앞당겨졌습니다.

근데 진짜 포인트는 금액보다 '인정 방식'이 바뀐다는 거예요. 예전엔 현금뿐 아니라 주식 같은 대용증권 시가의 70%까지 예탁금으로 쳐줬는데, 이제는 현금만 인정돼요. 대용증권은 아예 제외. 사실상 진입장벽이 세 배가 아니라 체감상 훨씬 더 크게 느껴질 수 있는 구조예요.

여기에 하나 더, 결제 기준도 바뀌어요. 지금까지는 주식을 매도한 당일 그 대금을 바로 현금 예탁금으로 인정해줬는데, 앞으로는 실제 결제가 끝나서 현금이 계좌에 들어오는 T+2일 이후에만 예탁금으로 잡힙니다. 매도하고 바로 그 돈으로 레버리지 상품을 재매수하는 식의 단타성 회전매매를 아예 차단하겠다는 의도가 딱 보이죠.

8월 19일부터는 유동성공급자(LP) 괴리율 관리 기준도 3%에서 2%로 더 빡빡해지고, 매매수량 단위도 1좌에서 20좌로 확대될 예정이에요. 한마디로 진입은 어렵게, 거래는 신중하게 만드는 쪽으로 규제 방향이 확실히 잡힌 셈이죠.

사실 이 규제, 완전히 새로 나온 얘기는 아니에요. 신규 상장 잠정 중단이랑 광고 금지는 이미 시행 중이었고, 이번엔 그 후속으로 예탁금 규제까지 조기 집행하는 그림이에요. 다만 시행일을 앞당긴 배경을 두고는 뒷말도 좀 있어요. 대책이 나온 지 얼마 안 됐는데 시행일부터 당기는 건 졸속 아니냐는 지적도 나오고 있거든요.

개인적으로 생각하기엔, 최근 코스피

트럼프發 강제노동 관세 12.5%가 한국시간 24일 오후 1시 1분 정식 발효됐어요. 일본·스위스와 같은 12.5%, EU·대만은 10%로 한국보다 2.5%포인트 낮아요. 한미 합의한 15% 상한을 지키려면 별도 진행 중인 과잉생산 301조 조사 결과가 관건입니다.

솔직히 이 뉴스, 처음 들으면 좀 어리둥절하실 수도 있어요. "관세 얘기 지난주에도 나오지 않았나?" 싶으실 텐데, 맞아요. 지난 20일에 다뤘던 그 '노동관세'가 오늘 진짜로 발효됐거든요. 예고편이 아니라 본편이 시작된 셈이죠.

정확히는 미국 동부시간 24일 0시 1분, 한국시간으로는 오후 1시 1분부터입니다. 트럼프 행정부가 지난 2월 상호관세 무효화 이후 무역법 122조로 임시 부과했던 10% 글로벌 관세가 딱 이 시점에 만료되는데, 그 공백을 메우려고 무역법 301조 강제노동 관세를 정확히 같은 타이밍에 꽂아 넣은 거예요. 관세 공백이 하루도 안 생기게 타이밍을 맞췄다는 점에서, 이번 행정부의 통상 전략이 꽤 치밀하다는 인상을 받았습니다.

문제는 세율이에요. USTR이 강제노동 제품 차단 제도가 미흡하다고 판단한 나라엔 12.5%, 그나마 나은 나라엔 10%를 매겼는데 한국은... 일본·스위스와 함께 12.5% 그룹에 들어갔어요. 반면 EU와 대만은 10%. 딱 2.5%포인트 차이인데, 이게 별거 아닌 것 같아도 수출 물량이 조 단위로 오가는 상황에선 꽤 아픈 격차예요.

여기서 좀 복잡해지는 지점이, 기존 MFN(최혜국) 관세율이 낮은 품목일수록 301조 관세를 더 많이 얹어서 최종 12.5%를 맞추는 구조라는 거예요. MFN 2.5%짜리 품목이면 10%포인트를 더 얹고, MFN 8%짜리면 4.5%포인트만 더하는 식. 결국 최종 도착지는 12.5%로 똑같이 수렴하게 설계돼 있더라고요.

다행인 건 자동차·철강·알루미늄·구리, 그리고 반도체 같은 AI 산업 핵심 품목은 이번 301조 관세에서 빠졌다는 점이에요. 현대차나 삼성전자, SK하이닉스 입장에선 일단 한숨 돌린 셈이죠. 근데 문제는 이게 끝이 아니라는 거예요.

지금 통상당국 사이에서 진짜 관심사는 따로 진행 중인 '과잉생산' 301조 조사 결과예요. 구기보 숭실대 교수는 강제노동 관세와 과잉생산 관세를 각각 따로 더하면 지난해 한미가 합의했던 15% 상한을 넘어설 수 있다고 경고했어요. 그래서 전문가들 사이에선 "이 두 조치를 패키지로 묶어서 협상해야 15%를 안

코스피가 사이드카 발동에도 낙폭을 못 줄이고 종가 -5.72%로 마감했어요. 6,690.62까지 밀리며 하루 만에 7,000선을 다시 내줬습니다. 개인이 2조원 넘게 받아냈지만 외국인·기관 매도 폭탄을 막기엔 역부족이었어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · 현대차

솔직히 어제 사상 첫 7,000 돌파 소식 듣고 오늘은 좀 쉬어가나 싶었는데, 완전히 반대였어요. 코스피가 오늘 전 거래일보다 406.27포인트(5.72%) 내린 6,690.62에 장을 마감했습니다. 코스닥도 42.06포인트(5.32%) 빠진 748.22로 마쳤고요. 하루 만에 7,000선이 무너진 걸 넘어서, 어제 종가 대비로는 거의 다섯 걸음 뒷걸음질 친 셈이에요.

장 초반부터 분위기가 심상치 않았어요. 코스피는 전장보다 96.11포인트(1.35%) 내린 7,000.78로 출발했는데, 이 자체가 하루 만에 7,000선을 반납할 거라는 신호였죠. 오전 11시 23분, 코스피200 선물지수가 5% 넘게 빠지면서 매도 사이드카가 발동됐어요. 사이드카는 프로그램 매도 호가 효력을 5분간 정지시키는 제도인데, 이게 뜬다는 건 그만큼 낙폭이 가파르다는 뜻이거든요. 근데 사이드카가 떴는데도 낙폭은 줄어들기는커녕 오후로 갈수록 더 커졌습니다. 11시 40분께 -5.02%였던 게 종가엔 -5.72%까지 벌어졌으니까요.

수급을 보면 그림이 명확해요. 외국인이 1조원 넘게, 기관도 1조원 안팎을 던졌습니다. 반면 개인은 2조원 넘게 사들이며 홀로 버텼는데, 시가총액 규모를 감안하면 역부족이었죠. 삼성전자가 5.93% 빠졌고 SK하이닉스는 5.52%, 현대차는 8.10%나 밀렸어요. 어제 알파벳 캡엑스 훈풍에 반도체가 랠리를 이끌었던 걸 생각하면 하루 만에 완전히 뒤집힌 셈이네요. 업종별로는 전기전자(-3.40%), IT서비스(-3.28%) 쪽이 특히 약했고, 제약(+2.98%)만 나 홀로 강세를 보였습니다.

