골드만삭스가 2026년 전 세계 스마트폰 출하량 전망을 4% 하향해 11.4억 대로 낮췄어요. AI 데이터센터가 메모리 칩을 싹쓸이하면서 스마트폰 제조 비용이 치솟은 게 핵심 원인입니다. 전체 물량은 줄지만 $600 이상 프리미엄폰 시장은 오히려 성장, 양극화가 심해질 전망이에요.
관련 종목: Apple (AAPL) · 삼성전자 · Micron (MU) · SK하이닉스
AI 붐이 스마트폰 시장을 이렇게 덮칠 줄은 몰랐는데요 📉. 골드만삭스가 2026년 전 세계 스마트폰 출하량 전망을 4% 낮춰 11억 4,000만 대로 하향 조정했어요. 2027년 전망도 3% 내려 11억 7,000만 대로 조정했습니다. 표면상 이유는 메모리 칩 가격 급등인데, 그 뒤에 AI 인프라 투자 붐이 있어요.
사실 이건 인과관계가 꽤 직접적이에요. 엔비디아 GPU를 돌리는 AI 데이터센터들이 HBM·DRAM·NAND 수요를 폭발적으로 늘리면서, 마이크론과 SK하이닉스 같은 메모리 제조사들이 생산 라인을 AI 칩 쪽으로 더 많이 돌리고 있거든요. 소비자 스마트폰에 들어가는 일반 DRAM과 NAND는 그만큼 공급이 빠듯해진 거예요.
근데 흥미로운 건, 물량이 줄어도 스마트폰 시장의 총 매출액(Value)은 오히려 3% 늘어 $5,960억으로 성장할 전망이에요. 왜냐하면 $600 이상 프리미엄폰으로의 쏠림이 가속화되고 있거든요. 애플 iPhone이 가격을 슬그머니 올리고, 삼성 갤럭시 S 시리즈도 비슷한 방향이에요. 메모리 원가를 소비자에게 전가하는 거죠.
솔직히 이게 소비자 입장에서는 꽤 불편한 얘기예요. 이미 아이폰 최상위 라인이 $1,200~$1,600대라 만만치 않은데, 메모리 가격이 더 오르면 내년에는 더 비싸질 수 있어요. AI가 만들어낸 수요가 엉뚱하게 소비자 폰 가격을 올리는 구조인 셈이에요.
중저가 시장은 더 어려워질 것 같아요. 카운터포인트 리서치도 비슷한 수치를 내놨는데, 글로벌 스마트폰 출하가 2026년에 15% 줄어들 수 있다고 봤어요. 개인적으로는 삼성이 특히 긴장할 것 같아요. 프리미엄은 애플에 밀리고, 중저가는 중국폰에 눌리는 구조에서 원가까지 올라가면 이중 압박이거든요.
여기서 파생되는 또 다른 질문은 메모리 사이클에 관한 거예요. AI 수요가 언젠가 포화되면, 그때는 반대로 스마트폰 쪽 메모리 공급이 풀리면서 가격이 급락할 수도 있어요. 마이크론(MU)이 이번 주 수요일(6월 25일) 어닝을 발표하는데, 이 구조적 흐름에 대한 가이던스가 시장 전체 방향을 결정할 것 같아요. AI 메모리 붐과 소비자 메모리 부진, 두 가지가 동시에 진행 중인 복잡한 국면이에요.
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