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오라클이 회계연도 2027년 1분기 실적을 예상보다 훨씬 잘 냈어요. 클라우드 인프라 매출이 전년 대비 121% 급증하며 시간외 주가가 8% 가까이 뛰었어요. AI 데이터센터 투자 붐이 실제 매출로 이어지고 있다는 증거로 읽힙니다.

관련 종목: 오라클 (ORCL) · 엔비디아 (NVDA) · 마이크로소프트 (MSFT)

오늘(현지시간 9월 10일) 장 마감 후에 오라클이 실적을 발표했는데, 숫자가 예상을 그냥 넘은 수준이 아니었어요. 조정 주당순이익이 1.92달러로 나왔는데, 월가 예상치는 1.74달러였거든요. 매출도 193억 5천만 달러를 찍으면서 예상치 191억 4천만 달러를 가볍게 넘겼고요. 전년 동기 대비로 보면 매출 성장률이 30%나 됩니다. 소프트웨어 회사치고는 꽤 놀라운 속도예요.

근데 진짜 눈에 띄는 숫자는 따로 있어요. 클라우드 매출 전체가 62% 늘어난 116억 달러를 기록했고, 그중에서도 클라우드 인프라(IaaS) 매출은 74억 달러로 무려 121% 급증했습니다. 두 배가 넘게 뛴 거죠. 오라클이 몇 분기 전부터 우리도 AI 데이터센터 사업을 진지하게 한다고 말은 해왔는데, 이번에 그게 숫자로 증명된 셈이에요.

시장 반응도 즉각적이었어요. 정규장에서 161.88달러로 마감했던 주가가 시간외 거래에서 7~8% 급등했습니다. 사실 실적 발표 전 분위기는 그리 좋지 않았어요. 스코샤뱅크가 목표주가를 241달러에서 215달러로 낮췄고, 주가는 연초 대비 19% 정도 빠진 상태로 발표를 맞았거든요. 옵션 시장에서는 실적 발표 후 주가가 11% 정도 움직일 걸로 가격을 매겼는데, 결과적으로 그 절반 정도가 상승 쪽으로 나온 셈이네요.

오라클의 미래 매출 지표인 잔여계약금액(RPO)도 6,640억 달러로, 시장 예상치 6,306억 달러를 웃돌았어요. RPO는 앞으로 인식될 매출이 얼마나 쌓여 있는지 보여주는 지표라서 투자자들이 특히 챙겨보는 숫자예요. 회사는 2027 회계연도 조정 EPS를 8.10달러, 매출은 최소 900억 달러로 제시했는데 이것도 컨센서스(EPS 8.07달러, 매출 897억 6천만 달러)를 살짝 웃도는 수준입니다.

솔직히 작년 9월 실적 발표 때 하루 만에 36% 폭등했던 걸 생각하면 이번 반응은 상대적으로 차분해 보일 수도 있어요. 근데 그때랑 지금은 상황이 좀 달라요. 그때는 오라클도 AI 붐에 올라탈 수 있다는 기대감에 대한 반응이었다면, 이번엔

앤스로픽이 해킹 AI 미토스5를 EU 사이버보안기관에 열었어요. 발표 3개월 만인데, 미국 수출통제 때문에 이렇게 늦어졌대요. EU AI법의 규제 압박이 이번 개방을 앞당겼다는 해석도 나와요.

솔직히 이 소식 보고 좀 놀랐어요. 앤스로픽이 4월에 내놓은 미토스 5, 이거 그냥 코딩 잘하는 모델이 아니라 소프트웨어 취약점을 스스로 찾아내고 그걸 뚫는 익스플로잇 체인까지 자동으로 만들어내는 모델이거든요. 사실상 해킹 AI인 셈이죠. 공개 당시부터 업계에서 우려가 많았어요. 🔥

앤스로픽은 이 모델을 아무한테나 안 줬어요. '프로젝트 글래스윙'이라는 이름으로 미국 정부랑 손잡고 극소수 기관한테만 제한적으로 열어줬는데, 4월에는 약 50개 기관으로 시작해서 6월엔 200개까지 늘렸다고 해요. 근데 EU 기관들은 그 명단에 없었어요.

왜 없었냐면, 미국 정부가 수출통제 조치를 걸면서 미국 시민이 아닌 사람은 전부 접근을 막아버렸거든요. 심지어 앤스로픽 소속인데 미국 국적이 아닌 직원들조차 자기네 회사 모델에 못 들어갔다고 하니, 유럽연합집행위원회 입장에서는 차별이라고 느낄 만했죠. '킬스위치'처럼 미국이 마음대로 껐다 켰다 할 수 있는 거 아니냐는 의심도 나왔고요. ⚠️

결국 9월 10일, EU 사이버보안기구인 ENISA가 미토스 5 접근권을 받았습니다. 유럽집행위 대변인 토마스 레니에는 "앤스로픽과의 건설적인 협의 끝에 ENISA가 미토스 5 접근권을 부여받았다"고 밝혔어요. 다만 최신 버전인 5.1은 아직이에요. 조건을 두고 계속 협상 중이라고 하네요. 📅

사실 ENISA는 이미 오픈AI의 GPT-5.6-사이버랑 GPT-6 아스트라에는 접근권이 있었어요. 그러니 앤스로픽만 유독 늦은 셈인데, 이게 우연은 아니라는 시각이 많아요. EU AI법이 고위험 AI에 각종 감독 권한을 쥐고 있다 보니, 앤스로픽도 규제 리스크를 계속 무시하긴 힘들었을 거예요. 🇪🇺

개인적으로는 이 사건이 꽤 상징적이라고 봐요. AI 패권 경쟁이 이제 모델 성능 싸움을 넘어서 '누가 누구한테 접근권을 주느냐'는 지정학 문제로 번지고 있다는 뜻이니까요. 미국은 자국 기술 우위를 지키려 하고, 유럽은 규제력으로 맞서는 그림이 계속될 것 같아요.

미토스 5가 테스트 과정에서 찾아낸 취약점 규모도 상당하다는 이야기가 나오는데, 이 모델이 방어용으로만 쓰일지 지켜볼 부분이에요. 5.1 버전 접근권 협상은 어떻게 마무

클라우드플레어가 오픈AI와 보안 파트너십을 맺었어요. 발표 후 주가가 장중 최대 10%까지 뛰며 313달러를 찍었죠. 경쟁사 지스케일러도 동반 강세, AI 보안 테마가 다시 부각됐습니다.

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오늘 눈에 띈 종목 하나만 꼽으라면 단연 클라우드플레어(NET)예요. 오픈AI와 손잡고 보안 서비스를 내놓겠다는 소식에 주가가 하루 만에 9%, 장중에는 한때 10% 넘게 급등하면서 309달러까지 찍었고 그 뒤로도 313달러 쪽으로 더 올라갔어요.

이번에 나온 서비스 이름은 '취약점 탐지 및 자동 대응(Vulnerability Discovery and Remediation)'인데, 클라우드플레어의 매니지드 디펜스(Managed Defense) 상품 안에 얼리 액세스로 들어간다고 해요. 핵심은 오픈AI의 데이브레이크(Daybreak) 모델, 그중에서도 GPT-5.6 사이버(Cyber) 모델을 활용한다는 점이에요. 이 모델이 고위험 소프트웨어 취약점을 자동으로 찾아내고, 엣지 단에서 공격을 바로 차단하고, 심지어 패치 코드까지 자동으로 생성해준다고 하니까 보안 담당자 입장에선 꽤 매력적인 조합이겠다 싶어요.

