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한국의 8월 수출이 982억달러로 역대 최대치를 기록했어요. 반도체 수출만 466억5000만달러, 1년 전보다 209% 급증했습니다. AI 인프라 투자 붐이 한국 경제 전체를 밀어올리는 모양새예요.

관련 종목: 삼성전자 · SK하이닉스

산업통상자원부가 9월 1일 발표한 8월 수출입 동향, 숫자만 보면 좀 얼떨떨할 정도예요. 총수출 982억5000만달러, 전년동월대비 68.7% 증가. 수입은 635억1000만달러로 22.6% 늘었고, 무역수지는 347억5000만달러 흑자를 냈습니다. 한 달 무역흑자로는 꽤 큰 규모죠.

근데 이 숫자를 뜯어보면 결국 다 반도체 얘기예요. 반도체 수출이 466억5000만달러, 1년 전보다 무려 209% 늘었거든요. 3개월 연속 400억달러를 넘긴 것도 처음이고, 전체 수출에서 차지하는 비중이 47.5%까지 올라갔어요. 수출 두 건 중 한 건이 반도체라는 얘기죠. 반도체 수출은 이번까지 15개월 연속 플러스 성장을 이어갔는데, 작년 이맘때만 해도 다들 반도체 다운사이클 걱정하던 거 생각하면 격세지감이 느껴지네요.

솔직히 이 정도면 '반도체 착시' 아니냐는 말이 나올 법도 한데, 산업부는 비반도체 수출도 20% 늘었다며 방어에 나섰어요. 김정관 산업통상자원부 장관은 "반도체 수출 호조가 이어지는 가운데 비반도체 품목 수출도 20% 증가해 수출 기반이 넓어지고 있다"고 설명했습니다. 실제로 석유제품이 68억4000만달러(+65.3%), 석유화학이 38억6000만달러(+12.2%)로 선전했어요. 다만 자동차는 38억5000만달러로 29.8% 줄었는데, 이건 관세 여파가 여전히 발목을 잡고 있다는 신호로 보여요.

지역별로 보면 중국이 241억달러(+119.3%)로 가장 큰 폭으로 늘었고, 미국 165억달러(+89.3%), 동남아 190억9000만달러(+75.4%), EU 66억2000만달러(+14.6%) 순이에요.

중국향 수출이 두 배 넘게 뛴 게 좀 의외인데, 결국 이것도 HBM이나 범용 D램 같은 메모리 수요가 몰리면서 나온 결과 같아요. 구글, 아마존 같은 빅테크들이 AI 인프라 투자를 계속 늘리고 있고, 그 수요가 삼성전자와 SK하이닉스 같은 한국 메모리 업체들한테 고스란히 흘러들어가는 구조죠. 최근 HBM4 공급 계약이나 D램 가격 상승세를 보면 이 흐름이 하루아침에 꺾일 것 같지는 않아요. 오늘 국내 증시에서도 이 지표가 추가 호재로 작용할 가능

산업통상자원부가 여한구 통상교섭본부장을 오늘 0시부로 전격 직권면직했습니다. 어제까지 정상 출근했던 터라 관가와 시장 모두 당혹스러운 분위기예요. 한미 관세협상 컨트롤타워 공백, 원화와 수출주 심리에 부담될 수 있어요.

오늘(8월 15일) 0시부로 산업통상자원부가 여한구 통상교섭본부장을 직권면직했다는 소식이 떴어요. 통상교섭본부장이면 한미 관세협상을 사실상 총괄해온 자리인데, 이 타이밍에 갑자기라니 다들 놀란 눈치입니다.

더 눈에 띄는 건 타이밍이에요. 여한구 본부장은 어제(8월 14일)까지도 정상적으로 출근해서 업무를 봤다고 하거든요. "어제도 출근했는데…한미 관세협상 이끈 여한구 경질, 왜?"라는 제목의 기사가 여러 매체에서 나올 정도로, 사전 예고 없이 결정된 인사라는 인상이 강해요.

여한구 본부장은 미국과의 관세협상 실무를 이끌어온 인물이에요. 지금 한국산 제품에는 강제노동 이슈를 이유로 12.5% 관세가 부과되고 있는 상태고, 여기에 더해 미국은 과잉생산(overcapacity) 관련 추가 관세 여부까지 별도로 조사 중이거든요 ⚠️. 협상이 한창 민감한 국면인데 정작 협상을 이끌던 사람이 하루아침에 빠지게 된 셈이죠.

