메타가 자사 AI 데이터센터의 남는 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 클라우드 사업에 진출합니다 이 소식에 메타 주가는 수요일 장중 최대 8% 급등했습니다 AWS·애저·GCP 중심의 클라우드 판도에 새로운 경쟁자가 등장하는 셈입니다
관련 종목: Meta (META) · Amazon (AMZN) · Microsoft (MSFT) · Alphabet (구글, GOOGL)
어제(현지시간 6월 30일 화요일 장 마감 후) 블룸버그발 단독 보도 하나가 나오더니, 오늘 7월 1일 수요일 아침부터 메타 플랫폼스(Meta Platforms, META) 주가가 심상치 않게 움직였습니다. 장중 한때 8%까지 튀어 오르는 모습을 보였는데요, 솔직히 이 정도 폭의 상승은 실적 발표도 아닌데 꽤 이례적입니다. 📈
핵심은 이겁니다. 메타가 내부적으로 "메타 컴퓨트(Meta Compute)"라는 이름의 신규 사업부를 준비 중이라는 건데, 요지는 그동안 AI 학습·추론에만 써왔던 자사 데이터센터 용량을 외부 기업에 팔겠다는 겁니다. 즉, 메타가 더 이상 AI 인프라의 '소비자'로만 머무는 게 아니라 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 구글(GOOGL) 같은 하이퍼스케일러들과 정면으로 경쟁하는 '판매자'로 전환하겠다는 선언이나 다름없습니다.
방식은 두 갈래로 나뉜다고 하는데요. 하나는 메타 자체 인프라 위에서 돌아가는 AI 모델—대표적으로 자체 개발한 "뮤즈 스파크(Muse Spark)" 계열 모델—에 대한 접근권을 파는 겁니다. 아마존의 베드록(Bedrock) 서비스랑 거의 같은 구조라고 보면 됩니다. 다른 하나는 아예 베어메탈(bare-metal) 수준의 순수 컴퓨팅 파워 그 자체를 임대해주는 건데, 이건 코어위브(CoreWeave) 같은 이른바 '네오클라우드(neocloud)' 업체들이 하던 사업 모델을 그대로 가져온 셈이죠.
사실 이 타이밍이 재밌습니다. 그동안 시장에서는 메타의 AI 관련 자본지출(capex)이 너무 과하다는 우려가 꾸준히 나왔거든요. "쓰지도 못할 데이터센터를 왜 저렇게 지어대나" 하는 식의 회의론 말입니다. 그런데 이번 발표는 그 우려를 정확히 뒤집는 카드입니다. 남는 용량을 그냥 놀리는 게 아니라 외부에 팔아서 매출로 만들겠다는 거니까요. 마진과 현금흐름 개선으로 이어질 수 있다는 기대가 오늘 급등의 진짜 이유라고 봐야 합니다. 💰
제 개인적인 생각을 좀 보태자면, 이건 꽤 영리한 전략 전환입니다. 다른 빅테크들이 클라우드 매출로 AI 투자 부담을 상쇄하는 동안 메타는 그런 안전판이 없었거든요. 메타 컴퓨트가 실제로 궤도에 오른다면 밸류에이션 프레임 자체가 바뀔 수 있다고 봅니다. 다만 아직은 블룸버그 보도 기반의 계획 단계이고, 공식 발표나 구체적인 가격 정책, 출시 시점 같은 건 전혀 나온 게 없다는 점은 짚고 넘어가야겠죠. ⚠️
이 발표가 특히 예민하게 받아들여지는 이유는 클라우드 삼대장 구도 때문입니다. 아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure), 구글 클라우드(GCP)가 나눠 갖고 있던 시장에 메타라는 초대형 플레이어가 발을 들이는 거니까요. 물론 당장 점유율을 얼마나 뺏어올지는 미지수입니다. 근데 메타의 데이터센터 규모나 자본력을 생각하면 절대 무시할 수준의 신규 진입자가 아니에요.
결국 관전 포인트는 이겁니다. 메타가 실제로 이 사업을 얼마나 빠르게, 얼마나 큰 규모로 구체화할 것인가. 그리고 AWS·애저·GCP가 여기에 어떤 반응을 보일 것인가. 아직 아무도 답을 모르는 질문이죠.
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