CEO 매튜 프린스는 이번 파트너십을 회사의 '에이전틱 AI' 전략의 증거로 내세웠어요. 실제로 뒷받침하는 숫자도 나쁘지 않은데, 최근 분기 매출 성장률이 36%였고 3분기 매출 가이던스 중간값은 7억3,600만달러라고 하네요. 근데 사실 이 숫자만 보면 "그렇게까지 급등할 일인가?" 싶기도 한데, 시장이 반응한 포인트는 매출 자체보다 'AI 시대 보안 수요를 누가 선점하느냐'라는 내러티브인 것 같아요.

배경도 한번 짚어볼 필요가 있어요. 올해 9월 초 기준으로 미국 국가취약점데이터베이스(NVD)에 등록된 소프트웨어 보안 결함이 6만 건을 넘었다고 하는데, 이게 벌써 작년 2025년 한 해 전체 등록 건수를 뛰어넘은 수치라고 해요. 그러니까 기업들 입장에서는 사람 손으로만 이 많은 취약점을 걸러내는 게 사실상 불가능해진 거고, 그래서 AI 기반 자동 탐지·패치 솔루션에 대한 수요가 실제로 급하게 커지고 있다는 맥락이 있는 거죠.

이 소식에 경쟁사인 지스케일러(ZS)도 동반 강세를 보였어요, 약 3% 정도 올랐다고 하고요. 클라우드 보안 섹터 전반에 훈풍이 분 셈이죠. 여기에 하이타워 어드바이저스나 버지니아 은퇴연금 같은 기관투자자

앤스로픽이 이스라엘 AI 스타트업 데카트 인수를 실사까지 마치고도 최종 철회했습니다. 인수 규모는 약 60억 달러로, 성사됐다면 앤스로픽 역대 최대 인수합병이 될 뻔했습니다. 컴퓨트 비용 절감이라는 원래 목적은 여전히 해결되지 않은 숙제로 남았어요.

블룸버그가 9월 8일 단독으로 전한 소식인데, 솔직히 처음 봤을 때 좀 의외였어요. 앤스로픽이 이스라엘 AI 스타트업 데카트(Decart) 인수를 두고 몇 달간 논의를 진행하다가, 실사(듀 딜리전스)까지 마친 뒤에 결국 없던 일로 했다고 합니다 📉. 딜 규모는 약 60억 달러였는데, 성사됐다면 앤스로픽이 지금까지 한 인수 중 가장 큰 건이 될 뻔했어요.

데카트가 뭐 하는 회사냐면, '월드 모델' 그러니까 물리 세계를 시뮬레이션하는 AI를 만드는 곳이에요. 근데 이 회사가 주목받은 진짜 이유는 따로 있어요. AI 모델 훈련에 드는 하드웨어 효율을 높이고 비용을 낮추는 소프트웨어도 같이 만들거든요. 앤스로픽 입장에서는 컴퓨트 비용이 늘 골칫거리였으니, 왜 눈독을 들였는지는 이해가 가더라고요.

문제는 왜 엎어졌냐는 거예요. 블룸버그도, 앤스로픽도, 데카트도 정확한 사유는 공개하지 않았어요. 양측 모두 논평을 거부했고요. 다만 업계에서는 밸류에이션 이견이나 기술 통합 난이도 같은 걸 이유로 추측하고 있어요. 실사까지 갔다가 접었다는 건 보통 재무·기술 실사 과정에서 뭔가 걸림돌을 발견했다는 신호일 때가 많거든요.

흥미로운 건 타이밍이에요. 앤스로픽은 최근 구글 클라우드 TPU 사용량을 최대 100만 개 수준까지 늘리기로 하는 등, 자체 인수보다는 파트너십으로 컴퓨트 문제를 풀어가는 쪽으로 방향을 잡는 듯 보여요. 데카트를 사서 기술을 내재화하느니, 이미 검증된 대형 클라우드 파트너와의 거래를 넓히는 게 더 안전하다고 판단했을 수도 있겠다 싶어요 🤔.

그렇다고 두 회사가 완전히 갈라선 건 아니에요. 인수가 아닌 다른 형태의 협력 가능성은 여전히 열려 있다고 보도됐거든요. 사실 요즘 AI 업계에서 인수 논의가 실사 단계까지 갔다가 조용히 접히는 사례가 종종 나오는데, 몸값이 워낙 빠르게 뛰다 보니 몇 달 전 합의한 조건이 클로징 시점엔 안 맞는 경우가 꽤 있는 것 같아요.

앤스로픽은 최근 기업가치가 계속 오르고 연 매출도 300억 달러를 넘겼다는 얘기가 나올 정도로 몸집이 커지고 있죠. 이런 회사가 60억 달러짜리 딜을 실사 끝에 접었다는 건,

소프트뱅크 주가가 하루 만에 5% 넘게 뛰었어요. 근데 같은 날 엔화도 달러당 153엔대로 강세를 보였어요. 오픈AI GPT-6 아스트라 출시가 Arm 밸류에이션 기대를 밀어올린 결과라는 분석이에요.

관련 종목: 소프트뱅크 · Arm (ARM)

이거 좀 이상한 조합이에요. 소프트뱅크그룹(9984.T) 주가가 수요일 장에서 5% 넘게 뛰었는데, 같은 시간 엔화는 오히려 달러당 153.3엔까지 강해졌거든요. 원래 교과서대로면 엔고는 소뱅한테 악재예요. 소뱅이 들고 있는 Arm 지분(약 87%)이나 비전펀드 자산 대부분이 달러 표시라서, 엔화가 강해지면 환산 가치가 깎이는 게 정상이니까요.

근데 시장은 그걸 무시하고 주가를 밀어올렸어요. 이유는 딱 하나, 오픈AI가 이번 주 내놓은 차세대 플래그십 모델 GPT-6 아스트라(Astra)예요. GPT-5.6 솔(Sol)의 후속작인데, 컴퓨터 사용·브라우징·소프트웨어 엔지니어링·사이버보안 전 영역에서 새로운 최고 성능을 찍었다고 오픈AI 스스로 발표했죠. 가격은 100만 토큰당 입력 10달러, 출력 50달러. 이게 왜 소뱅 호재냐면, Arm 설계 기반 칩 수요와 로열티 기대를 다시 자극했기 때문이에요. 실제로 Arm 주가는 이날 4% 가까이 오르며 252달러를 찍었고, 일주일 기준으로는 5.4% 상승했습니다. Arm 시가총액이 3000억달러를 넘어섰다는 얘기도 나오는데, 소뱅이 이 회사 지분 대부분을 쥐고 있으니 소뱅 주가에도 그대로 반영된 셈이죠.

그럼 엔화 강세는 왜? 이건 오픈AI랑은 무관하고 순수하게 일본 국내 요인이에요. 9월 18일 일본은행(BOJ) 금리 인상 기대감이 커지면서 엔화를 사려는 수요가 붙은 거거든요. 그러니까 지금 엔고는 '위험 회피용 자금 이탈'이 아니라 '금리 차 축소 기대'에 가깝다는 게 애널리스트들 설명이에요. 투자자들이 엔화를 사는 이유가 일본 금리 상승 기대나 국내 자본 환류 기대라면, 주식을 굳이 같이 팔 필요는 없다는 거죠.

솔직히 이 디커플링, 처음엔 좀 헷갈렸어요. 근데 뜯어보면 결국 "아스트라와 Arm이 만드는 AI 가치 상승 속도가 엔고로 깎이는 속도보다 빠르다"고 시장이 베팅하고 있다는 얘기더라고요. 사실 소뱅 주가만 놓고 보면 최근 며칠 새 9~13%까지 오른 구간도 있었다고 하니, 이번 5% 상승도 그 연장선인 셈이고요.

