이탈리아 몬테파스키(MPS)가 방코BPM과 방카제네랄리에 동시에 340억유로 인수를 제안했어요. 방코BPM엔 253억유로, 방카제네랄리엔 87억유로를 전액 주식교환으로 걸었습니다. 인테사산파올로의 적대적 인수 시도에 맞불을 놓은 셈이라, 시장이 술렁이고 있어요.
관련 종목: 몬테파스키 · 방코BPM · 방카제네랄리 · 인테사산파올로
이탈리아 은행업계에서 오늘(8월 21일) 진짜 큰 그림이 나왔어요. 시에나 소재 몬테파스키(Banca Monte dei Paschi di Siena, MPS)가 방코BPM(Banco BPM)과 방카제네랄리(Banca Generali) 두 곳에 동시에 인수 제안을 던진 건데, 규모를 합치면 무려 340억유로(약 398억달러)에 달합니다. 두 딜 다 현금 한 푼 없이 전액 주식교환 방식이에요.
구체적으로 보면, 방코BPM 주식 1주당 MPS 주식 1.567주를 주는 조건으로 253억유로, 방카제네랄리 주식 1주당 MPS 주식 6.958주를 주는 조건으로 87억유로를 제시했습니다. 근데 이게 그냥 몸집 불리기가 아니라, 사실 방어 목적이 훨씬 커요.
두 달 전쯤인 6월에 이탈리아 최대 은행 인테사산파올로(Intesa Sanpaolo)가 MPS를 대상으로 360억유로 규모의 적대적 인수를 걸었거든요. 로마 정부는 이걸 반기지 않았습니다. 국내 은행 경쟁 구도가 줄어든다는 이유였는데, 대신 MPS가 메디오방카(Mediobanca)를 인수하는 건 지원했었죠. 그 흐름 위에서 이번엔 MPS가 아예 판을 키워서 방코BPM과 방카제네랄리까지 끌어안겠다고 나선 거예요.
루이지 로바글리오(Luigi Lovaglio) MPS CEO는 이번 딜을 두고 "유럽에서 존재감 있는, 더 강한 이탈리아 은행 그룹"이라고 표현했어요. 딜이 다 성사되면 pro forma 시가총액이 약 800억유로에 달해서 유럽 10위권 은행으로 올라선다고 하네요. 자산 규모도 약 4,500~4,660억유로, 총 금융자산은 8,100억유로가 넘는 수준이라니 스케일이 확실히 다르긴 합니다.
지분 구조도 흥미로운데, 딜이 전부 성사된다고 가정하면 MPS 기존 주주가 50.1%, 방코BPM 주주가 37.2%, 방카제네랄리 주주가 12.7%를 나눠 갖게 돼요.
연간 세전 시너지는 약 26억유로로 추산되고, 2026~2030년 사이 배당으로만 150억유로를 풀겠다는 계획도 내놨습니다. 여기에 더해서 40억유