검색

금요일 미국장에서 나스닥이 2% 넘게 빠졌어요. WTI는 101.7달러, 10년물은 5.11%대로 같이 올랐습니다. 유가·금리·AI 부담이 한꺼번에 겹친 하루였어요.

관련 종목: CoreWeave (CRWV) · Strategy (MSTR) · Coinbase (COIN) · Circle (CRCL)

주말 앞두고 분위기가 영 안 좋았어요. 현지시간 10월 16일 금요일, 나스닥은 장중 한때 2.3% 가까이 밀렸다가 4시 25분 무렵 -2.15% 근처에서 마감했고, S&P 500도 오후 2시 40분쯤 -1.25%까지 내려갔습니다. 아침엔 다우가 0.7% 오르면서 그럭저럭 출발했는데, 오후로 갈수록 힘이 빠지는 모양새였죠. 📉

원인은 하나가 아니라서 더 찝찝해요. 일단 유가입니다. WTI가 장중 101.70달러(+3.8%)까지 올라 약 한 달 만에 100달러를 다시 넘었어요. 최근 10일 동안 16% 정도 뛴 셈입니다. 사우디 동서 송유관이 공격받았다는 보도가 돌았는데, 이건 아직 확인된 내용은 아니에요. 그래도 호르무즈 쪽 불안이 계속 이어지던 터라 시장은 일단 반응부터 했습니다. 🛢️

두 번째는 금리예요. 수요일 CPI 이후 채권이 반등하나 싶었는데 금요일에 그 흐름이 멈췄고, 10년물 금리는 5.112%(장중 5.125%)로 다시 5.1%를 넘겼습니다. 여기에 케빈 워시 Fed 의장이 10월 금리인상 가능성을 배제하지 않았다고 해요. 시장이 보는 10월 인상 확률은 CPI 직후 45% 안팎에서 15% 정도로 내려와 있었는데, 완전히 지워지진 않은 거죠. 10월 27~28일 FOMC가 다시 신경 쓰입니다. 🏦

세 번째가 AI 쪽이에요. 나스닥을 끌어내린 건 AI 관련주였고, CoreWeave는 하루 8% 빠지면서 이번 주에만 20% 넘게 하락했습니다. 골드만삭스는 AI 관련 하이일드 채권 스프레드가 25bp 벌어졌다고 짚었어요. 솔직히 이게 제일 눈에 띄었습니다. 주가가 빠지는 건 흔한 일인데, 돈 빌리는 비용이 같이 뛰기 시작하면 AI 투자 사이클의 자금줄 얘기가 나오니까요.

크립토 관련주도 얻어맞았어요. 오후 1시 업데이트 기준으로 Strategy -9.2%, Securitize -13.4%, Bullish -5.9%, Circle -4%, Coinbase -3.5%였고, 비트코인은 8만 1,500달러 근처에서 움직였습니다. VIX는 하루 22% 올랐는데 수준 자체는 기

9월 미국 신규 일자리가 2.9만 개로 예상(약 8만 개)을 크게 밑돌았어요. 실업률은 4.1%에서 4.2%로 올랐고, 시급 상승률은 연 3%로 5년래 최저예요. 10월 Fed 인상 확률은 17%까지 내려왔지만 12월 인상론은 여전합니다.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · Tesla (TSLA) · Nike (NKE)

솔직히 이번 고용보고서는 "나쁜 소식이 좋은 소식"의 전형이었어요. 📉 9월 비농업 고용이 2만 9천 개 늘어나는 데 그쳤거든요. 시장 예상은 8만 개 안팎이었으니 3분의 1 수준입니다. 7월과 8월 수치도 합쳐서 6만 개 하향 수정됐어요.

실업률은 4.1%에서 4.2%로 올랐고, 평균 시급은 한 달 새 0.1% 오르는 데 그쳐 연간 상승률이 3%로 내려왔어요. 2021년 5월 이후 가장 낮은 수준이에요.

근데 재밌는 건 시장 반응이에요. 보통 고용이 이렇게 꺾이면 경기 침체 걱정에 주가가 빠지는데, 이번엔 반대였어요. 요즘 시장은 Fed가 금리를 올릴지 말지를 걱정하는 판이라, 약한 고용은 "인상 압박 완화"로 읽힌 거죠. CME FedWatch 기준 10월 25bp 인상 확률은 일주일 전 36%에서 17% 안팎으로 뚝 떨어졌어요. 앞서 윌리엄스 총재 발언 이후 45%대까지 내려왔던 확률이 한 번 더 꺾인 셈이에요.