근본 원인은 다들 아시다시피 유가예요. 브렌트유가 배럴당 100달러를 훌쩍 넘겨 100.69달러(+7.04%), WTI도 92.19달러(+6.17%)까지 뛰었죠. 중동發 지정학 리스크가 좀처럼 가라앉지 않으면서 인플레이션 우려가 다시 불붙었고, 이게 Fed 9월 금리 인상 베팅으로까지 번진 상황이잖아요. 여기에 원/달러 환율도 유가 급등 여파로 오후 3시 30분 기준 1,466.60원까지 오르면서 외국인 입장에선 원화 자산을

코스피가 사상 첫 7,000 돌파 하루 만에 도로 6,600대까지 밀렸어요. 장중 5.80% 급락에 매도 사이드카까지 발동, 삼성전자·SK하이닉스는 7%대 빠졌습니다. 중동發 유가 폭등과 미 증시 급락 여파가 겹치며 투자심리가 순식간에 얼어붙었어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · 현대차

어제만 해도 분위기 진짜 좋았거든요. 코스피가 사상 처음으로 종가 7,000을 뚫었고(정확히는 7,097.26), 외국인이 2조 6천억 원어치를 쓸어담으면서 "이제 8,000도 시간문제 아니냐"는 얘기까지 나왔어요 📈. 근데 딱 하루 만에 그 분위기가 통째로 뒤집혔습니다.

24일 코스피는 시작부터 96.11포인트(1.35%) 빠진 7,000.78로 출발하더니 낙폭을 계속 키웠어요. 오전 9시 15분에는 192.03포인트(2.71%) 내린 6,904.86까지 밀렸고, 11시 50분 기준으로는 무려 411.72포인트(5.80%) 빠진 6,685.17까지 주저앉았습니다. 이 과정에서 11시 23분엔 코스피 매도 사이드카가, 11시 47분엔 코스닥 매도 사이드카까지 발동됐어요. 코스닥도 37.59포인트(4.76%) 내린 752.69를 기록 중입니다.

종목별로 보면 더 아찔해요. 시총 1위 삼성전자가 7.59% 빠졌고 SK하이닉스도 7.19% 급락했어요 ⚠️. 반도체 대장주 둘이 나란히 7%대로 밀린 건데, 어제까지 코스피 7,000 돌파를 이끈 주역이 오늘은 낙폭을 키운 주범이 된 셈이죠. 현대차도 6% 넘게 빠지면서 힘을 못 쓰고 있는데, 사실 현대차는 노조 3차 부분파업(29~31일 예고) 리스크까지 겹쳐 있어서 당분간 쉽지 않아 보여요.

수급도 안 좋습니다. 외국인이 1조 7,500억 원, 기관이 1조 900억 원어치를 각각 순매도했어요. 개인이 2조 8,100억 원어치를 받아내긴 했는데 역부족이었죠. 솔직히 개인 매수세만으로 이 정도 낙폭을 막기는 애초에 무리였다고 봐요.

원인은 결국 중동이에요 🇰🇷🛢️. 후티 반군이 사우디 유조선을 실제로 타격했다는 소식이 전해지면서 브렌트유가 5월 이후 처음으로 배럴당 100달러를 다시 넘었고, 이달 들어서만 40% 가까이 뛰었어요. 유가가 뛰면 인플레이션 우려가 커지고, 그러면 금리 인하는 더 멀어지죠. 여기에 어제(23일) 뉴욕 증시가 다우 506포인트(0.97%), 나스닥 2.15% 빠지면서 하루 먼저 조정을 받았던 것도 오늘 코스피에

이재용·최태원·이해진 회장이 24일 실리콘밸리에서 젠슨 황과 만나요. 샘 올트먼과 다리오 아모데이도 합류할 가능성이 있다고 하네요. 메모리·GPU·생성형AI 리더가 한자리에 모이는 첫 사례라고 해요.

이번 주 실리콘밸리 근처에서 꽤 상징적인 장면이 나올 것 같아요. 삼성전자 이재용 회장, SK그룹 최태원 회장, 네이버 이해진 이사회 의장이 24일(현지시간) 엔비디아 젠슨 황 CEO와 라운드테이블 형식으로 만난다는 소식이에요. 🤝 여기에 오픈AI 샘 올트먼과 앤트로픽 다리오 아모데이까지 합류할 수 있다는 얘기가 나오면서, 업계에서는 "메모리·GPU·생성형AI 서비스, 글로벌 AI 시장의 모든 축이 한자리에 모이는 건 사실상 처음"이라는 평가가 나오고 있어요.

젠슨 황이 한국을 다녀간 게 불과 한 달 전이었죠. 그때는 황 CEO가 서울로 왔다면 이번엔 한국 기업 총수들이 실리콘밸리로 건너가는 모양새예요. 순서가 바뀐 게 묘하게 눈에 띄어요.

근데 이 만남, 타이밍이 예사롭지 않아요. 최근 몇 달간 AI 반도체 고점론 얘기가 계속 나왔거든요. HBM 수요가 꺾이는 거 아니냐, 데이터센터 투자가 과열된 거 아니냐 하는 우려가 시장 한켠에서 계속 흘러나왔고요. ⚠️ 이런 분위기에서 메모리와 GPU, 그리고 이걸 실제로 소비하는 생성형AI 서비스의 최고 결정권자들이 한자리에 모인다는 건, 우려를 정면으로 잠재우겠다는 신호로 읽혀요.

알려진 의제는 차세대 AI 반도체, 첨단 공정 협력, 공급망 협업, 그리고 네이버의 AI 팩토리 구축 계획까지 포함된다고 해요. 특히 네이버의 AI 팩토리 얘기가 눈에 띄는데, 이해진 의장이 이 자리에서 구체적인 인프라 투자 청사진을 꺼내들 가능성이 있다는 관측도 나와요. 🏭

솔직히 이런 회동이 실제로 뭔가 구체적인 계약서로 이어지는 경우는 생각보다 많지 않아요. 사진 찍고 덕담 나누고 끝나는 경우도 많고요. 근데 이번엔 좀 다를 수도 있겠다 싶은 게, 세 회장이 동시에 움직이는 그림 자체가 이미 메시지거든요. 세 회장이 같이 갔다는 사실만으로도 HBM 공급 계약이나 AI 인프라 협력에 대한 신뢰 신호를 시장에 주는 거니까요.

