엔비디아가 AI 클라우드 업체 네비우스 지분 9.3%를 보유하고 있다고 공식 공시했어요. 직접 보유 119만주에 워런트 기반 2,107만주를 더해 총 2,226만주 규모예요. '네오클라우드' 동맹이 한층 굳어지며 네비우스 주가는 하루 만에 두 자릿수 급등했습니다.
관련 종목: Nebius Group (NBIS) · Nvidia (NVDA)
솔직히 이 소식 보고 좀 놀랐어요. 7월 21일(현지시간), 엔비디아가 SEC에 제출한 Schedule 13G 공시를 통해 네비우스 그룹(NASDAQ: NBIS) 지분 9.3%를 보유하고 있다는 사실이 알려졌거든요. 공시 자체는 7월 13일 기준으로 작성됐고 7월 20일에 공개됐는데, 시장은 이걸 기다렸다는 듯 반겼습니다. 네비우스 주가는 프리마켓에서 5%대로 출발하더니 장중 한때 17%까지 치솟았어요.
지분 구성을 뜯어보면 재미있는 지점이 있어요. 엔비디아가 이미 들고 있던 주식은 119만 476주뿐이고, 나머지 2,106만 5,936주는 지난 3월 11일 네비우스로부터 받은 프리펀드 워런트에서 나온 물량이에요. 이 워런트는 계약상 9월 11일 전까지 행사도 매도도 못 하게 묶여 있다고 하네요. 엔비디아가 당장 시세차익을 노리고 들어간 게 아니라는 신호로 읽히는 대목이에요. 실제로 이번 공시는 지배력 변경 의도가 없다는 걸 명시하는 13G 양식으로 제출됐어요. 13D였다면 얘기가 좀 달라졌을 텐데 말이죠.
사실 이 둘의 관계는 하루 이틀 된 게 아니에요. 지난 3월 31일 엔비디아가 네비우스에 20억 달러를 투자한다고 밝힌 바 있고, 그 연장선에서 이번 지분이 형성된 거예요. 네비우스는 암스테르담에 본사를 둔 AI 클라우드 인프라 업체인데, 2030년까지 엔비디아 시스템 5기가와트(GW) 규모를 배치하겠다는 목표를 세워뒀고 메타 같은 대형 고객사와도 장기 컴퓨팅 계약을 맺고 있어요. 이른바 '네오클라우드' — 클라우드 대기업 대신 GPU 인프라만 전문으로 파는 신생 업체들 — 진영에서 네비우스는 꽤 앞서가는 편이었는데, 이번 공시로 엔비디아가 사실상 뒤를 봐주고 있다는 게 공식화된 셈이에요.
개인적으로는 이게 단순한 주가 재료 이상의 의미가 있다고 봐요. 엔비디아 입장에서는 GPU를 팔면서 동시에 그 GPU를 운용하는 회사 지분까지 쥐는 구조인데, 이게 반복되면 반도체 공급망과 자본 관계가 점점 얽히게 되거든요. 마이크로소프트나 아마존 같은 하