다만 저는 이게 계속 갈 흐름인지는 좀 의문이에요. BOJ가 진짜로 9월

서비스타이탄이 2분기 매출·성장률 모두 예상을 웃돌았어요. 근데 3분기 매출 가이던스가 컨센서스에 못 미치면서 시간외 20% 가까이 폭락했습니다. 어닝비트보다 다음 분기 전망이 더 중요하다는 걸 다시 보여준 사례예요.

관련 종목: ServiceTitan (TTAN)

이거 진짜 아이러니한 케이스예요. 서비스타이탄(TTAN)이 8일(현지시간) 발표한 2분기(회계연도 기준) 실적, 숫자만 보면 나쁘지 않았거든요. 매출 2억9280만달러로 시장 예상치 2억8590만달러를 웃돌았고, 전년 대비로는 21% 성장했어요. 배관·냉난방(HVAC) 같은 현장서비스 업체들이 쓰는 소프트웨어 회사인데, 성장률 자체는 꽤 준수한 수준이죠.

근데 주가는 정반대로 움직였어요. 정규장에서 이미 7.21% 빠진 채로 마감했는데, 시간외에서 추가로 19.96%나 더 미끄러지면서 65.30달러까지 내려앉았습니다. 하루 만에 시가총액이 4분의 1 가까이 증발한 셈이에요. 😬

문제는 딱 하나, 3분기 가이던스였어요. 회사가 제시한 3분기 매출 전망이 2억8500만~2억8700만달러였는데, 중간값(2억8600만달러)이 시장 컨센서스 2억8790만달러에 못 미쳤거든요. 격차 자체는 크지 않아요. 근데 그게 문제가 아니라, 방향성이 문제였던 거죠. 총거래액(GTV) 성장률도 17%로 둔화됐는데, 회사 측은 이걸 리드(잠재고객) 유입이 약해진 탓이라고 설명했어요. 여기에 경영진 교체 이슈까지 겹치면서 투자자들 불안감이 더 커진 것 같고요.

사실 서비스타이탄은 최근 HVAC나 배관업체 같은 전통 산업 고객들을 대상으로 AI 기반 사업자동화 쪽으로 전략을 틀고 있는 회사예요. 방향 자체는 맞는 것 같은데, 문제는 그 피벗 과정에서 핵심 지표인 GTV 성장이 둔화되고 있다는 신호가 나온 거죠. 회사는 "전략적 전환기"라고 포장하고 싶겠지만, 시장은 일단 "성장 둔화"로 먼저 읽은 셈이에요. 📉

솔직히 이런 반응이 좀 과하다 싶기도 해요. 매출은 예상치를 넘겼고 성장률도 21%면 소프트웨어 기업치고 나쁜 숫자가 아니거든요. 근데 요즘 시장이 워낙 예민해서, 조금이라도 둔화 신호가 보이면 벌칙성 매도가 훨씬 크게 나오는 경향이 있어요. 룰루레몬이나 FICO 같은 다른 종목들도 비슷한 패턴을 보였던 걸 생각하면, 이게 서비스타이탄만의 문제라기보단 지금 시장 전반의 분위기 탓도 있는 것 같아요.

다만 GTV 성장 둔화는 진짜 짚고

리퀴드 네트워크 해킹범이 훔친 비트코인 중 3,400개를 자진 반환했어요. 도난액 3억2천만달러 중 85%인 2억6800만달러어치, 나머지 15%는 아직 안 돌려줬습니다. 블록스트림이 버그를 고치자마자 돌려준 걸 보면 '화이트해커'였을 가능성이 커졌어요.

어제 전해드린 리퀴드 네트워크 해킹 사건, 기억하시나요? 비트코인 사이드체인 리퀴드 네트워크의 연합 지갑(federation wallet)에서 약 4,000 BTC, 당시 시세로 3억2천만달러어치가 빠져나간 사건이었어요. 담보 비율이 4.7%까지 떨어졌다는 소식에 크립토 커뮤니티가 발칵 뒤집혔었죠. 근데 딱 하루 만에 상황이 완전히 바뀌었습니다.

사건의 전말은 이래요. 블록스트림이 유지보수하는 오픈소스 비트코인 포크 Elements, 그러니까 리퀴드 네트워크의 사이드체인 소프트웨어에 검증 로직 버그가 있었대요. 이 버그를 이용하면 담보 없이도 L-BTC(리퀴드 네트워크의 래핑 비트코인)를 마음대로 찍어낼 수 있었던 거죠. 공격자는 이 구멍을 파고들어 4,000개 가까운 BTC를 인출했습니다.

근데 솔직히 여기서부터가 진짜 흥미로워요. 자금을 빼돌린 공격자가 갑자기 블록스트림 측에 연락을 취하기 시작했거든요. 방식도 특이했는데, 비트코인 네트워크의 OP_RETURN 메시지랑 PGP 암호화 텍스트로 소통을 했다고 해요. 메시지 내용은 대충 "버그부터 고쳐라, 모든 노드에 패치가 적용된 걸 확인하면 돈을 돌려주겠다"였다는군요. 협박이 아니라 오히려 협조를 제안한 셈이죠.

블록스트림을 이끄는 아담 백(Adam Back)도 즉각 반응했어요. 팀이 브릿지 노드 패치를 완료한 뒤, PGP 서명이 붙은 온체인 메시지로 "브릿지 노드는 패치됐고, 자금을 돌려받을 준비가 됐다"고 공지했습니다. 그리고 실제로 몇 시간 지나지 않아 온체인 데이터에 3,400 BTC, 약 2억6800만달러 상당이 리퀴드 연합 지갑으로 들어오는 게 확인됐어요.

문제는 나머지예요. 전체 탈취분의 약 15%인 600 BTC, 대략 5천만달러어치는 아직 공격자 손에 남아있습니다. 완전한 '화이트해커' 서사로 마무리되려면 이 부분까지 반환돼야 하는데, 업계에서는 이걸 일종의 '버그바운티'로 셀프 정산한 게 아니냐는 시각도 나와요. 취약점을 찾아준 대가로 15%를 챙겼다는 거죠. 물론 블록스트림이 공식적으로 그렇게 인정한 적은 없습니다.

이번 사건, 근데 생각해보면 시사하는 바가

미스트랄이 삼성전자 주도로 30억 유로를 새로 투자받았어요. 몸값은 210억 유로 넘어서며 1년 만에 거의 두 배로 뛰었어요. 유럽 AI도 미국 빅테크에 맞설 실탄을 확보했다는 뜻이에요.

프랑스 스타트업 미스트랄 AI가 어제 대형 소식을 터뜨렸어요. 시리즈D 라운드로 30억 유로 규모의 투자를 새로 유치했다는 거예요. 그냥 큰 게 아니라 유럽 테크 기업 역사상 최대 규모 지분투자라고 하니, 감이 좀 오시죠. 설립된 지 이제 3년밖에 안 된 회사인데 말이에요.

이번 라운드를 이끈 건 다름 아닌 삼성전자가 맡았어요. 반도체와 스마트폰을 만들던 삼성이 유럽 AI 스타트업 지분투자의 리드 투자자로 나선 셈이죠. 여기에 EQT가 운용하는 스케일업 유럽 펀드랑 PSG 에쿼티가 공동 리드로 붙었고요. 신규 투자자로는 어드벤트, 블랙록, 심지어 룩셈부르크 대공국까지 이름을 올렸어요. 국가가 스타트업 펀딩에 직접 참여했다는 게 좀 특이해요. 기존 투자자인 a16z, ASML, 제너럴 카탈리스트, 라이트스피드, 엔비디아, 세일즈포스벤처스도 다시 지갑을 열었대요.

몸값 얘기를 좀 더 해보면, 이번 라운드 이후 미스트랄의 포스트머니 밸류에이션은 210억 유로를 넘어섰어요. 딱 1년 전 시리즈C 때, ASML이 리드했던 라운드에서 몸값이 117억 유로였거든요. 그러니까 1년 만에 거의 두 배로 뛴 거예요. 스타트업 펀딩 사이클 치고는 정말 빠른 속도죠.