주식시장은 S&P 500이 7,719.88(+0.70%), 나스닥이 27,188.41(+1.18%), 다우가 51,100.91(+0.34%)로 마감했어요. 나스닥은 장중 사상 최고치도 찍었고요. VIX는 15.58로 5% 가까이 내렸습니다. 종목으로는 Tesla(TSLA)가 4.8%, Nvidia(NVDA)가 2.3% 올랐고, 반대로 Nike(NKE)는 실적 실망과 감원 소식에 이틀 연속 5%대 하락했어요. 유가도 11월물 WTI가 90.52달러로 2.5%쯤 내려서 인플레이션 걱정을 덜어줬습니다. 🛢️

국채금리는 발표 직후 10년물이 5bp 넘게 내려 5.18%까지 갔다가, 이후 되돌림이 나오면서 위쪽 주가 상승폭도 조금 눌렸어요. 그만큼 시장이 "이게 끝이냐"를 아직 못 믿는 분위기예요.

제 생각엔 이번 숫자의 의미는 두 겹이에요. 인상 사이클의 명분이 약해졌다는 점은 확실히 호재인데, 임금 둔화에 일자리 증가 정체가 겹치면 소비 쪽 걱정도 슬슬 올라올 수밖에 없거든요. 그리고 12월 인상은 여전히 가격에 들어가 있어요. 10월은 넘

트럼프 대통령이 제네릭(복제) 의약품에 단계적 관세를 부과하겠다고 발표했어요. 2028년 8월까지는 관세 0%, 이후 1년간 100%, 그다음부터는 200%까지 오릅니다. 미국 제네릭 의약품의 상당량을 공급하는 인도 증시가 즉각 흔들렸어요.

관련 종목: 선파마 · 닥터레디스랩 · 시플라

이번 소식 좀 의외였어요. 트럼프 대통령이 수요일 제네릭(복제) 의약품에 대한 관세 계획을 전격 발표했는데, 방식이 꽤 독특합니다. 오는 2028년 8월까지는 관세가 0%로 유지되고, 그 이후 1년간 100%로 올라가고, 그다음부터는 200%까지 뛰는 3단계 구조예요.

트럼프 대통령은 이 조치의 목적을 명확히 밝혔어요. "제네릭 의약품 생산을 미국 내로 리쇼어링하기 위한 것이며, 정해진 기간 안에 공장과 설비를 미국에 짓지 않는 기업에는 페널티를 주는 것"이라고 직접 언급했습니다. 즉 지금 당장 관세를 매기는 게 아니라, 2년의 유예기간을 주고 그 안에 미국에 공장을 지으라는 신호를 보낸 셈이에요.

다만 이 정책, 아직 구체적인 내용이 많이 비어 있어요. 어느 국가나 어느 기업을 겨냥한 건지 특정하지 않았고, 유예기간 중 공장 착공만 해도 관세를 면제받는지, 아니면 생산이 실제로 시작돼야 하는지도 불분명합니다. 적용 대상도 제네릭 의약품에 한정되고, 특허받은 브랜드 오리지널 의약품은 이번 관세와 무관하다는 점은 명확히 했고요.

근데 시장은 이 발표에 꽤 민감하게 반응했어요. 특히 인도 증시가 직격탄을 맞았습니다. 인도는 미국에서 소비되는 제네릭 의약품의 상당 부분을 공급하는 나라거든요. 선파마, 닥터레디스랩, 시플라 같은 인도 대형 제약사들이 미국 제네릭 시장에 크게 의존하고 있는데, 이번 관세 계획이 이들의 장기 수익성에 대한 불확실성을 키운 거죠.

센섹스 지수는 장중 600포인트 넘게 빠졌고, 니프티50도 24,050선 아래로 밀렸습니다. 뱅크니프티 역시 하락폭이 컸고요. 인도 VIX(변동성지수)는 3% 넘게 올라 12.99를 기록하며 투자심리 위축을 보여줬어요. 물론 이날 하락이 전부 이 관세 발표 때문만은 아니고, 국제유가 상승과 미-이란 지정학 리스크도 같이 겹친 결과이긴 합니다.

사실 2년의 유예기간을 준다는 게 언뜻 보면 여유 있어 보이는데, 제약 공장이라는 게 착공부터 가동까지 통상 몇 년씩 걸리는 시설이잖아요. 그러니까 기업 입장에서는 지금 당장 투자 결정을 내려야 하는 압박인

6월 5일(금) 나스닥이 4.18% 하락하며 2025년 4월 이후 가장 심한 하루를 기록했어요. PHLX 반도체지수(SOX)는 단 하루에 -10.26%로 2020년 3월 코로나 폭락 이후 최대 낙폭이었습니다. 고용 서프라이즈(172,000명)가 Fed 금리 인상 공포를 불지피며 AI 버블 논쟁이 본격화됐어요.