오픈AI와 앤트로픽 쪽 참석 여부는 아직 유동적이에요. 확정 발표가 나온 건 아니고 참석 가능성이라는 조심스러운 표현이 계속 쓰이고 있어요. 그래도 이 두 곳이 실제로 합류한다면, 이 자리는 단순한 반도체 얘기를 넘어서 AI 서비스가 결국 어

코스피가 23일 종가 기준으로 사상 처음 7,000선을 뚫었어요. 지수는 7,096.89로 마감하며 하루 만에 4.40% 급등, 외국인은 2조 6천억원어치를 쓸어 담았습니다. 알파벳의 깜짝 캡엑스 상향이 반도체 피크아웃 우려를 지웠다는 해석이 나오고 있어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · SK스퀘어 · 현대차 · 한화에어로스페이스

솔직히 이 정도일 줄은 몰랐어요. 📈 23일 코스피는 전 거래일 대비 299.19포인트, 4.40% 오른 7,096.89에 장을 마쳤습니다. 개장 직후 6,963.35로 출발하더니 장중에는 7,108.44까지 찍었고요. 코스닥도 39.19포인트(5.22%) 오른 790.28로 화답했습니다. 며칠 전 6,600선을 회복했다는 소식을 전해드렸는데, 그새 400포인트 넘게 더 뛴 셈이에요.

이번 랠리의 진짜 주인공은 외국인이었어요. 유가증권시장에서만 2조 6,210억원을 순매수했는데, 지난 5월 6일 이후 하루 기준 최대 순매수 규모라고 합니다. 이 중 SK하이닉스가 1조 3,223억원, 삼성전자가 3,515억원으로 두 종목 합계가 전체의 64%를 차지했어요. 개별 종목으로 보면 SK하이닉스가 장중 9%대까지 뛰었고 삼성전자도 6%대 상승, SK스퀘어는 무려 16.72% 급등했습니다. 현대차(2.12%)·기아(3.87%)·LG에너지솔루션(4.04%)·한화에어로스페이스(6.6%)까지 업종을 가리지 않고 다 올랐어요. 🇰🇷

근데 왜 하필 오늘일까요. 트리거는 어젯밤 나온 알파벳 실적이었어요. 알파벳이 연간 캡엑스 전망을 기존 1,800억~1,900억달러에서 1,950억~2,050억달러로 올리면서, "빅테크가 돈을 계속 쏟아붓는다면 메모리 수요는 죽지 않는다"는 안도감이 퍼졌습니다. 사실 알파벳 주가 자체는 캡엑스 부담에 시간외로 5% 빠졌었는데, 정작 한국 반도체株에는 정반대로 호재가 된 거죠. 키움증권 리서치센터는 "고객사의 캡엑스 축소, 메모리 사이클 피크아웃 우려가 이번 발표로 상당 부분 해소됐다"고 짚었어요. 💰

여기에 지표까지 거들었습니다. 2분기 GDP 성장률이 전분기 대비 0.6%로 발표됐는데, 이는 기존 전망치 0.2%를 0.4%포인트나 웃도는 수치예요. 전년 동기 대비로는 3.7% 성장. 반도체 수출 호조가 실물 지표에도 찍히기 시작한 모습입니다. 환율도 우호적으로 움직였어요. 원/달러는 13.3원 내린 1,466.8원, 장중

코스피가 22일 개장 직후 장중 5%대 넘게 급등하며 7147선까지 치솟았어요. 코스피200 선물 5% 급등에 매수 사이드카까지 발동, 올해 들어 19번째입니다. 삼성전자·SK하이닉스가 반도체 훈풍을 타며 지수 상승을 이끌었어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · SK스퀘어

오늘 아침 코스피 시황 보셨어요? 솔직히 개장 알림 보고 눈을 의심했습니다. 전 거래일 대비 399.23포인트, 5.92% 오른 7147.18. 4거래일 만에 7000선을 재탈환한 것도 모자라 순식간에 7100 중반까지 밀어붙였어요.

더 놀라운 건 타이밍이에요. 오전 9시 6분, 그러니까 개장한 지 6분 만에 매수 사이드카가 발동됐습니다. 코스피200 선물이 전 거래일 대비 5% 이상 오른 상태가 1분 넘게 이어지면 자동으로 걸리는 프로그램 매매 일시 정지 조치인데, 올해 들어서만 벌써 19번째라고 하네요. 사이드카가 이렇게 자주 뜬다는 거 자체가 요즘 증시 변동성이 얼마나 큰지 보여주는 거 같아요.

이번 급등의 주인공은 역시 반도체입니다. SK하이닉스가 장중 9.26% 뛰면서 200만 6천원까지 찍었고, 삼성전자도 27만원대를 회복했습니다. SK스퀘어는 10%대 상승, 삼성전기도 11%대 넘게 올랐고요. 사실상 반도체 대표주들이 지수 상승분의 대부분을 만든 셈이에요.

배경을 짚어보면 결국 미국발 훈풍이 컸습니다. 간밤 뉴욕 증시에서 필라델피아 반도체지수가 5%대 급등했고, 마이크론과 샌디스크 같은 메모리 종목들이 두 자릿수 급등세를 보였거든요. 여기에 6월 미국 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.5% 상승으로 시장 예상치(3.8%)를 밑돈 것도 한몫했습니다. 물가가 예상보다 덜 오르니 연준의 금리 인상 가능성이 낮아졌다는 해석이 나왔고, 그 안도감이 반도체주로 고스란히 옮겨붙은 거죠.

수급도 확실히 뒷받침됐어요. 외국인이 9500억원대 넘는 순매수를 보이며 랠리를 주도했고, 개인과 기관은 오히려 매도 우위였습니다. 그동안 낙폭이 컸던 만큼 저가 매수세가 몰린 것도 있겠지만, 외국인 자금이 이 정도로 몰린 걸 보면 단순 반발매수 이상의 뭔가가 있는 것 같기도 해요.

물론 조심스러운 부분도 있습니다. 코스피가 올 들어 고점 대비 30% 가까이 빠졌다가 이제 막 반등하는 국면이라, 레버리지 베팅 청산이 마무리되는 과정이라는 분석도 나오거든요. 개인적으로는 이 랠리가 며칠 더 이어질지, 아니면 오늘 하루

삼성전자가 로봇 전담 조직 'RX(Robotics eXperience)'를 새로 만들었어요. 노태문 사장이 직접 총괄하고, 주가는 하루 만에 6%대 뛰었습니다. 반도체 다음 성장동력으로 '피지컬 AI'를 정조준한 모습이에요.

관련 종목: 삼성전자 · 레인보우로보틱스

오늘(7월 21일) 삼성전자가 로봇 사업을 총괄할 새 조직 RX를 신설한다고 밝혔어요. 로보틱스 익스피리언스(Robotics eXperience)의 줄임말인데, 그동안 여러 사업부에 흩어져 있던 로봇 관련 기술과 인력을 한데 모으는 게 핵심입니다. 눈에 띄는 건 이 조직을 모바일 사업부(MX)를 이끌던 노태문 사장이 직접 챙긴다는 점이에요. 스마트폰 수장이 로봇까지 맡는다는 게 좀 낯설게 느껴질 수도 있는데, 그만큼 회사가 이 사업에 무게를 싣고 있다는 신호로 읽혀요.