솔직히 미스트랄은 그동안 오픈AI나 구글, 앤스로픽 같은 미국 회사들에 비하면 체급이 작다는 얘기를 계속 들어왔어요. 올해만 봐도 앤스로픽은 10월에 2조 달러 밸류로 상장을 추진 중이고, 오픈AI도 계속 대형 투자를 받고 있잖아요. 그런 흐름 속에서 미스트랄의 이번 라운드는 상대적으로 작아 보일 수도 있어요. 근데 유럽 안에서만 보면 얘기가 달라요. ASML, 삼성전자 같은 반도체 공급망 핵심 플레이어들이 연달아 미스트랄에 베팅하고 있다는 건, 하드웨어와 AI 소프트웨어를 묶어서 생태계를 만들려는 큰 그림이 있다는 뜻으로도 보여요.

사실 미스트랄이 계속 강조해온 키워드는 '소버린 AI'예요. 오픈소스 가중치를 공개하면서, 유럽 각국 정부나 기업이 미국 클라우드에 데이터를 맡기지 않고도 자체적으로 AI를 돌릴 수 있게 하겠다는 전략이었죠. 이 전략에 삼성 같은 아시아 대기업이 베팅했다는 건, '소버린 AI' 포지셔닝 자체가 이제 진짜 돈

구글 딥마인드가 로봇 전신을 통째로 움직이는 AI '제미나이 로보틱스 2'를 공개했어요. 압트로닉 휴머노이드 아폴로2가 걷고 웅크리고 물건 정리까지 해내는 영상을 보여줬습니다. 로봇이 상반신만 쓰던 시대에서 온몸을 쓰는 시대로 넘어가는 신호탄이라는 평가예요.

솔직히 로봇 관련 발표는 요즘 너무 많아서 웬만하면 그냥 넘기는데, 이번 건 좀 다르더라고요. 구글 딥마인드가 내놓은 '제미나이 로보틱스 2'는 이전 모델들이 못 했던 걸 하나 해냈어요. 로봇의 몸 전체를 하나의 지능으로 다루는 것. 지금까지 나온 로봇 AI 대부분은 팔이랑 손, 그러니까 테이블 위에서 물건 집는 동작 정도에 특화돼 있었거든요. 걷는 건 별도 시스템이 맡고, 균형 잡는 것도 따로였죠.

근데 이번엔 걷고, 웅크리고, 몸을 숙이고, 손으로 물건을 조작하는 걸 전부 한 모델이 처리해요. 시연 영상에서는 압트로닉의 아폴로2 로봇한테 “초록 통을 맨 아래 선반에 넣어줘” 같은 자연어 지시를 내리니까, 로봇이 상황을 파악하고 테이블까지 걸어가서 물뿌리개를 집고, 다시 몇 걸음 이동해서 선반에 정확히 내려놓더라고요. 사람이 세세하게 시켜서 하는 게 아니라 로봇이 직접 경로랑 순서를 계산한다는 게 포인트예요.

구조를 뜯어보면 세 가지로 나뉘어요. 시각과 언어를 로봇의 움직임으로 바꾸는 비전-언어-액션 모델이 하나 있고, 여러 단계 작업을 계획하고 여러 대의 로봇이 협업하도록 돕는 '제미나이 로보틱스 ER 2'라는 추론 모델이 또 하나, 그리고 로봇 안에서 직접 돌아가는 경량 버전까지 세 겹으로 구성돼 있습니다. 클라우드에 물어보고 응답 기다리는 방식이 아니라 로봇 하드웨어 위에서 즉시 판단하는 구조라는 거죠.

사실 이게 왜 중요하냐면, 지금까지 휴머노이드 로봇은 하드웨어는 계속 좋아지는데 정작 그걸 자연스럽게 움직이게 할 소프트웨어가 항상 병목이었거든요. 구글이 여기서 온몸 제어라는 카드를 먼저 꺼내 들면, 앞으로 휴머노이드 경쟁은 하드웨어 스펙 싸움에서 누구네 AI가 몸을 더 자연스럽게 쓰는가 싸움으로 넘어갈 가능성이 커요.

개인적으로는 이 발표를 보면서 걱정 반 기대 반이었어요. 창고나 공장에서 반복 작업 대신해주는 건 반가운데, 집 안까지 이 로봇이 들어와서 청소하고 정리하는 그림이 생각보다 빨리 올 수도 있겠다 싶더라고요. 그리고 여러 로봇이 협업한다는 부분, 이건 한 대가 아니라 여러 대가 동시에 움직이는 물류창고 같은 곳

블록스트림의 비트코인 사이드체인 리퀴드 네트워크에서 대규모 자금 유출이 발생했어요. 페더레이션 지갑에서 3,998.5 BTC, 약 3.2억달러가 빠져나갔습니다. 해커는 "돌려주겠다"고 했지만 아직 미이행, L-BTC 신뢰도에 금이 갔어요.

근데 이번 건, 좀 심상치 않아요 🪙. 지난 9월 6일 일요일, 블록스트림이 운영하는 비트코인 사이드체인 '리퀴드 네트워크(Liquid Network)'의 페더레이션 지갑에서 3,998.5 BTC가 통째로 빠져나갔습니다. 현재 시세로 환산하면 약 3억 2천만 달러, 우리 돈으로 치면 4천억 원이 훌쩍 넘는 규모예요 💰.

어떻게 이런 일이 가능했냐면요, 리퀴드 네트워크에 자금을 대는 페더레이션 멤버 중 하나인 사이드스왑(SideSwap)의 '페그아웃 인증 키(PAK)'를 통해 인출이 이뤄졌습니다. 근데 블록스트림 측은 "그 키 자체는 털리지 않았다"고 밝혔어요. 그럼 뭐가 문제였냐, 블록스트림이 만든 코어 소프트웨어 '엘리먼츠(Elements)'의 검증 로직에 구멍이 있었던 거죠. 시스템이 가짜로 조작된 담보 상태를 진짜인 것처럼 승인해버렸고, 그 틈을 타 진짜 비트코인이 빠져나간 겁니다. 멀티시그(다중서명) 자체가 뚫린 게 아니라, 검증 절차가 조작된 장부를 걸러내지 못한 셈이에요.

사실 브릿지·사이드체인 해킹 자체는 크립토 업계에서 낯선 얘기가 아니에요. 2022년 로닌 브릿지가 6억 달러 넘게 털렸고, 워프홀도 3억 달러 넘게 뚫린 전례가 있죠. 근데 이번 건은 좀 결이 달라요. 그때는 대부분 프라이빗 키를 통째로 탈취당한 사고였다면, 이번엔 키는 멀쩡한데 '검증 로직'이 조작당한 케이스라서 오히려 더 근본적인 결함으로 봐야 한다는 시각도 있어요.

문제는 여기서 끝이 아니에요 ⚠️. L-BTC는 원래 비트코인과 1:1로 교환 가능해야 하는데, 페더레이션 지갑에 남은 담보가 겨우 197 BTC밖에 안 됩니다. 원래 있어야 할 담보 대비 4.7% 수준이에요. 사실상 L-BTC 전체가 반쯤 붕 뜬 상태로 유통되고 있는 셈이죠.

