미국 상무부가 엔비디아 H200 칩이 실제로 중국에 출하됐다고 처음 공식 확인했어요. 승인 금액은 100억 달러인데 실제 출하량은 '미미한 수준'이라고 밝혔어요. 종이 위 승인과 현실 사이의 격차가 얼마나 큰지 보여주는 사례예요.
근데 이 뉴스, 숫자만 보면 좀 헷갈려요. "100억 달러어치 승인"이라는 헤드라인도 있고 "물량은 미미하다"는 헤드라인도 같이 떠 있거든요. 둘 다 맞는 얘기예요. 그리고 그 간극 자체가 오늘 뉴스의 핵심이에요.
7월 14일, 미 상무부 산업안보차관보 제프리 케슬러가 하원 외교위원회 청문회에 나와서 엔비디아 H200 칩의 중국 출하가 실제로 시작됐다고 처음으로 공식 확인했어요. 이게 왜 중요하냐면, 그동안은 승인은 났는데 실제로 출하가 됐는지는 회사 쪽 얘기만 있었고 정부가 직접 확인해준 적은 없었거든요. 근데 물량에 대해서는 케슬러 본인이 "미미한(trivial) 수준"이라고 못박았어요.
숫자를 좀 더 자세히 보면요, 워싱턴은 작년 12월부터 조건부 승인을 내주기 시작해서 지금까지 알리바바, 텐센트, 바이트댄스, JD닷컴을 포함한 중국 기업 약 10곳에 H200 구매를 허가했어요. 승인받은 회사마다 최대 7만 5000개까지, 엔비디아 직접 판매나 레노버·폭스콘 같은 공인 유통사를 통해 살 수 있고요. 근데 케슬러가 증언한 시점 기준으로 중국 기업들이 2026년분으로 주문한 H200은 벌써 200만 개가 넘어요. 엔비디아 전체 재고가 70만 개 정도인 걸 감안하면, 주문량 자체가 이미 공급 가능한 물량을 훨씬 초과한 셈이죠.
재밌는 건 중국 쪽도 마냥 반기는 분위기는 아니라는 거예요. 베이징 당국은 알리바바, 바이트댄스, 딥시크 같은 자국 기업들한테도 H200 구매를 무제한 허용할 생각이 없어요. 오히려 20만 개 이하로 총량을 제한하려는 움직임이 있다고 해요. 자국 반도체 육성 정책이랑 충돌하지 않는 선에서만 허용하겠다는 계산인 거죠. 그러니까 지금 이 그림은 미국은 풀어주는데 중국은 스스로 조인다는, 좀 역설적인 상황이에요.
이 뉴스는 어제(7/14) 있었던 다른 엔비디아 소식, 그러니까 블랙웰 칩을 아시아 고객사 절반 가까이 화이트리스트에서 뺐다는 얘기랑 같이 놓고 보면 더 흥미로워요. 한쪽에서는 최신 블랙웰 칩 접근을 조이면서, 다른 쪽에서는 한 세대 전인 H200은 풀어주고 있는 거니까요. 결국 미국 입장에서는 최신 기술은 막되 구형 기술로는 숨통