시장 반응은 즉각적이었어요. 삼성전자 주가는 이날 6.76% 급등했고, 코스피 지수도 덩달아 4%가량 올랐습니다. 반도체 업황 회복 기대감이 이미 시장에 깔려 있던 상황에서, 피지컬 AI라는 새로운 서사까지 더해진 셈이죠. 사실 삼성전자는 이미 2024년 말에 레인보우로보틱스 지분을 늘려 최대주주 지위를 확보해뒀어요. 이번 RX 신설은 그 연장선이라고 보면 될 것 같아요. 로봇 기술을 연구 단계에서 실제 상업화 단계로 끌고 가겠다는 게 중장기 전략의 핵심이라는 게 회사 설명입니다.

솔직히 "삼성이 갑자기 로봇을?"이라는 생각이 들 수도 있어요. 근데 요즘 흐름을 보면 딱히 이상한 선택은 아니에요. 엔비디아부터 테슬라까지 다들 휴머노이드·물리적 AI 얘기를 쏟아내고 있고, 반도체 하나에만 의존하는 포트폴리오는 사이클마다 흔들린다는 위기감도 업계 전반에 깔려 있거든요. 특히 삼성 입장에선 메모리 반도체 업황의 부침을 몇 년째 겪어온 만큼, 상대적으로 변동성이 덜한 새로운 축을 만들고 싶었을 거예요.

다만 로봇 사업이 실제 돈이 되기까지는 시간이 꽤 걸릴 거예요. 지금 단계는 조직 신설 수준이라 구체적인 제품 로드맵이나 매출 목표는 아직 나온 게 없습니다. 오늘 시장이 보인 반응은 기대감이 선반영된 측면이 크다고 봐야 할 것 같아요.

아래는 삼성전자 로봇 사업 확장 흐름을 정리한 그림이에요.

개인적으로는 이번 발표가 '반도체 편중'이라는 삼성전자의 오래된 약점을 조금이나마 완화하려는 시도로 보여요. 물론 그 완화가 실제 실적으로 이어지려면 최소 2~3년은

관세청이 7월 1~20일 수출입 실적을 발표했는데, 반도체 수출이 180% 넘게 뛰면서 역대 최고치를 갈아치웠어요. 전체 수출액은 549억 3,300만 달러로 작년 같은 기간보다 52.3% 늘었고, 반도체 비중은 40.3%까지 커졌어요. 코스피도 삼성전자·SK하이닉스 강세에 힘입어 6,600선을 회복하며 화답하는 분위기예요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

솔직히 요즘 반도체 뉴스가 워낙 많다 보니 웬만한 숫자엔 무뎌질 법도 한데, 오늘 관세청이 내놓은 자료는 좀 놀랍긴 하더라고요. 7월 1일부터 20일까지 딱 20일 치 수출액이 549억 3,300만 달러예요. 작년 같은 기간보다 52.3% 늘었는데, 이게 7월 1~20일 기준으로는 역대 최대 실적이라고 해요. 종전 최고 기록이 2024년 같은 기간 369억 달러 정도였다니까, 한 달도 안 되는 기간에 180억 달러 가까이 더 벌어들인 셈이죠.

근데 이 숫자를 끌어올린 주인공은 사실상 하나예요. 반도체. 반도체 수출만 221억 1,300만 달러로 작년 동기 대비 180.6% 늘었어요. 두 배 넘게 뛴 거예요. 전체 수출에서 반도체가 차지하는 비중도 40.3%까지 올라왔는데, 작년 이맘때보다 18.4%포인트나 높아진 수치예요. 한국 수출 다섯 개 중 두 개는 반도체라는 얘기네요.

이유는 다들 짐작하시는 대로예요. 메모리 고정가격이 오르고 있고, AI 서버용 HBM이랑 SSD 수요가 계속 확대되고 있거든요. HBM은 엔비디아 같은 큰손들이 물량을 계속 확보하려다 보니 가격 협상력 자체가 삼성전자랑 SK하이닉스 쪽으로 넘어간 느낌이에요. 무역수지도 122억 1,900만 달러 흑자를 기록했고, 반도체 하나가 나라 경제 지표를 통째로 끌어올리는 그림이 이번 달도 반복되고 있어요.

사실 반도체 훈풍이 이번 달만의 얘기는 아니에요. 최근 몇 달째 삼성전자랑 SK하이닉스 실적 발표마다 HBM 얘기가 빠지지 않았잖아요. 다만 변수도 있긴 해요. 미국이 무역법 301조를 앞세워 한국산 제품에 추가 관세를 예고한 상태라, 반도체 업계 입장에서는 물량은 잘 팔리는데 관세 리스크는 여전히 남아있는 애매한 상황이거든요. 그래도 당장 오늘 숫자만 보면 시장은 관세 우려보다 실적 모멘텀에 더 크게 반응한 것 같고요.

이 소식이 오전장부터 코스피를 밀어 올렸어요. 오전 10시 25분 기준 코스피는 전 거래일보다 142.52포인트(2.19%) 오른 6,6

코스피가 中 무료 AI '키미 K3' 쇼크의 첫 실전 테스트를 오늘 치렀어요. 개장 직후 2.60% 급락, 삼성전자·SK하이닉스는 한때 5%대까지 밀렸습니다. 저가매수세가 들어오며 오전 중 낙폭을 절반 가까이 만회했어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

지난 금요일(7월17일) 미국 증시를 흔들었던 그 사건, 기억하시나요. 중국 AI 스타트업 문샷이 내놓은 무료 모델 '키미 K3'가 오픈AI·앤트로픽급 성능을 보여주면서 나스닥이 1.4%, 필라델피아반도체지수가 3거래일 연속 밀리며 기술적 약세장(전고점 대비 -20%)에 들어간 그 사건이요. 대만 자취안지수 -6.5%, 닛케이 -4%, 상하이종합 -3%까지 아시아 증시가 일제히 흔들렸는데, 정작 한국은 그날 공휴일이라 장을 안 열었어요. 그래서 다들 월요일을 걱정했습니다. '검은 월요일' 오는 거 아니냐고요.

결과부터 말씀드리면, 우려했던 것보단 선방했어요. 오늘(7월20일) 코스피는 177.02포인트(2.60%) 내린 6,643.58로 출발했고, 삼성전자와 SK하이닉스는 장 초반 나란히 5%대 급락했습니다. SK하이닉스는 얼마 전 신고가를 찍었던 종목이라 낙폭이 더 아프게 느껴졌을 텐데요. 근데 오전 10시 41분 기준으로는 코스피 낙폭이 2%대까지 줄었고, 두 반도체 대장주도 2%대 하락으로 진정됐습니다. 저가 매수세가 빠르게 들어온 거죠.

증권가 반응은 좀 갈렸어요. LS증권 김윤정 연구원은 중국 AI가 "기술 격차를 빠르게 좁히는 동시에 가격 경쟁까지 본격화"했다고 평가했고, KB증권 이은택 연구원은 "중국 AI는 위협적이지만 아직 증명해야 할 게 많다"며 결국 GPU와 메모리 수요는 꺾이지 않는다는 쪽에 무게를 뒀습니다. 삼성증권 신승진 팀장은 한발 더 나아가 "AI 투자 사이클 자체가 바뀐 건 아니"라며 지금이 오히려 AI 주도주를 추가 매수할 시기일 수 있다고 봤어요.