관련 종목: Nvidia (NVDA) · Broadcom (AVGO) · Advanced Micro Devices (AMD) · Intel (INTC) · SK하이닉스

솔직히 이번 주 금요일은 꽤 충격이었어요. 브로드컴 가이던스 실망으로 목요일부터 반도체주가 흔들리기 시작했는데, 금요일에는 아예 댐이 터진 수준이었거든요. 나스닥이 4.18% 빠지며 지난해 4월 관세 공포 이후 최악의 하루를 기록했고, S&P 500도 -2.64%로 10월 이후 가장 큰 단일 하락이었습니다. 시장 전체에서 사라진 시가총액이 무려 1.7조 달러(약 2,350조 원)예요. 📉

근데 뭐니뭐니 해도 진짜 충격은 반도체 섹터였어요. PHLX 반도체지수(SOX)가 단 하루에 -10.26%를 기록했는데, 이게 무려 2020년 3월 코로나 폭락 이후 가장 큰 낙폭이에요. 6년 만에 처음 나온 숫자죠. 칩 관련 주식들에서만 1.3조 달러의 시가총액이 증발했고, 엔비디아(NVDA)는 -6.2%로 약 3,000억 달러가 또 날아갔습니다. AMD는 이틀 만에 -12.6%, 마이크론은 -17%, VanEck 반도체 ETF(SMH)도 장중 -10% 아래까지 밀렸어요. 두 달 동안 80% 가까이 치솟았던 반도체 랠리가 사실상 하루에 뒤집힌 셈이에요 😱

공포지수(VIX)도 화끈하게 반응했어요. 목요일에 1월 이후 최저치를 찍었던 VIX가 금요일 하루에 40%나 급등했는데, 이게 올해 3월 이후 가장 큰 단일 하루 상승이에요. S&P 500 옵션 거래량도 CBOE 기준 780만 계약으로 역대 신기록을 세웠습니다. 헤지 수요가 그만큼 폭발했다는 거죠 💹

방아쇠는 두 가지가 동시에 당겨진 거예요. 하나는 브로드컴 AI 칩 가이던스 실망인데, 3분기 AI 칩 매출 가이던스가 160억 달러로 시장 기대치(172억 달러)를 12억 달러 밑돌았고, CEO 혹 탄이 연간 가이던스도 올리지 않은 게 시장에 배신감을 줬어요. 나머지 하나는 5월 고용지표예요. 172,000명 취업으로 컨센서스(80,000명)의 두 배 이상이 나왔는데

파이낸셜타임스가 메타가 AI 인프라 자금 마련을 위해 수십억 달러 규모의 신주 발행을 검토 중이라고 보도했어요. 메타 주가는 이 소식에 금요일 장중 최대 -7% 급락하며 $582대까지 내려앉았습니다. 알파벳에 이어 빅테크 AI 투자 전쟁이 이제 '자금 조달 경쟁'으로 번지고 있어요.

관련 종목: Meta Platforms (META) · Alphabet (GOOGL)

근데 솔직히 이 소식 처음 봤을 때 좀 아찔했어요. 파이낸셜타임스(FT)가 6월 5일 보도한 내용인데, 메타 플랫폼스(META)가 AI 인프라 투자 자금 마련을 위해 수십억 달러 규모의 대형 신주 발행을 검토 중이라는 거예요. 메타가 신주를 그 규모로 찍어내면 기존 주주 지분이 희석되니까 주가가 즉각 반응할 수밖에 없죠. 금요일 장중 한때 -7%까지 빠졌고, $629 고점에서 $582까지 내려앉은 뒤 $594 근방에서 마감했어요.

메타의 2026년 설비투자(capex) 계획은 사실 이미 여러 번 충격을 준 적 있어요. 저커버그는 지난 4월 실적 발표에서 올해 capex 가이던스를 $1,250억~$1,450억으로 제시했는데, 이건 2025년의 $720억에서 거의 두 배예요. 💰 AI 슈퍼클러스터, 데이터센터, 라마(Llama) 모델 개발, AI 에이전트 플랫폼까지 다 감안하면 이 돈을 충당하려면 외부 자금이 필요하다는 계산이 나오는 거죠.

FT 보도에 따르면 메타 CFO 수잔 리가 알파벳이 활용한 '의무 전환 우선주' 구조까지 살피고 있다고 해요. 이건 지금 현금을 조달하면서 보통주 희석은 나중으로 미루는 구조인데, 알파벳은 이미 지난주 이 방식으로 총 847.5억 달러를 조달했고 버크셔 해서웨이가 100억 달러를 직접 투자하면서 시장 신뢰를 끌어냈어요. 메타도 그 길을 따르려는 거죠.

금요일 전반적인 시장이 워낙 나빴다는 것도 맥락상 짚어봐야 해요. 나스닥이 -4.2%로 2025년 4월 이후 최대 낙폭을 기록한 날이었거든요. 브로드컴(-7.9%), 엔비디아(-6.2%), 마이크론(-13.3%)이 줄줄이 쏟아진 날이었고, 거기에 메타 악재까지 겹쳤어요. VIX(변동성 지수)는 무려 34%나 치솟아 20을 넘겼고, S&P 500은 10주 만에 처음으로 주간 하락을 기록했어요. 어찌 보면 메타의 -7%가 이날 유독 나쁜 것도 아닌 무서운 하루였죠 😅.

개인적으로 메타의 AI 투자 방향 자체는 틀리지 않았다고 봐요.