구글이 스페이스X·xAI 데이터센터에서 월 9억 2천만 달러 규모의 AI 컴퓨팅을 임차하기로 했어요. 엔비디아 GPU 11만 개를 2029년 6월까지, 총 계약 규모는 약 300억 달러(41조 원)예요. 스페이스X IPO 가격 확정(6월 11일) 직전 공개돼 기업가치 논쟁에 불을 붙이고 있어요.
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이게 얼마나 큰 숫자인지 직관적으로 와닿게 해볼게요. 한 달 9억 2천만 달러, 우리 돈으로 대략 1조 3천억 원이에요. 그게 32개월 이어지면 총 300억 달러(약 41조 원)가 됩니다. 구글이 스페이스X의 xAI 데이터센터에서 엔비디아 GPU 11만 개를 통째로 빌리는 대가로 내는 금액이에요. 처음 봤을 때 숫자를 잘못 읽은 줄 알았어요.
계약 기간은 2026년 10월부터 2029년 6월까지예요. 구글 클라우드 측 설명은 명확했어요. Gemini Enterprise 에이전트 플랫폼 수요가 예상을 훨씬 초과했고, 자체 데이터센터 건설이 그 속도를 못 따라가니까 브릿지 용량이 필요했다는 거예요. 구글이 자체 AI 인프라에 최근 4개 분기 동안만 750억 달러 이상을 투자했는데도 이 상황이라면, 수요가 얼마나 폭발적인지 짐작이 가죠.
근데 스페이스X를 AI 맥락에서 이해하려면 한 가지 배경이 필요해요. 올해 2월, 스페이스X가 일론 머스크의 AI 회사 xAI와 합병했거든요. 합산 기업가치가 1조 2,500억 달러였고, 그 이후 스페이스X는 로켓·위성 회사이자 초대형 AI 인프라 회사가 됐어요. 구글 계약 외에도 앤트로픽과 비슷한 규모의 AI 컴퓨팅 계약을 이미 맺은 것으로 알려졌어요. 두 계약을 합치면 AI 인프라 부문 연간 매출이 200~240억 달러 수준이에요. 스타링크가 2025년에 올린 매출 114억 달러의 거의 두 배죠.
타이밍도 흥미로워요. 구글 계약 공개가 6월 5일이고, 스페이스X IPO 가격 확정이 6월 11일이에요. 지금 북빌딩 중인 투자자들한테 이 계약은 강력한 시그널입니다. 주당 135달러, 기업가치 1조 7,500억 달러를 목표로 하는 IPO인데, 이 계약이 그 밸류에이션을 정당화하는 핵심 논거 중 하나거든요. 로켓 회사에 투자하는 게 아니라, AI 인프라·위성·우주를 동시에 가진 복합 기업에 투자하는 거라는 걸 보여주니까요. 골드만삭스는 이 계약들을 반영해 2030년까지 스페이스X 수익이 현재 대비 100배 성장할 것이라고 전망했어요.
알파벳(GOOG) 주가는 이 소식에 약 1% 하락했어요. 월 9억 달러가 분명 큰 비용이지만, 구글의 분기 설비투자가 이미 200억 달러를 넘는 상황에서 관리 가능한 범위라는 평가가 많아요.
사실 이 계약에서 제일 주목할 부분은 AI 컴퓨팅 인프라가 독립적인 사업 레이어가 됐다는 거예요. 엔비디아가 GPU를 만들고, 스페이스X/xAI가 이걸 데이터센터에 집약하고, 구글이 다시 임차하는 구조. 마치 오일 산업이 탐사·정제·유통으로 나뉘듯, AI 인프라도 GPU 제조→데이터센터 운영→서비스 제공의 세 층위로 분화되고 있어요. 그 중간 레이어에 한 달에 1조 원짜리 계약이 생겨나는 거고요.
스페이스X는 이번 주 목요일(6월 12일) 나스닥에서 SPCX 티커로 거래를 시작해요. 📈 시장이 이 회사를 '로켓 기업'으로 볼지, 'AI 인프라+우주+위성 복합체'로 볼지가 개장가를 결정하겠죠. 여러분은 어느 쪽에 무게를 두시겠어요?
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