솔직히 이 부분에서 좀 갈리는 것 같아요. 작년 딥시크 사태 때도 처음엔 다들 패닉이었다가 결국 며칠 만에 회복했잖아요. 이번에도 비슷한 패턴이 될지, 아니면 진짜 저비용 오픈소스 모델이 빅테크의 캐펙스 정당성을 흔드는 구조적 이슈로 갈지는 아직 판단하기 이릅니다. 다만 개인적으로는 메모리 반도체 쪽은 좀 다르게 봐야 한다고 생각해요. AI 모델이 싸진다고 해서 GPU·HBM 수요 자체가 줄어드는 건 아니거든요. 오히려 추론 비용이 낮아지면 AI 사용량

애플이 시가총액 4.9조 달러로 엔비디아를 제치고 세계 1위 기업에 복귀했어요. 애플은 올해 22% 넘게 올랐고, 엔비디아는 7%대에 그쳤어요. AI 투자 흐름이 반도체 인프라에서 실적 기반 빅테크로 옮겨가는 신호로 읽혀요.

솔직히 이 소식 보고 좀 놀랐어요. 엔비디아가 시총 1위 자리를 지킨 지 벌써 1년이 넘었잖아요. 근데 7월 17일(현지시간), 애플 주가가 오르면서 시가총액이 4.9조 달러를 찍었고, 엔비디아는 4.8조 달러로 밀려났어요. 애플이 세계 최대 기업 타이틀을 되찾은 건 2025년 4월 이후 처음이에요.

숫자만 보면 격차가 크지 않아 보이는데, 흐름을 보면 얘기가 달라요. 애플은 올해 들어서만 주가가 22~23% 뛰었어요. 매그니피센트 7 종목 중 가장 높은 상승률이에요. 반면 엔비디아는 같은 기간 7%밖에 못 올랐어요. 작년까지만 해도 AI 반도체 랠리를 이끌던 엔비디아가 올해는 상대적으로 조용했던 거죠.

근데 왜 이렇게 흐름이 바뀐 걸까요. 시장에서 나오는 얘기는 "AI 트레이드가 인프라에서 실적으로 옮겨가고 있다"는 거예요. 작년까지는 엔비디아 같은 칩 회사가 AI 붐의 최대 수혜자였는데, 이제는 그 인프라 위에서 실제로 돈을 버는 회사들, 그러니까 애플처럼 막대한 현금흐름과 서비스 매출을 가진 회사로 관심이 옮겨가고 있다는 분석이에요. 애플은 중국에서 알리바바·바이두와 손잡고 애플 인텔리전스를 상륙시켰고(이건 저번에 따로 다뤘었죠), AI 관련 기업 인수 가능성도 계속 거론되고 있어요.

사실 엔비디아 입장에서는 억울할 수도 있어요. 엔비디아는 작년 10월 세계 최초로 시총 5조 달러를 돌파했던 회사예요. 작년 6월엔 마이크로소프트를 제치고 1위에 올랐고요. 그야말로 AI 하드웨어 붐의 상징이었죠. 근데 올해 들어 밸류에이션 부담, 중국向 수출 규제, 경쟁 심화 같은 이슈들이 겹치면서 상승세가 눈에 띄게 둔화됐어요.

이 순위 다툼, 개인적으로는 한동안 계속 엎치락뒤치락할 것 같아요. 4.9조 대 4.8조면 하루 주가 변동으로도 순위가 다시 바뀔 수 있는 수준이거든요. 근데 중요한 건 순위 자체보다 이게 보여주는 시그널이에요. AI 붐 초반엔 "누가 칩을 잘 만드느냐"가 핵심이었다면, 이제는 "누가 그 칩으로 실제 돈을 버느냐"로 무게중심이 옮겨가는 중인 것 같아요.

한국 반도체 업계 입장에서도 남 얘기가 아니에요. SK하이닉스·삼성전자 같은 HBM 공급사들은 엔비

AI 메모리 공급 부족이 심해지면서 4대 업체가 일제히 팹 일정을 앞당기고 있어요 삼성전자는 2029년, SK하이닉스는 2033년(12년 단축)으로 목표를 조정했어요 중국 CXMT까지 자금력을 키우며 뛰어들어 메모리 3파전에 변수가 생겼어요

솔직히 요즘 반도체 뉴스를 보면 다들 약속이나 한 듯 스퍼트를 올리고 있다는 느낌을 지울 수가 없어요. AI 서버에 들어가는 메모리, 그중에서도 HBM(고대역폭메모리) 품귀가 어느 정도냐면, 업계 관계자들 말로는 공급량이 딱 1%만 늘어나도 가격이 출렁일 정도라고 하니까요 📈. 이 정도면 그냥 부족한 게 아니라 사실상 없어서 못 파는 수준인 거죠.

이 절박함 때문인지 세계 4대 메모리 업체 — 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론, 그리고 중국 CXMT까지 — 가 일제히 공장 가동·양산 일정을 앞당기고 나섰습니다.

먼저 삼성전자는 경기도 용인 국가산업단지에 짓고 있는 첫 파운드리·메모리 팹 가동 목표를 원래 2031년에서 2029년으로, 1~2년 정도 당기는 방안을 추진 중이라고 해요. 2년이 별거 아닌 것처럼 보여도 반도체 공장 하나 짓는 데 걸리는 시간을 생각하면 꽤 파격적인 결정이에요.

근데 진짜 놀라운 건 🇰🇷 SK하이닉스인데요, 용인 반도체 클러스터의 4번째 팹 완공 목표를 무려 12년이나 앞당겨서 2033년으로 재조정했다고 합니다. 게다가 최근 나스닥에 ADR(미국예탁증서)을 상장하면서 조달한 자금이 약 💰 40조원인데, 이걸 용인 클러스터랑 청주 후공정(P&T7) 패키징 공장, EUV 장비 확보에 우선적으로 투입하겠다는 계획이에요. 상장 자금을 바로 설비 투자로 돌리는 속도전, 한국 기업 입장에서는 나쁘지 않은 그림이라고 봐요.

미국 🇺🇸 마이크론도 가만히 있지 않고 2029년 첫 HBM 신제품 출시를 목표로 투자를 서두르고 있고요, 여기에 중국 🇨🇳 CXMT까지 눈에 띄게 존재감을 키우고 있어요. 2016년에 설립된 이 회사 채권 신용등급이 2020년엔 D등급, 그러니까 회수율 1% 수준의 사실상 바닥이었는데 최근엔 7~8% 수준까지 올라왔다고 하니, 자본시장에서 돈을 끌어올 능력이 눈에 띄게 좋아지고 있는 셈이죠.