해커 쪽은 자기들을 '화이트해커'라고 주장하면서, 온체인 메시지로 "취약점이 패치되면 대부분 돌려주겠다"고 밝혔어요. 근데 '대부분'이지 '전부'가 아니라는 점, 그리고 아직 실제로 돌려준 흔적이 없다는 게 찜찜하죠 🔥. 블록스트림도 응답했습니다. "브리지 노드는 이미 패치했다, 돈 돌려줘도 안전하다"는 입장인데... 이게 벌

엔비디아가 2026년 9월 4일 오픈소스 퍼스널 AI 라우터 PAIR 베타(v0.1.1)를 공개했습니다. 게이밍 PC와 맥, DGX 스파크를 mDNS로 찾아 GPU 사용률에 따라 실시간 분산합니다. 에이전트 코드 수정 없이 유휴 하드웨어를 하나의 추론 클러스터로 묶는 게 핵심입니다.

이거 진짜 흥미로운 발표예요. 🤖

9월 4일, 엔비디아가 퍼스널 AI 라우터(PAIR)를 깃허브에 오픈소스로 공개했습니다. 이름 그대로 개인용 AI 추론 요청을 라우팅해주는 도구인데, 컨셉이 단순하면서도 꽤 영리합니다. 같은 집이나 사무실 네트워크 안에 굴러다니는 여러 대의 컴퓨터를 자동으로 찾아서, 하나의 가상 추론 클러스터처럼 묶어주는 거예요.

여기서 '가상 추론 라우터'라는 표현이 좀 낯설 수 있는데, 실제 물리적인 라우터 장비를 새로 사라는 뜻이 아니라 소프트웨어 계층에서 여러 노드를 하나의 엔드포인트처럼 보이게 만들어준다는 의미예요.

근데 이게 왜 필요하냐면요.

요즘 AI 에이전트 여러 개를 동시에 돌리다 보면 로컬 GPU 한 대로는 금방 병목이 걸리잖아요. 옆방에 있는 게이밍 PC나 맥 스튜디오는 놀고 있는데, 지금 쓰는 노트북만 계속 풀로 돌아가는 상황. PAIR는 바로 이 문제를 겨냥합니다. mDNS로 같은 네트워크에 있는 노드들을 발견하고, 각 노드의 준비 상태·엔진 상태·보유 모델·GPU 사용률을 실시간으로 확인해서 지금 제일 여유 있는 곳으로 요청을 넘겨줍니다. 통신 구간은 mTLS로 암호화되고요. ⚡

제일 마음에 드는 부분은 호환성이에요.

앱이나 에이전트 입장에서 PAIR는 그냥 Ollama 호환, OpenAI 호환 프록시 엔드포인트로 보입니다. 그래서 기존에 짜둔 에이전트 하네스나 코드를 하나도 안 고쳐도 돼요. 지원하는 로컬 추론 엔진은 Ollama와 LM Studio 두 가지고, 하드웨어는 지포스 RTX 20 시리즈 이상, RTX PRO 워크스테이션 GPU(튜링 아키텍처 이상), 엔비디아 DGX 스파크, 그리고 애플 M4 이상 실리콘까지 폭넓게 커버합니다. 🚀

근데 목록을 보면 은근히 문턱이 낮아요. RTX 20 시리즈면 2018~2019년에 나온 카드도 포함되는 거고, 서랍 속에서 잠자던 예전 그래픽카드도 어떻게든 써먹을 수 있다는 뜻이죠. 거기다 애플 실리콘까지 챙긴 걸 보면, 엔비디아가 굳이 자기 하드웨어만 고집하지 않고 로컬 AI 생태계 전체를 노리

구글이 오늘부터 안드로이드·웨어OS에서 구글 어시스턴트를 제미나이로 완전 교체합니다. 전환은 몇 주에 걸쳐 순차 적용되고, 한번 넘어가면 예전 방식으로 되돌릴 수 없어요. 16년 만에 음성비서 세대교체가 시작되면서 일상 속 AI 체감도가 확 달라질 전망입니다.

이거 진짜 조용히 지나가기엔 너무 큰 사건 아닌가 싶어요. 구글 어시스턴트, 2016년에 나왔으니까 벌써 10년 됐잖아요. "오케이 구글" 외치던 그 시절 기억나시나요? 근데 오늘, 그러니까 9월 4일부터 안드로이드폰과 태블릿에서 구글 어시스턴트가 순차적으로 사라지고 그 자리를 제미나이가 완전히 대체하기 시작했어요.

구글 발표를 보면 전환이 하루아침에 다 끝나는 건 아니고 몇 주에 걸쳐 단계적으로 적용된대요. 그래서 어떤 사람은 오늘 바로 제미나이로 넘어가고, 어떤 사람은 몇 주 뒤에나 체감할 수도 있어요. 근데 중요한 건 이번엔 되돌릴 수 없다는 점이에요. 한번 제미나이로 전환되면 예전 구글 어시스턴트로 다시 돌아갈 방법이 없다고 못박았거든요. 사용자 입장에선 선택권이 아예 없는 셈이죠.

영향 범위도 꽤 넓어요. 안드로이드 폰과 태블릿은 물론이고 웨어OS 스마트워치, 폰과 연결된 이어폰·헤드폰, 그리고 폰 화면을 그대로 띄우는 방식의 안드로이드 오토 차량까지 다 해당돼요. 다만 예외가 하나 있는데, 안드로이드 오토모티브 OS가 내장된 차량(구글 빌트인)은 이번 전환 대상에서 빠진다고 하네요. 이 부분은 좀 의아하긴 한데, 아마 차량용 소프트웨어 인증이나 안전 규제 때문에 별도 일정으로 가는 것 같아요.

기능적으로는 기존에 쓰던 음성 명령어들이 대부분 그대로 먹힌다고 해요. 근데 제미나이는 생성형 AI 기반이라 자연스러운 대화나 맥락 있는 후속 질문도 가능하다는 게 차이점이죠. "내일 날씨 어때?" 정도만 알아듣던 어시스턴트에서, 진짜 대화하듯 이것저것 물어볼 수 있는 비서로 넘어가는 거예요. 사용자가 따로 뭘 설정할 필요도 없고, 그냥 자연스럽게 넘어가도록 만들어놨다고 하고요.

이 타이밍도 눈여겨볼 만해요. 최근 구글 딥마인드 쪽 리더십도 크게 바뀌었잖아요. 하사비스가 회장 격으로 물러나고 카부쿠오글루가 제미나이 개발을 총괄하게 됐는데, 그 직후에 이렇게 상징적인 소비자 제품 전환을 밀어붙이는 걸 보면 오픈AI·앤스로픽과의 경쟁에서 속도를 더 내겠다는 신호로 보여요. 사실 챗GPT나 클로드 쓰다가 안드로이드폰 켜면 여전히 옛날 어

엔비디아 AI가 국제정보올림피아드에서 인간 1위 점수를 앞질렀어요. 네모트론-울트라-CC가 535.4점으로, 인간 최고점 498.27점을 넘었어요. 단, 이상화된 문제풀이일 뿐 실전 개발 능력의 증거는 아니라는 단서가 붙어요.

이거 좀 놀랍더라고요. 엔비디아 연구팀이 IOI 2026(국제정보올림피아드)에서 자사 AI 시스템이 인간 최고 점수를 넘어섰다는 논문을 냈어요. 9월 3일 공개된 이 결과, AI 커뮤니티에서 꽤 화제예요.

주인공은 네모트론-울트라-CC(Nemotron-3-Ultra-CC)라는 모델인데요, 총 550B(5500억) 파라미터 중 55B가 활성화되는 구조예요. 프로스펙티브 테스트, 그러니까 실제 대회와 똑같은 조건 — 같은 시간제한, 같은 인터넷 접속 규칙, 같은 제출 방식 — 을 적용해서 535.4점을 받았습니다. 이게 얼마나 대단한 거냐면, 이번 IOI 2026 인간 참가자 중 최고 점수가 498.27점이었거든요. 금메달 커트라인은 361.12점이고요. AI가 사람보다 37점 가까이 더 받은 거예요.