산업통상자원부는 면직 사유를 구체적으로 밝히지 않았고, 일단 비상체계로 통상 현안에 차질이 없도록 하겠다는 입장만 냈어요. 근데 후임 통상교섭본부장은 아직 정해지지 않은 상태라, 당분간 컨트롤타워 공백이 불가피해 보입니다 📉. 사유를 안 밝히니까 오히려 이런저런 추측만 무성해지는 느낌도 있고요.

이게 왜 중요하냐면, 관세 협상이라는 게 담당자 한 명 바뀐다고 하루아침에 판이 뒤집히는 건 아니지만, 몇 달째 이어져 온 협상 흐름과 상대방과의 신뢰 관계, 세부 조율 내용을 가장 잘 알고 있던 사람이 빠지는 거잖아요. 새 담당자가 오더라도 다시 처음부터 맥락을 파악하는 시간이 필요할 수밖에 없고, 그 사이에 미국 쪽 협상 리듬을 놓칠 수도 있다는 게 실무진 입장에서는 꽤 부담스러운 부분일 거예요.

솔직히 이 시점에 지휘부가 흔들리는 건 시장 입장에서 반가운 소식은 아니에요. 협상 상대인 미국 쪽에서 보면 "누구랑 얘기해야 하나" 싶을 수도 있고, 국내에서도 자동차·철강·반도체 등 관세에 민감한 업종들은 불확실성이 하나 더 늘어난 셈이니까요. 특히 12.5% 관세는 이미 현실화된 부담인데, 여기에 추가관세까지 얹어질지 말지가 갈리는 시점에 사령탑 공백이라니 타이밍이 참

코스피가 반도체 수출 훈풍에 힘입어 또 한 번 연고점을 갈아치웠어요. 8월 1~10일 반도체 수출이 전년 대비 155.4% 급증하며 역대 최대치를 찍었습니다. 삼성전자가 4% 넘게 뛰면서 지수 상승을 혼자 다 이끈 하루였어요.

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어제 코스피가 6300선을 넘었다는 소식 전해드렸었는데, 하루도 안 지나서 또 신고가 얘기를 쓰게 될 줄은 몰랐어요. 11일 코스피는 전 거래일보다 45.87포인트(0.73%) 오른 6345.53으로 마감했습니다. 외국인과 기관이 동시에 사들이면서 지수를 밀어올렸는데, 이번엔 어제와 달리 미국 고용지표가 아니라 순수하게 국내 반도체 수출 데이터가 방아쇠였다는 점이 좀 다릅니다.

산업통상자원부가 이날 발표한 자료를 보면 8월 1~10일 수출액이 212억 8600만달러로 집계됐어요. 전년 같은 기간보다 45.3% 늘어난 건데, 이게 8월 기준으로는 역대 최대치입니다. 종전 2위였던 2022년 8월(약 156억달러) 실적을 가볍게 넘어섰어요. 그리고 이 수출 증가분의 절반 가까이를 반도체 혼자 만들어냈다는 게 핵심입니다. 반도체 수출만 99억 5200만달러, 전년 동기 대비 155.4% 급증했거든요. 거의 두 배 반이 늘어난 셈이니 솔직히 숫자만 보면 좀 비현실적으로 느껴지기도 해요.

반도체 외에도 컴퓨터 주변기기가 139.5%, 석유제품이 65.3% 늘면서 같이 힘을 보탰고, 국가별로는 홍콩향 수출이 259.4%나 뛰었어요. 중국(+134.8%), 유럽연합(+57.2%), 베트남(+45.4%)도 다 두 자릿수 이상 늘었습니다. 홍콩 수출 급증은 사실 AI 서버용 HBM이랑 고대역폭 메모리가 중계무역 형태로 많이 흘러가는 걸로 해석하는 시각이 많더라고요.

주식 시장 반응은 바로 나왔습니다. 삼성전자가 전일 대비 4.13% 오른 23만 9500원에 마감했고, SK하이닉스도 0.35% 소폭 올랐어요. 사실 삼성전자가 하루에 4%씩 움직이는 게 흔한 일은 아닌데, 외국인이 이날만 5800억원 넘게 순매수했다는 얘기를 보면 왜 이렇게 튀었는지 이해가 가긴 해요.

근데 이게 순수하게 좋은 뉴스로만 읽히지는 않아요. 지금 미국-이란 호르무즈 갈등 때문에 유가가 들썩이고, 달러·엔·원 환율도 하루가 다르게 움직이는 판이라 위험자산 전반이 눈치보기 장세거든요. 그 와중에 반도체 수출만 나홀로 세 자릿수 증가율을 찍었다는 건 그만큼 AI