이게 단순히 반도체 업계만의 이야기가 아니라는 점도 짚고 싶은데요. HBM 가격이 계속 치솟으면 결국 AI 서버를 사들이는 빅테크들의 비용 부담으로 이어지고, 그 부담은 돌고 돌아

TSMC 2분기 순이익이 전년 대비 77.4% 급증한 220억 달러를 기록했어요. 매출은 402억 달러로 사상 최대, HPC 부문 비중이 66%까지 올라갔습니다. AI 반도체 슈퍼사이클이 여전히 진행형이라는 신호라 삼성·SK하이닉스도 자극받을 듯해요.

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오늘(7월 16일) 대만에서 나온 TSMC 2분기 실적, 솔직히 숫자만 보면 좀 어이가 없는 수준이에요. 매출 1조2700억 대만달러, 달러로 환산하면 약 402억 달러인데 이게 자체 가이던스 상단(390억~402억 달러)을 딱 채운 거고요. 순이익은 7066억 대만달러, 우리 돈으로 약 30조 원 조금 넘는데 전년 동기 대비 77.4% 늘었습니다. 시장 예상치였던 6237억 대만달러는 가볍게 넘겼고요.

매출총이익률 67.7%, 영업이익률 60.3%. 두 지표 다 회사가 제시했던 가이던스 상단(65.5~67.5%, 56.5~58.5%)을 뚫었습니다. 반도체 파운드리 회사가 이 정도 마진을 낸다는 게 사실 흔한 일이 아니에요. 근데 TSMC는 지금 3분기 연속 이러고 있거든요.

가장 눈에 띄는 건 사업부문 비중 변화예요. HPC(고성능컴퓨팅) 매출이 전체의 66%까지 올라왔는데, 전분기 대비로도 20% 넘게 늘었습니다. 반면 스마트폰향 매출 비중은 22%로 4%포인트 줄었고요. 이제 TSMC 매출의 3분의 2가 AI 가속기랑 서버 프로세서에서 나온다는 얘기예요. 아이폰보다 엔비디아, AMD 주문이 회사를 먹여살리는 구조가 완전히 자리잡은 셈이죠.

공정별로 보면 3나노가 웨이퍼 매출의 30%, 5나노가 33%를 차지하고 있고, 최근 양산에 들어간 2나노도 벌써 3%를 채웠습니다. 7나노 이하 첨단 공정이 전체의 77%라는 건데, 이 정도면 경쟁사들이 따라잡기 정말 쉽지 않겠다 싶어요.

이번 실적이 무서운 이유는 따로 있어요. 최근 몇 달간 "AI 밸류에이션 버블 아니냐"는 얘기가 끊이질 않았잖아요. 근데 정작 AI 인프라의 최상단에 있는 파운드리 회사 실적은 매 분기 신기록을 갈아치우고 있단 말이죠. 수요와 공급 중 어느 쪽이 진짜 병목인지 이 실적표 하나로는 확실히 결론 내리기 어렵지만, 적어도 "주문이 끊겼다"는 시나리오는 이번 분기엔 전혀 안 보입니다.

다만 개인적으로는 이 흐름이 국내 반도체 업계엔 마냥 좋은 뉴스는 아니라고 봐요. TSMC의 2나노 램프업

코스피가 미국발 반도체 쇼크에 장중 7% 넘게 급락했어요. 삼성전자 7%대, SK하이닉스 9~12%대 밀리며 각각 26만원대, 190만원대로 주저앉았습니다. 한은 금리 인상까지 겹치며 투자 심리가 급격히 얼어붙는 모습이에요.

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또 시작됐어요. 오늘 오전 코스피가 장중 7% 넘게 빠지면서 6,951.02까지 밀렸습니다. 전날까지만 해도 7,000선을 겨우 회복했었는데, 하루 만에 다시 무너진 거예요. 코스닥도 3%대 하락하며 811선까지 내려왔고요. 매도 사이드카까지 발동됐다니, 오랜만에 증권가가 다시 바빠졌겠네요.

낙폭의 중심엔 역시 반도체가 있었어요. 삼성전자가 7%대 넘게 빠지며 26만원대로, SK하이닉스는 한때 12%까지 밀리며 200만원 선이 깨졌습니다. 190만원대로 주저앉은 거죠. 사실 SK하이닉스는 지난주 나스닥 상장 이후로 하루하루가 롤러코스터였는데, 이번엔 그 진폭이 유독 컸어요. 미국 상장 ADR도 밤사이 9% 가까이 빠졌다고 하니, 국내외 할 것 없이 같은 방향으로 흔들린 셈이에요.

이번엔 지난주 이란·호르무즈 사태 때랑은 결이 좀 달라요. 그때는 지정학 리스크가 원인이었다면, 이번엔 순수하게 밸류에이션 우려에서 시작된 미국발 조정이거든요. 밤사이 필라델피아 반도체지수가 2% 빠졌고, 마이크론이 8%, 인텔이 4.4% 하락하면서 분위기가 무거워졌어요. 여기에 코어위브가 메모리 가격 급락에 대비해 파생상품으로 헤지를 검토 중이라는 소식, 뉴욕주의 AI 데이터센터 건설 모라토리엄 뉴스까지 겹치면서 "AI 투자가 너무 앞서간 거 아니냐"는 회의론에 불을 지핀 모습이에요.

수급을 보면 외국인이 1,520억 원, 기관이 5,000억 원 넘게 팔아치운 반면 개인은 오히려 사들였어요. 저가 매수에 나선 개인 투자자들과, 밸류에이션 부담에 손절하는 외국인·기관이 정면으로 부딪힌 하루였던 셈이죠. 솔직히 이 정도 변동성이면 어느 쪽이 맞는지 지금 당장은 알기 어려운 것 같아요.

공교롭게도 오늘은 한국은행이 3년 6개월 만에 기준금리를 2.75%로 올린 날이기도 해요. 금리 인상 자체가 증시에 악재까진 아니지만, 안 그래도 흔들리던 투심에 부담 하나를 더 얹은 느낌은 있죠. 게다가 이억원 금융위원장은 이날 삼성전자·SK하이닉스 같은 단일종목 레버리지 ETF의 변동성이 너무 커졌다며, 조만

엔비디아 젠슨 황이 "베라 루빈은 이미 양산 중"이라며 지연설을 정면 반박했어요. 서울에서는 삼성·SK하이닉스·마이크론 3사 모두 HBM4 동시 양산·경쟁 구도를 확인했어요. 3분기 첫 출하를 앞두고 있어 한국 메모리 3사 실적에도 영향이 클 것 같아요.

젠슨 황이 이번 주 완전히 '진화 모드'예요. 도쿄에서 열린 개발자 행사에서 그가 직접 나서서 말했어요. "베라 루빈은 이미 양산 중이다. 엄청난 물량이 들어온다." 원문 뉘앙스 그대로면 "giant amounts of production incoming" 정도인데, 굳이 이렇게까지 세게 말한 이유가 있어요.