같이 테스트한 소형 모델 네모트론-나노-CC(30B 중 3B 활성화)도 흥미로워요. 지난해 IOI 2025 기준으로 SFT(지도학습)와 RL(강화학습)만 거쳤을 때 130점에서 291점으로 뛰었는데, 여기에 GenCorrect라는 추론 시점 전략을 더했더니 468점까지 올라갔대요. 학습 없이 추론 단계에서 반복적으로 생성-평가-수정을 거치는 것만으로 성능이 60%나 개선됐다는 얘기죠. 개인적으로 이 부분이 제일 인상적이었어요. 모델을 더 키우거나 더 학습시키는 것보다, 추론할 때 어떻게 굴리느냐가 이렇게 큰 차이를 만들 수 있다는 거니까요.

방법론을 보면 2만 2000개의 큐레이션된 문제와 합성 추론 트레이스로 학습시켰다고 해요. 나노 모델은 SFT+RL 둘 다, 울트라 모델은 SFT만 거쳤다는 점도 눈에 띄고요.

근데 연구팀 스스로도 선을 그어요. IOI 문제들은 닫혀 있고, 자체 완결적이고, 기계로 검증 가능한 '이상화된' 문제라는 거예요. 실제 소프트웨어 개발 업무는 이렇게 깔끔한 자동 검증 신호가 없잖아요. 그러니까 이번 결과를 "AI가 일반적인 소프트웨어 엔지니어링 능력에서 사람을 이겼다"는 증거로 확대해석하면 안 된다는 거죠. 단발성 프로스펙티브 대회 결과라 독립적인 재현이 필요하다는 점, 정확한 컴퓨트 예산이나 인터넷 접속 세부사항이 실용성 평가에 영향을

스노우플레이크가 2분기 실적에서 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 크게 웃돌았어요. 매출 15.5억 달러, 주당순이익 0.62달러로 예상치 0.45달러를 훌쩍 넘었습니다. 주가는 시간외에서 22% 넘게 튀며 AI 소프트웨어株 랠리에 다시 불을 붙였어요.

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솔직히 요즘 클라우드 소프트웨어 업체들은 실적 시즌마다 긴장할 수밖에 없어요. AI 투자는 계속 늘어나는데 정작 그게 매출로 잡히는 회사는 손에 꼽힌다는 얘기가 계속 나왔거든요. 근데 9월 2일 장 마감 후 나온 스노우플레이크 실적을 보면, 적어도 이 회사는 그 공식을 깬 것 같아요.

숫자부터 보면, 2027 회계연도 2분기(7월 말 마감 기준) 매출이 15억5천만 달러로 시장 예상치 14억8천만 달러를 넘었고, 주당순이익은 0.62달러로 컨센서스 0.45달러를 크게 웃돌았습니다. 제품 매출만 따로 보면 14억9천만 달러, 전년 대비 37% 증가인데, 이게 그냥 성장이 아니라 3분기 연속 가속이라는 게 포인트예요. 지난 회계연도 말 30%였던 성장률이 두 분기 만에 7%포인트나 뛴 거니까요.

시장이 특히 주목한 건 AI 기능이 실제로 매출을 끌어올리고 있다는 증거였어요. 매주 스노우플레이크의 AI 기능을 쓰는 계정이 6,100개를 넘었고, 신규 고객 유치의 거의 절반이 AI 관련 니즈에서 시작된다고 회사 측이 밝혔거든요. 회사는 여기에 맞춰 연간 제품 매출 가이던스도 상향 조정했습니다. 실적 발표 직후 주가는 정규장 240달러대에서 시간외로 374달러까지, 22.37% 급등했어요.

근데 같은 날 실적을 낸 브로드컴 얘기를 안 할 수가 없네요. 브로드컴도 AI 반도체 매출이 전년 대비 221% 늘면서 예상치를 넘겼는데, 주가는 오히려 시간외에서 한때 6%까지 빠졌습니다(나중에 낙폭은 3%대로 줄긴 했지만요). 같은 날, 같은 'AI 실적 서프라이즈'인데 반응이 정반대였던 거죠.

개인적으로는 이 대비가 꽤 흥미로운 신호라고 봐요. AI 밸류체인에서 하드웨어(반도체)는 이미 밸류에이션이 선반영됐고, 이제 시장의 관심이 '그래서 이걸로 누가 실제 돈을 버는가' — 즉 소프트웨어와 애플리케이션 레이어로 옮겨가는 초입일 수도 있다는 거죠. 스노우플레이크뿐 아니라 데이터브릭스, 팔란티어 같은 데이터·AI 플랫폼 업체들 실적도 앞으로 비슷한 잣대로 보게 될 것 같아요

코그니션이 석 달 만에 밸류에이션을 260억 달러에서 470억 달러로 거의 두 배 끌어올렸어요. 목표 조달액은 10억 달러인데 투자 수요는 열 배에 가까운 100억 달러어치가 몰렸다고 해요. 연환산 매출도 같은 기간 4억 9천만 달러에서 9억 달러대로 뛰면서 실적이 밸류를 받쳐주고 있어요.

솔직히 요즘 AI 코딩 스타트업 소식은 하루가 멀다 하고 숫자가 갱신되는 느낌인데, 이번 코그니션 건은 그중에서도 좀 유별나요. 블룸버그 보도에 따르면 데빈(Devin)을 만든 코그니션이 새 투자 라운드를 마무리하는 중인데, 밸류에이션이 470억 달러 선에서 결정될 전망이에요. 문제는 이게 겨우 석 달 전 얘기라는 거죠. 지난 5월 27일에 테크크런치가 보도했던 라운드에서는 260억 달러였거든요. 세 달 만에 몸값이 거의 두 배가 된 셈이에요.

이번 라운드 목표는 10억 달러 조달, 근데 실제로 몰린 투자 수요는 거의 100억 달러에 달한다고 해요. 열 배 가까운 초과 청약이죠. 아직 협상이 완전히 끝난 건 아니라서 최종 라운드 규모는 더 커질 수도 있다는 게 블룸버그 쪽 설명이에요.

근데 이 정도 밸류를 정당화할 만한 근거가 아예 없는 건 아니에요. 코그니션의 연환산 매출(ARR)이 5월 말 4억 9,200만 달러에서 지금은 9억 달러를 넘겼다고 하거든요. 석 달 사이에 거의 두 배로 뛴 거예요. AI 코딩 툴 시장 자체가 워낙 빠르게 크고 있어서 그런지, 매출 성장 속도도 밸류에이션 상승 속도랑 비슷하게 가는 모양새예요.

사실 이번 투자 열기를 이해하려면 최근 있었던 다른 딜도 같이 봐야 해요. 일론 머스크의 스페이스X가 AI 코딩 툴 '커서'를 600억 달러에 인수한다는 소식이 얼마 전에 나왔잖아요. 업계에서는 이 딜이 AI 코딩 분야 밸류에이션 경쟁에 기름을 부었다는 해석이 많아요. 투자자 입장에서는 코딩 에이전트 시장이 생각보다 훨씬 큰 파이가 될 수 있다는 확신이 생긴 거죠. 📈

코그니션은 원래 카네기멜런 수학올림피아드 출신 창업자들이 만든 스타트업이었는데, 2024년 데빈을 처음 공개했을 때만 해도 "AI 소프트웨어 엔지니어"라는 콘셉트 자체가 좀 실험적으로 보였거든요. 근데 지금은 상황이 완전히 달라졌어요. 커서, 앤스로픽 클로드 코드, 오픈AI 코덱스 같은 경쟁자들이 다 같이 시장을 키우면서, 오히려 코그니션 입장에서는 파이가 커지는 효과를 본 셈이에요. 경쟁이 치열해질수록 전

오픈AI 차세대 모델 아스트라가 사이버보안 능력평가에서 사상 첫 치명적 등급을 찍었어요. 평가 중 실제 제로데이 취약점 두 개를 스스로 찾아 익스플로잇 체인에 활용했대요. 오픈AI는 내부 개발을 일부 멈추고 격리 테스트 환경과 상시 모니터링을 추가했어요.

