블룸버그가 미국-이란 평화협정이 이번 주말 제네바에서 서명될 가능성이 높다고 보도했어요. 파키스탄 총리가 합의문 텍스트 완성을 공식 발표했고, 이란은 최고지도자의 최종 재가를 기다리는 중이에요. 협정이 발효되면 호르무즈 30일 내 재개, 유가는 배럴당 $75까지 추가 급락이 가능합니다.
어제까지만 해도 이란이 "최종 승인한 적 없다"고 버텼는데, 오늘 새벽 분위기가 완전히 바뀌었어요. 블룸버그가 단독으로 "미국-이란 평화협정이 이번 주말 제네바에서 서명될 가능성이 높다"는 보도를 내보냈거든요. 게다가 중재국인 파키스탄 총리까지 직접 나서서 "합의문 텍스트가 완성됐다"고 공식으로 확인했어요. 이란 측에서는 지금 최고지도자 하메네이의 최종 재가를 기다리는 중이라는 게 소식통들의 얘기예요. 24시간 만에 상황이 급반전된 거예요. 📅
솔직히 지난 한 달이 너무 정신없었잖아요. 3월 호르무즈 봉쇄 → 4월 일시 휴전 → 5월 재개전 → 6월 이란의 미군 기지 3개국 동시 공격 → 트럼프의 공습 취소 선언까지. 6월 12일 트럼프가 "전쟁을 훌륭하게 합의했다"고 선언했을 때만 해도 이란이 "우리는 그런 문건에 서명한 적 없다"고 반박해서 반신반의했는데, 이번엔 파키스탄과 블룸버그가 동시에 확인해준 거라 신뢰도가 다른 수준이에요.
이번 협정 내용을 보면 생각보다 훨씬 파격적이에요. 핵심 조항은 세 가지예요. 이란이 핵 물질을 전량 제거하고 핵 프로그램 자체를 해체한다는 것, 그 대가로 미국이 석유 제재를 전면 해제한다는 것, 그리고 이란이 협정 발효 후 30일 이내에 호르무즈 해협을 다시 열기로 했다는 거예요. 지금 이 해협이 막혀서 하루 1,000만~1,100만 배럴이 세계 시장에서 사라진 상태예요. 전 세계 해상 원유 무역량의 약 27%에 해당하는 규모예요. 🛢️
브렌트유는 이미 이 방향을 반영하고 있어요. 4월 고점에서 이미 15% 이상 빠졌지만, 진짜 서명이 이뤄지면 또 한 번 큰 폭으로 떨어질 수 있어요. 골드만삭스는 내부적으로 $75 시나리오를 논의 중이에요. 하루 1,000만 배럴 넘는 차단 물량이 한꺼번에 시장에 풀리면 그 정도 충격은 충분히 현실적이에요. 📉
유가 하락 자체보다 더 흥미로운 부분이 있어요. 다음 주 FOMC예요. 에너지 충격이 5월 CPI를 4.2%까지 끌어올린 주요 원인이었는데, 호르무즈가 열리고 유가가 빠지면 인플레이션 압력이 같이 줄어들거든요. 케빈 워시