발단은 반도체 리서치기관 세미애널리시스(SemiAnalysis)의 보고서였어요. 베라 루빈 서버랙 시스템, 그중에서도 '카이버(Kyber)' 랙 플랫폼에 들어가는 특수 회로기판 제조에 차질이 생겨서 출시가 밀릴 수 있다는 내용이었죠. 엔비디아 입장에서는 이게 그냥 흘려들을 소문이 아니었던 거예요. 회사 측도 공식적으로 "로드맵은 그대로다(intact)"라고 선을 그었고요.

근데 진짜 흥미로운 건 그다음이에요. 황 CEO가 도쿄 일정을 마치고 서울 김포 비즈니스항공센터에 내리자마자 곧바로 한 얘기가 있는데요. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 세 회사 모두 HBM4(4세대 고대역폭메모리)에서 동시에 품질 인증을 통과했고, 지금 다 실제 양산에 들어가 있으며, 베라 루빈 플랫폼 공급을 놓고 서로 경쟁 중이라는 거예요.

이게 왜 중요하냐면, HBM은 AI 가속기 성능을 좌우하는 핵심 부품인데 지금까지는 SK하이닉스가 사실상 독주해왔거든요. 근데 이번엔 삼성과 마이크론까지 동시에 양산 라인에 올라탔다는 걸 엔비디아 CEO가 직접 확인해준 셈이에요. 3사 경쟁 구도가 확정되면 엔비디아야 공급망 리스크를 줄이고 단가 협상력도 높아지니 좋고, 한국 메모리 업체들 입장에서는 물량 나눠먹기가 될 수도 있지만 동시에 '검증받았다'는 신호 자체가 크죠.

첫 시스템 출하는 3분기(Q3) 목표라고 해요. 그러니까 지금부터 실제 랙이 고객사에 깔리기까지 몇 달 안 남은 거예요. 이 와중에 TSMC는 이미 6월에 사상 최대 매출(전년 대비 68% 증가)을 찍었고 3나노 공정은 연말까지 완판 상태라, AI 반도체 공급망 전체가 지금 풀가동 중이라는 정황이 계속 쌓이고 있어요.

솔직히 이런 '지연설 → CEO 직접 반박' 패턴, 최근 너무 자주 봐요. 근데

ASML이 2분기 매출 93억 유로·순이익 29억 유로로 시장 예상을 훌쩍 뛰어넘었어요. 올해 매출 가이던스를 360~400억 유로에서 430~450억 유로로 대폭 상향했습니다. AI발 반도체 슈퍼사이클이 예상보다 훨씬 세다는 신호로 읽히며 주가는 6% 급등했어요. 📈

관련 종목: ASML (ASML) · TSMC (TSM) · 삼성전자 · SK하이닉스

오늘 새벽 나온 ASML 실적, 솔직히 좀 놀랐어요. 2분기 매출이 93억 유로, 순이익은 29억 유로로 나왔는데 둘 다 시장 컨센서스(매출 88억 유로, 순이익 26억 유로 안팎)를 가볍게 넘겼거든요. 주당순이익도 7.59유로로 예상치보다 0.60유로나 높았고, 매출총이익률은 54.0%로 가이던스 상단을 찍었습니다. 📊

근데 진짜 임팩트는 실적 자체보다 가이던스였어요. ASML은 올해 전체 매출 전망을 기존 360억~400억 유로에서 430억~450억 유로로 한 번에 올려잡았습니다. 시장이 예상했던 394억 유로 안팎보다도 훨씬 높은 숫자예요. 3분기 매출도 110억~120억 유로, 매출총이익률 55~57%로 제시했으니 하반기 내내 속도가 붙는다는 얘기죠.

크리스토프 푸케 CEO는 "2분기 매출과 매출총이익 모두 가이던스를 웃돌았다"고 밝히면서, AI발 투자가 반도체 수요를 계속 밀어올리고 있다고 설명했어요. 그러면서 나온 게 캐파 증설 계획인데, 로우 NA EUV랑 DUV 이머전 장비 생산능력을 2027년까지 각각 30%씩 늘리겠다고 했고, 2028년에 추가로 30%를 더 늘릴지도 검토 중이라고 하네요. 이 정도 규모의 증설 계획을 동시에 두 번 언급한 건 흔한 일이 아니에요. 🔥

주가는 이 소식에 6% 급등했습니다. 배당도 주당 1.88유로 중간배당을 8월 5일에 지급하기로 했고, 2분기에만 자사주 11억 유로어치를 사들였다고 하니 주주환원도 꾸준히 챙기는 모습이고요.

사실 ASML은 EUV 노광장비를 사실상 독점하다시피 하는 회사라서, 이 회사 가이던스가 오르면 그 자체로 반도체 업황 전체에 대한 신호로 읽혀요. 당장 내일(7월 16일)이 TSMC 실적 발표일인데, ASML이 이렇게 강한 숫자를 던져놓은 상태라 TSMC 실적 기대치도 같이 올라간 분위기입니다. 삼성전자랑 SK하이닉스도 ASML 장비 없이는 첨단 공정을 못 돌리는 처지라, 이번 가이던스 상향이 남 얘기가 아니에요. 🇪🇺

개인적으로는 이번 상향폭이

SK하이닉스 미국 ADR이 상장 나흘 만에 하루 27% 폭등했어요. 종가 193.92달러, 서울 본주보다 51% 비싼 가격에 거래됐습니다. 국내 증시까지 덩달아 급등해 코스피가 매수 사이드카까지 발동됐어요.

관련 종목: SK하이닉스 (SKHY) · 삼성전자

솔직히 이 정도일 줄은 몰랐어요. SK하이닉스가 뉴욕 증시에 예탁증서(ADR)로 상장한 지 이제 겨우 나흘째인데, 하루 만에 27.29%가 뛰었습니다. 7월 14일(현지시간) 종가는 193.92달러였고, 지난 10일 상장 첫날 기록한 고점을 가볍게 넘어섰어요. 📈

근데 더 흥미로운 건 프리미엄이에요. 서울 증시에서 거래되는 SK하이닉스 보통주와 비교했을 때, ADR 가격이 무려 51%나 비싸졌습니다. 같은 회사, 같은 지분인데 뉴욕에서 사면 절반 가까이 더 줘야 하는 상황이 된 거죠. 이게 정상적인 가격 발견 과정은 아니거든요, 사실.

왜 이렇게 됐냐면요, 일단 바클레이스가 불을 질렀습니다. SK하이닉스 ADR 목표주가를 현재가의 두 배가 넘는 330달러로 제시했어요. 근거는 메모리 반도체의 장기 공급 부족과 AI 투자 확대. 여기에 이날부터 ADR 옵션 거래까지 개시되면서 미국 투자자들의 접근성이 확 넓어진 것도 한몫했다는 분석이에요. 옵션 시장이 열리면 변동성이 더 커지는 경우가 많은데, 딱 그 패턴이었던 셈이죠.