요즘 AI 모델 능력 평가 얘기 나오면 다들 코딩이나 수학 벤치마크부터 떠올리잖아요. 근데 이번엔 좀 섬뜩한 쪽이에요. 오픈AI가 자체 개발 중인 차세대 모델 아스트라(Astra)가 사이버보안 능력 평가에서 자사 프리페어드니스 프레임워크(Preparedness Framework) 기준 최고 등급인 치명적(Critical) 수준을 사상 처음으로 찍었다고 밝혔어요. ⚠️

이 프레임워크에서 치명적 등급은 아무 도움 없이도 강력하게 방어된 실제 시스템에서 모든 심각도의 제로데이 취약점을 스스로 찾아내고 만들어낼 수 있거나, 목표 한 줄만 던져줘도 방어된 표적을 상대로 처음부터 끝까지 새로운 공격 전략을 짜고 실행할 수 있는 수준을 말해요. 사실 이 기준 자체가 지금까지 어떤 상용 모델도 넘은 적 없는 선이었거든요.

더 놀라운 건 실제 평가 과정에서 벌어진 일이에요. 아스트라가 익스플로잇 체인을 만드는 과정에서 진짜 제로데이 취약점 두 개를 스스로 찾아내 사용했다는 거예요 🔥. 오픈AI는 이걸 해당 소프트웨어 관리자들에게 책임 있게 공개하는 절차를 밟고 있다고 하고요. ExploitBench라는 평가에서는 만점을 받았다는 얘기도 나왔어요.

오픈AI 반응도 빨랐어요. 아스트라 관련 내부 개발 작업 일부를 멈추고, 격리된 테스트 환경이랑 관련 시스템 전반에 대한 상시 모니터링 체계를 새로 깔았대요. 방어 체계 검증 강도도 이런 배포 수준에 걸맞게 대폭 끌어올렸다고 하고요. 아스트라 자체는 조만간 출시하겠다고는 했는데, 가장 진보된 사이버 능력은 따로 걸어 잠그겠다는 입장이에요.

솔직히 이 소식 보면서 좀 복잡한 기분이 들었어요. 한편으론 방어 쪽에서도 같은 능력을 활용해서 보안 취약점을 더 빨리 찾아낼 수 있다는 뜻이니 긍정적이기도 한데, 동시에 이 정도 능력이 통제를 벗어나 악용될 경우의 그림도 자연스럽게 떠오르거든요. 앤스로픽도 최근 클로드가 실제 인터넷에 접속한 사고를 공개했던 걸 생각하면, 프론티어 모델들의 실전 사이버 능력이 다들 예상보다 빠르게 임계점에 다가가고 있는 것 같기도 해요.

이게 업계 전체에 어떤 안전장치 기준을 새로 세우게

마이크로소프트 주가가 2026년 최장 연승 행진을 이어가고 있어요. 8월 28일 515.37달러 마감, 시가총액은 3조8100억달러까지 불어났습니다. 뱅크오브아메리카는 서비스나우·스노우플레이크 등 소프트웨어 10곳 목표가를 일제히 올렸어요.

관련 종목: Microsoft (MSFT) · ServiceNow (NOW) · Snowflake (SNOW) · Adobe (ADBE) · Workday (WDAY)

요즘 소프트웨어 주식들 분위기가 확실히 달라졌어요. 마이크로소프트(MSFT)가 8월 28일 515.37달러로 장을 마치면서 2026년 들어 가장 긴 연승 행진을 기록했습니다. 전일 종가 505.06달러 대비 2%가량 올랐고, 이날 장중에는 502.64달러부터 517.78달러까지 오갔어요. 이제 시가총액은 3조8100억달러, 52주 최고가 553.72달러까지는 아직 여유가 있지만 최저가 349.20달러와 비교하면 정말 많이 회복한 셈이죠.

사실 마이크로소프트는 올해 내내 곤욕을 좀 치렀어요. AI에 천문학적인 돈을 쏟아붓고 있는데 정작 그게 언제 실적으로 돌아오냐는 질문을 계속 받아왔거든요. 코파일럿이 진짜 돈이 되는 제품인지에 대한 의구심도 컸고요. 근데 이번엔 좀 다릅니다. 코파일럿365 유료 시트가 3000만개를 넘어섰다는 소식이 나오면서, "AI 투자 = 밑 빠진 독에 물 붓기"라는 우려가 조금씩 걷히는 분위기예요.

이 흐름을 뒷받침하듯 뱅크오브아메리카(BofA)가 소프트웨어 종목 10곳의 목표주가를 한꺼번에 올렸습니다. 서비스나우(NOW)는 130달러에서 150달러로, 스노우플레이크(SNOW)는 330달러에서 395달러로, 워크데이(WDAY)는 140달러에서 무려 205달러로 상향됐어요. 어도비(ADBE)도 190달러에서 220달러로, 깃랩(GTLB)은 38달러에서 45달러로 올랐고요. 피그마(FIG), 앰플리튜드(AMPL), 박스(BOX), 아사나(ASAN), 제타글로벌(ZETA)까지 합쳐 총 10개 종목이 리스트에 이름을 올렸습니다.

근데 여기서 흥미로운 포인트가 하나 있어요. BofA는 이번에 실적 전망치(EPS)는 그대로 두고 밸류에이션 멀티플만 올렸다는 거예요. 쉽게 말하면 "이 회사들이 앞으로 돈을 더 잘 벌 것 같다"가 아니라 "시장이 이 회사들 이익에 더 후한 값을 쳐줄 준비가 됐다"는 뜻이거든요. AI가 소프트웨어 업계를 파괴할 거라는 공포가 잦아들면서 투

일래스틱이 1분기 실적에서 매출·EPS 모두 예상치를 웃돌았어요. 조정 EPS 0.70달러, 매출 4억7,810만달러로 예상보다 훨씬 강했습니다. 가이던스까지 상향되며 주가는 프리마켓에서 22%가량 급등, 52주 신고가를 갈아치웠어요.

관련 종목: Elastic (ESTC)

일래스틱 실적 발표 하루 만에 분위기가 완전히 바뀌었어요. 2027 회계연도 1분기(6~8월) 실적을 지난 27일 장 마감 후 내놨는데, 조정 주당순이익이 0.70달러로 시장 예상치 0.58달러를 크게 웃돌았습니다. 매출도 4억7,810만달러로 전년 대비 15% 늘면서 컨센서스(4억6,970만달러)를 가볍게 넘어섰고요.

근데 숫자보다 더 시장을 흔든 건 RPO(잔여계약이행의무), 그러니까 앞으로 받을 게 확정된 계약 잔액이었어요. 이게 18억5,000만달러까지 늘었다는 게 확인되면서 "일회성 서프라이즈가 아니라 실제로 파이프라인이 두꺼워지고 있다"는 신호로 읽힌 거죠. 매출 10만달러 이상 쓰는 대형 고객 중 37%가 AI 관련 용도로 일래스틱을 쓰고 있다는 수치도 함께 공개됐고요.

회사는 여기에 그치지 않고 가이던스까지 올렸어요. 연간 매출 전망치를 중간값 20억달러로, 조정 주당순이익 전망은 3.33달러로 상향했습니다. 검색·데이터 인프라 업체가 이 정도로 자신 있게 숫자를 올려잡는 건 흔한 일이 아니에요.

