아모데이 감속 경고발 급락이 하루 만에 진정 국면에 들어갔어요. 소프트뱅크가 9.13% 반등하며 전날 낙폭 상당 부분을 만회했어요. 다만 코스피는 보합권이라 완전한 회복은 아니라는 평가예요.
어제까지만 해도 분위기가 진짜 살벌했잖아요. 9월 12일 앤스로픽의 다리오 아모데이가 AI 개발 속도를 늦추자는 제안을 내놨고, 샘 올트먼도 여기 동의한다고 밝히면서 시장이 술렁이기 시작했어요. 그리고 9월 14일, 그 우려가 진짜 숫자로 나타났죠. 코스피가 3.26% 빠졌고, 필라델피아반도체지수는 하루 만에 5.9% 급락했어요. AI 투자에 가장 크게 베팅해온 소프트뱅크는 무려 10.7%나 빠졌고요. 전세계 반도체주가 일제히 충격을 흡수한 셈이었어요. 📉
근데 9월 15일 화요일 장이 열리자마자 분위기가 확 바뀌었어요. 소프트뱅크가 9.13% 뛰면서 전날 낙폭 대부분을 되돌렸고, 니케이225도 6만 4,082선까지 오르며 1%가량 상승했어요. 한국 증시도 비슷한 흐름이었는데요, 코스피는 장중 한때 0.76% 빠지며 6,625선까지 밀렸다가 오후 들어 보합권까지 다시 올라왔어요. 삼성전자는 0.5%, SK하이닉스는 0.82% 오르며 전날 낙폭을 조금씩 메웠고요. 📈
솔직히 이 정도 반등이면 시장이 "어제는 좀 과했다"고 판단한 거나 다름없어요. 이와이코스모증권의 카즈아키 시마다 수석전략가는 빅테크들의 AI 투자 속도가 실제로 꺾일지 지금 판단하기엔 너무 이르다고 짚었는데, 이 코멘트가 반등의 배경을 잘 설명해주는 것 같아요. 여기에 소프트뱅크는 데이터센터 자회사인 SB에너지의 상장 추진 소식까지 겹치면서 상승폭이 더 커졌다고 하고요.
근데 이걸 완전한 반전이라고 보기엔 아직 애매해요. 코스피는 전날 낙폭이었던 3.26%를 다 메우지 못하고 겨우 보합권까지 온 정도라, 시장이 충격에서 완전히 벗어났다기보다는 일단 숨 고르기에 들어간 느낌에 가까워요. 미국 10년물 국채금리도 5%대까지 올라와 있는 상태고, 국제유가도 브렌트유 기준 배럴당 105달러를 넘어서 있어서 변수가 사라진 것도 아니거든요. ⚠️
개인적으로는 이 반등이 진짜 바닥을 다진 신호인지, 아니면 그냥 낙폭 과대에 따른 일시적 되돌림인지는 며칠 더 지켜봐야 할 것 같아요. AI 감속 논쟁 자체가 끝난 것도 아니고요. 트럼프는 여전히 규제 요구를 "사기극"이라 부르고 있고, 중국은 자기들대로 반도체 국산화 속도를 계속 올리고 있잖아요. 반도체주에 투자하고 있는 분들이라면 당분간 이 롤러코스터에 어느 정도 익숙해질 필요가 있을 것 같아요. 🇯🇵🇰🇷
사실 이번 급락·반등이 유독 눈에 띄는 이유는, 딱 지금이 소프트뱅크와 엔비디아가 앤스로픽 IPO에 각각 118.7억 달러, 최대 100억 달러를 태우려는 시점이랑 겹쳐서예요. 대형 자금이 오가는 딜을 목전에 두고 관련 종목이 하루 만에 10% 넘게 출렁였다는 건, 그만큼 지금 시장이 AI 관련 뉴스 한 줄에도 예민하게 반응한다는 뜻이거든요. 💹 투자자들 입장에서는 실적이나 펀더멘털보다 CEO 발언 하나, 트윗 하나에 주가가 널뛰는 국면이 당분간 계속될 가능성이 커 보여요.
그리고 이번 반등에서 눈여겨볼 부분은 국가별로 온도차가 있었다는 거예요. 일본은 소프트뱅크 덕에 니케이가 확실히 플러스로 돌아섰는데, 한국은 코스피가 겨우 보합권까지 올라온 정도라 상대적으로 더디거든요. 같은 반도체 밸류체인인데도 회복 속도가 다르다는 건, 종목별로 AI 감속 리스크를 체감하는 정도가 다르다는 신호일 수도 있고, 단순히 SB에너지 IPO 같은 개별 호재가 있고 없고의 차이일 수도 있어요. 다음 주 미국 연준 회의까지 겹쳐 있어서, 이 흐름이 진짜 추세인지는 그때 가서야 좀 더 명확해질 것 같아요.
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