물론 배경에는 뉴욕 증시 전체의 반도체 랠리도 있었어요. 6월 CPI가 예상보다 둔화되면서 금리인상 우려가 한풀 꺾였고, 엔비디아(+4.06%), 마이크론(+4.92%), 샌디스크(+5.01%), 인텔(+4.50%), AMD(+2.57%) 등 반도체 대장주들이 일제히 올랐습니다. 그 중에서도 SK하이닉스 ADR이 유독 튄 셈이에요. 🔥

이 훈풍이 그대로 서울로 넘어왔습니다. 7월 15일 오전, 코스피는 전일 대비 3.30% 오른 7,082.91로 출발하더니 장중 한때 6.83% 넘게 뛰면서 7,325.25까지 찍었어요. 삼성전자가 5%대, SK하이닉스 본주도 두 자릿수 급등을 기록했고요. 결국 코스피·코스닥 양쪽 모두 매수 사이드카까지 발동됐습니다. 프로그램 매수 주문이 너무 몰려서 잠깐 브레이크를 걸어야 했던 거예요. ⚠️

사실 이번 주 SK하이닉스 흐름만 봐도 롤러코스터가 따로 없어요. 상장 사흘 만에 하루 15% 폭락했다가, 이제 다시 27% 급등이라니. 3주 새 주가가 298만 원에서 167만 원

코스피가 장중 6,448선까지 밀렸다가 종가엔 오히려 상승 마감했어요. 삼성전자 3.34%, SK하이닉스 3.69% 급등하며 저가 매수세가 몰렸습니다. 외국인·기관이 4조 원 넘게 사들이며 반도체 고점 논란을 일단 잠재웠어요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스 · 소프트뱅크 · 키옥시아

어제(7월 13일) 코스피가 이란 리스크에 놀라서 7,000선을 내주고, SK하이닉스가 나스닥 데뷔 사흘 만에 15%나 폭락했다는 소식 전해드렸었죠. 근데 딱 하루 만에 상황이 또 바뀌었어요.

오늘 코스피는 장중 한때 6,448.86까지 밀렸어요. 전일 종가(6,806.93) 대비 5% 넘게 빠진 수치인데, 반도체 업황 고점 논란과 미국발 AI주 밸류에이션 부담이 겹치면서 낙폭이 순식간에 커졌습니다. 근데 오후 들어 분위기가 확 달라졌어요. 저가 매수세가 몰리면서 지수는 종가 기준 6,856.84까지 다시 올라왔고, 결국 전일 대비 49.9포인트(0.73%) 오른 채 장을 마쳤습니다. 하루 만에 낙폭을 거의 다 지운 셈이죠.

이 반등을 이끈 건 역시 삼성전자와 SK하이닉스예요. 삼성전자는 3.34% 오른 26만3000원, SK하이닉스는 3.69% 오른 191만3000원으로 마감했습니다. 개인 투자자들은 4조 원어치 넘게 팔아치웠는데, 외국인과 기관이 총 4조1955억 원어치를 사들이면서 물량을 그대로 받아냈어요. 특히 전기전자 섹터에 매수세가 집중됐다는 점이 눈에 띕니다.

일본 시장도 비슷한 흐름이었어요. 니케이225는 장중 한때 1,000포인트 가까이 빠지며 한 달 만에 최저치인 66,268.60까지 밀렸다가, 종가는 0.74% 오른 67,743.45로 마감했습니다. 키옥시아(2.98%)와 소프트뱅크(3.3%)도 함께 반등했고요. 한·일 반도체·AI 관련주가 거의 동시에 V자를 그린 셈이에요.

솔직히 이 정도로 짧은 시간에 방향이 두 번 바뀌는 건 흔한 일이 아니에요. 반도체 업황이 진짜 꺾이는 건지, 아니면 그냥 단기 밸류에이션 조정인지에 대한 판단이 시장 참여자들 사이에서도 갈리고 있다는 신호로 보여요. 개인적으로는 외국인·기관이 이 정도 규모로 순매수에 나섰다는 게 꽤 의미 있다고 생각하는데, 하루짜리 반등인지 추세 전환인지는 며칠 더 지켜봐야 할 것 같습니다.

이번 주 미국에서는 은행 실적에 이어 CPI, 워시 Fed 의장의 첫 의회 증언까지 굵직한 이벤트가 줄줄이 예정돼 있어요.

중국 D램 1위 CXMT가 상하이 과창판에 43억 달러 규모 IPO를 추진해요. 공모주식 66억8800만 주, 청약일은 7월 16일로 확정됐습니다. 삼성전자·SK하이닉스 겨냥한 자금이라 메모리 반도체 지형에 긴장감이 돕니다.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

중국 메모리 반도체 굴기의 다음 장이 열렸어요. 창신메모리테크놀로지스, 흔히 CXMT로 불리는 중국 D램 1위 업체가 상하이 과창판(科创板) 상장을 위한 공모 절차에 본격 돌입했거든요. 조달 예정액은 295억 위안, 우리 돈으로 약 6조5300억 원, 달러로는 43억 달러 규모예요. 초과배정옵션까지 다 행사되면 50억 달러를 웃돌 수도 있다고 하니 올해 중국 A주 시장 전체를 통틀어 최대 규모 IPO가 될 가능성이 커요.

숫자만 봐도 스케일이 다르죠. 이번 공모로 발행하는 주식 수가 66억8800만 주인데, 이게 전체 주식 수의 약 10%에 해당한다고 해요. 청약일은 7월 16일로 이미 확정됐고요. 사실 CXMT 상장 얘기는 6월 말부터 꾸준히 나왔는데, 이번에 투자설명서 공개로 규모가 최종 확정되면서 시장의 관심이 다시 확 쏠리는 분위기예요.

조달한 자금을 어디에 쓰느냐가 진짜 관전 포인트인데요, 130억 위안은 2단계 웨이퍼 제조 시설 구축에, 75억 위안은 기존 생산라인 기술 고도화에, 나머지 90억 위안은 차세대 D램 연구개발에 투입한다고 밝혔어요. 특히 최근에는 HBM(고대역폭메모리) 진출까지 정조준하고 있다는 얘기가 나오면서, 삼성전자와 SK하이닉스 입장에서는 마냥 편하게 볼 수만은 없는 상황이 됐죠.

사실 중국 메모리 업체가 커진다는 뉴스 자체는 새삼스럽지 않아요. 근데 이번엔 좀 결이 달라요. 그냥 정부 보조금으로 버티는 수준이 아니라, 자본시장에서 6조 원 넘는 실탄을 직접 조달해서 기술 투자에 쓰겠다는 거니까요. 게다가 SK하이닉스가 얼마 전 나스닥에 데뷔했다가 급락을 겪은 것도 그렇고, 메모리 업계 전반이 지금 밸류에이션 재평가 국면에 들어선 시점이라 타이밍도 묘해요.

개인적으로는 CXMT의 기술력이 삼성전자·SK하이닉스를 단기간에 따라잡긴 어렵다고 봐요. HBM은 특히 패키징 기술 격차가 크거든요. 다만 범용 D램 시장에서는 얘기가 다를 수 있어요. 중국 내수 물량을 CXMT가 흡수하기 시작하면, 안 그래도 사이클을 타는 D램 가격에 새로운 변수가 하나 추가되는 셈이니까요.

과창판 상장 이후 CXM