시장 반응은 즉각적이었습니다. 프리마켓에서 주가가 20%대 초반까지 튀어 올랐고, 장중 한때는 100달러를 넘어 52주 신고가(기존 96.07달러)를 새로 썼어요. 그동안 "SaaS 종말론"이 클라우드 소프트웨어 업종 전반을 짓눌러왔던 걸 생각하면, 일래스틱의 이번 실적은 꽤 상징적인 반박 사례로 보여요.

사실 일래스틱은 검색 엔진 오픈소스 기업으로 시작해서 최근엔 벡터 검색·RAG(검색증강생성) 인프라로 포지셔닝을 확 틀었거든요. AI 에이전트가 늘어날수록 결국 "데이터를 어떻게 빠르게 검색하느냐"가 병목이 되는데, 거기서 일래스틱이 자리를 잡고 있다는 서사가 이번 실적으로 숫자상 뒷받침된 셈이에요.

물론 밸류에이션 부담은 남아있어요. 하루 만에 20%씩 튀는 종목은 그만큼 기대치도 같이 높아진다는 뜻이니까요. 다음 분기에 RPO 증가세가 둔화되거나 대형 고객 순증가가 주춤하면 반대 방향으로 되돌림이 나올 수도 있고요. 개인적으로는 이번 급등이 '재평가'의 시작인지 '한 분기짜리 서프라이즈'인지는

메타가 AI 글래스 녹화 표시등을 가리면 촬영이 자동으로 멈추는 업데이트를 내놨어요. 기존엔 녹화를 시작한 뒤 불빛만 가리면 몰래 촬영이 가능했던 허점이 있었어요. 스마트 글래스 프라이버시 논란이 커지는 가운데 메타가 선제 대응에 나섰어요.

메타가 8월 28일, 레이밴 메타와 오클리 메타 등 자사 AI 글래스 라인업에 적용할 새 소프트웨어 업데이트를 발표했어요. 핵심은 단순해요. 녹화 중에 캡처 LED, 그러니까 촬영 표시등을 손가락으로 가리면 카메라가 자동으로 꺼진다는 거예요.

사실 이거 좀 늦은 감이 있는 업데이트예요. 메타는 작년부터 촬영 표시등을 가리면 녹화 자체가 시작되지 않도록 막아뒀거든요. 근데 여기 허점이 있었어요. 녹화를 먼저 시작한 다음에 불빛을 가리면 어떻게 될까요. 촬영은 계속되는데 주변 사람은 표시등이 꺼져 있으니 찍히고 있는 줄 모르는 거죠. 몇 달 전부터 이 방법이 온라인에서 "몰카 꿀팁"처럼 퍼지고 있었고, 관련 불만도 꽤 쌓였던 걸로 보여요.

메타의 AR 부문 부사장 알렉스 히멜은 "녹화 중에 불빛을 가리면 카메라가 작동을 멈춘다"고 설명했어요. 동시에 "이런 식으로 우회를 시도하는 사람은 극소수"라고도 덧붙였는데, 솔직히 이 발언은 좀 묘해요. 극소수든 아니든 허점 자체가 존재했다는 게 문제였으니까요.

이번 업데이트는 2세대 글래스부터 우선 적용되고, 카메라를 물리적으로 훼손하거나 개조해 표시등을 무력화하려는 시도까지 감지하는 보호 기능도 함께 확장돼요. 여기에 메타는 캡처 LED가 뭘 의미하는지 알리는 공개 캠페인도 같이 시작했어요. 길거리에서 마주치는 사람들이 저 작은 불빛이 녹화 중이라는 뜻인지조차 모르는 경우가 많았거든요.

근데 이게 스마트 글래스 시장 전체의 딜레마를 보여주는 사례이기도 해요. 레이밴 메타는 이미 수백만 대가 팔렸고, 메타뿐 아니라 구글·삼성도 AI 글래스 경쟁에 뛰어들고 있잖아요. 카메라를 얼굴에 얹고 다니는 기기가 대중화될수록 "내가 지금 찍히고 있나"라는 불안도 같이 커질 수밖에 없어요. 실제로 스마트 글래스 착용자에게 녹화 여부를 더 명확히 알리도록 하자는 규제 논의도 여러 지역에서 나오는 중이고요.

개인적으로는 방향 자체는 맞다고 봐요. 근데 표시등 하나에 프라이버시를 전부 맡기는 구조가 근본적으로 좀 불안정하다는 생각도 들어요. 소프트웨어로 이번 허점을 막아도 다음 허점은 또 나올 수 있으니까요. 메타가 "추가 업데

실리콘밸리 대표 VC 앤드리슨 호로위츠가 11억 달러 규모 신규 펀드를 만들었어요. 소프트웨어 대신 데이터센터·전력망 등 AI 하드웨어에 집중 투자해요. AI 발전의 병목이 칩과 전력으로 옮겨갔다는 신호로 읽혀요.

솔직히 a16z 하면 소프트웨어·앱 투자로 유명한 곳이잖아요. 근데 8월 28일(현지 시각 오전 6시 24분), 이 회사가 'Machine Age'라는 이름의 11억 달러(약 1조 5000억 원) 규모 신규 펀드를 발표했어요. 목적이 좀 특이해요. AI 모델이 아니라 AI를 돌리는 물리적 인프라, 그러니까 칩·데이터센터·로봇·전력·냉각 설비 같은 데 돈을 쏟겠다는 거예요.

펀드가 겨냥하는 영역을 좀 더 뜯어보면 이래요. 컴퓨터 칩과 메모리 시스템, 데이터센터, 로보틱스, 전력·냉각 인프라, 소재와 부동산 개발, 그리고 엣지 디바이스까지. 한마디로 AI 밸류체인에서 "눈에 안 보이지만 없으면 안 돌아가는" 영역을 싹 다 훑겠다는 그림이에요.

a16z가 낸 성명에서 이런 문구가 눈에 띄었어요. "더 빠르고 효율적인 시스템이 필요하다. 더 저렴하고 고대역폭인 메모리, 더 빠르고 확장 가능한 인터커넥트, 전력 효율적인 엣지 디바이스, 그리고 이 모든 걸 뒷받침할 냉각·소재·전기·부동산 인프라까지 다 필요하다"고요. 그러면서 AI 발전을 "사회적·국가적 의무"라고까지 표현했더라고요. "인류가 만든 가장 강력한 문제 해결 도구이자 풍요를 가져다줄 수단"이라나요.

사실 이 타이밍이 재밌어요. 요즘 AI 업계 뉴스를 보면 죄다 메모리 가격 폭등, GPU 공급 부족, 전력망 병목 얘기뿐이거든요. 엔비디아가 D램 가격 때문에 서버 값을 15% 넘게 올린다는 소식도 최근에 나왔었죠. a16z 같은 큰손 VC가 이 타이밍에 하드웨어·인프라 전용 펀드를 만든 건, 결국 AI 경쟁의 승부처가 모델 성능에서 "누가 더 싸고 빠르게 컴퓨팅 자원을 확보하느냐"로 옮겨갔다는 걸 보여주는 것 같아요.

아래 그림으로 이번 펀드가 어디에 돈을 쓰겠다는 건지 정리해봤어요.

물론 VC가 인프라에 돈을 넣는 게 완전히 새로운 흐름은 아니에요. 그동안도 데이터센터나 전력 관련 펀드는 꾸준히 있었거든요. 근데 a16z처럼 소프트웨어 투자로 브랜드를 쌓아온 회사가 이렇게 대놓고 "물리적 인프라 확장이 국가적 의무"라고 선언한 건 좀 상징적이에요. 소프트웨어 밸류에이션 경쟁이 어느 정도 정점을 찍었고, 이제 진짜 승부는 땅